تحلیل تکنیکال شاخص دلار

شاخص دلار آمریکا در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه پس از لمس کف ۹۹.۴۱۸، روند نزولی خود را متوقف کرد و یک بازگشت پلکانی و منظم را آغاز کرده است. شاخص اکنون دقیقاً روی مرز روانی ۱۰۰ در حال معامله است؛ همان سطحی که چند روز پیش با شکست آن، موج ضعف دلار آغاز شد. رفتار قیمت در این نقطه، مهم‌ترین رویداد بازار ارز امروز است.

ساختار بازار

مهم‌ترین تحول ساختاری، پایان زنجیره‌ی سقف‌های پایین‌تر و آغاز زنجیره‌ی کف‌های بالاتر است. شاخص از کف ۹۹.۴۱۸ به‌ترتیب کف‌های ۹۹.۶۰، ۹۹.۷۵ و سپس ۹۹.۹۰ را ساخت و هر بار زودتر از قبل مورد حمایت قرار گرفت. حرکت صعودی آرام اما پیوسته بوده که معمولاً نشانه‌ی تجمیع واقعی است، نه یک پرش کوتاه. قیمت اکنون برای نخستین بار پس از شکست، به زیر مرز ۱۰۰ چسبیده و در حال آزمون آن از پایین است.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

در چارچوب اسمارت مانی، ناحیه‌ی ۹۹.۷۰۰ تا ۹۹.۸۰۰ به یک تقاضای ساختاری تبدیل شده که کف‌های بالاتر در آن شکل گرفتند. سطح ۱۰۰.۰۰۰ اکنون نقش مقاومت را دارد و نقدینگی خریداران بالای آن انباشته شده است. در بالاتر، محدوده‌ی ۱۰۰.۴۰۰ تا ۱۰۰.۵۰۰ آخرین سقف پایین‌تر و عرضه‌ی اصلی باقی مانده که مهم‌ترین مانع میان‌مدت محسوب می‌شود.

سطوح کلیدی

مقاومت‌ها: مرز روانی ۱۰۰.۰۰۰ و ناحیه‌ی عرضه‌ی ۱۰۰.۴۰۰ تا ۱۰۰.۵۰۰. حمایت‌ها: ناحیه‌ی تقاضای ۹۹.۷۰۰ تا ۹۹.۸۰۰ و کف محدوده در ۹۹.۴۱۸ تا ۹۹.۵۰۰. مرز تصمیم‌گیری، همان سطح ۱۰۰.۰۰۰ است.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر، تثبیت بالای ۱۰۰.۰۰۰ و ادامه‌ی بازگشت است. ساختار کف‌های بالاتر و پیوستگی حرکت صعودی نشان می‌دهد فشار فروش روی دلار تخلیه شده است. انتظار می‌رود شاخص مرز روانی را پس بگیرد و به سمت ۱۰۰.۲۰۰ و در ادامه ناحیه‌ی عرضه‌ی ۱۰۰.۴۰۰ تا ۱۰۰.۵۰۰ حرکت کند. تحقق این سناریو به معنای فشار نزولی روی یورو و پوند و احتمالاً فلزات گران‌بها خواهد بود.

سناریوی جایگزین

در صورتی که شاخص در مرز ۱۰۰ رد شود و زیر ناحیه‌ی ۹۹.۹۰۰ بازگردد، ساختار کف‌های بالاتر تضعیف می‌شود و بازگشت به ناحیه‌ی تقاضای ۹۹.۸۰۰ تا ۹۹.۷۰۰ محتمل خواهد بود. تنها شکست ۹۹.۷۰۰ سناریوی بازگشتی را باطل می‌کند.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

شاخص دلار در حساس‌ترین نقطه‌ی چند روز اخیر خود قرار دارد و واکنش آن به مرز ۱۰۰، جهت جفت‌ارزهای اصلی را تعیین می‌کند. این نمودار را به‌عنوان قطب‌نمای بازار ارز دنبال کنید و پیش از تثبیت روشن نسبت به این سطح، از ورود سنگین در جفت‌ارزهای دلاری پرهیز کنید. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست.