تحلیل تکنیکال اس‌اند‌پی ۵۰۰

شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ جلسه‌ی دوشنبه را با رشد ۲.۷۲ درصدی روی ۷٬۶۰۰.۴۹ واحد بست. شاخص از کف ۷٬۳۱۳.۹۲ تا سقف ۷٬۶۱۰.۰۴ واحد بالا آمد؛ یعنی نزدیک به ۲۹۶ واحد دامنه. مهم‌ترین اتفاق، عبور قاطع از ناحیه‌ی عرضه‌ی ۷٬۵۰۰ تا ۷٬۵۱۲ واحد بود؛ همان سطحی که در تحلیل قبلی به‌عنوان مانع اصلی معرفی شده بود.

ساختار بازار

پرایس اکشن اس‌اند‌پی کاملاً صعودی است و ساختار کف‌های بالاتر بدون هیچ نقضی ادامه یافته: از ۷٬۳۱۳.۹۲ به ۷٬۳۶۰، سپس ۷٬۴۴۰ و در ادامه ۷٬۵۰۰ واحد. شکست ناحیه‌ی عرضه با یک کندل بزرگ و بدون سایه‌ی بالایی انجام شد که نشانه‌ی ورود قدرتمند خریداران است. پس از آن نیز شاخص بدون اصلاح معنادار تا سقف ۷٬۶۱۰ واحد بالا رفت و در نزدیکی آن بسته شد.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

در چارچوب اسمارت مانی، ناحیه‌ی ۷٬۵۰۰ تا ۷٬۵۲۰ واحد پس از شکست از عرضه به تقاضا تبدیل شده و نزدیک‌ترین حمایت ساختاری محسوب می‌شود. تا این لحظه قیمت حتی به آن بازنگشته که خود نشانه‌ی قدرت است. در عمق بیشتر، ناحیه‌ی ۷٬۳۶۰ تا ۷٬۳۸۰ واحد زون تقاضایی است که موج صعودی از آنجا آغاز شد. با عبور از سقف قبلی، مرجع مقاومتی مشخصی بالای قیمت باقی نمانده است.

سطوح کلیدی

مقاومت‌ها: سقف جلسه در ۷٬۶۱۰ واحد به‌عنوان نزدیک‌ترین مانع. حمایت‌ها: ناحیه‌ی تقاضای ۷٬۵۰۰ تا ۷٬۵۲۰ واحد، سطح ۷٬۴۴۰ واحد و ناحیه‌ی ۷٬۳۶۰ تا ۷٬۳۸۰ واحد. مرز اعتبار ساختار صعودی، سطح ۷٬۵۰۰ واحد است.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی روند صعودی است. قدرت کندل شکست، نبود اصلاح پس از آن و بسته شدن شاخص در نزدیکی سقف، همگی نشان از تقاضای پایدار دارند. انتظار می‌رود اس‌اند‌پی در جلسه‌ی بعد سقف ۷٬۶۱۰ واحد را پشت سر بگذارد و به سمت محدوده‌ی ۷٬۶۴۰ واحد حرکت کند. تا زمانی که ناحیه‌ی ۷٬۵۰۰ واحد حفظ شود، این دیدگاه معتبر است.

سناریوی جایگزین

پس از یک حرکت بدون اصلاح، احتمال یک پولبک فنی وجود دارد. در صورتی که شاخص به ناحیه‌ی ۷٬۵۰۰ تا ۷٬۵۲۰ واحد بازگردد، آن ناحیه نخستین آزمون واقعی خود را پس می‌دهد؛ حفظ آن فرصت خرید و از دست دادنش هشدار جدی خواهد بود و مسیر را به سمت ۷٬۴۴۰ واحد باز می‌کند.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

اس‌اند‌پی ۵۰۰ به همراه داوجنز قوی‌ترین ساختار تکنیکال را دارد و هر دو در محدوده‌ی کشف قیمت قرار گرفته‌اند. با این حال حرکت‌های بدون اصلاح معمولاً با پولبک‌های تند پایان می‌یابند؛ ورود در سقف توصیه نمی‌شود. با توجه به تعطیلی بازار و احتمال گپ، تصمیم‌گیری باید به پس از کندل‌های نخست جلسه موکول شود. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست.