تحلیل تکنیکال نزدک

شاخص نزدک ۱۰۰ جلسه‌ی دوشنبه را با رشد ۱.۲۵ درصدی روی ۲۸٬۷۷۶ واحد بست. مسیر بازگشت این شاخص از کف ۲۷٬۱۷۶ واحد تا سقف ۲۸٬۸۴۲ واحد ادامه یافت؛ یعنی بیش از ۱٬۶۶۶ واحد جبران. نزدک اکنون تنها حدود ۲۲۰ واحد با مرز روانی ۲۹٬۰۰۰ فاصله دارد؛ سطحی که در ریزش قبلی نقطه‌ی آغاز فروش بود.

ساختار بازار

پرایس اکشن نزدک به‌طور کامل صعودی شده است. شاخص پس از کف ۲۷٬۱۷۶ واحد، ابتدا ناحیه‌ی ۲۷٬۵۰۰ را پس گرفت، سپس در محدوده‌ی ۲۷٬۸۰۰ تا ۲۸٬۰۰۰ واحد یک پایه ساخت و در ادامه از ناحیه‌ی ۲۸٬۵۰۰ تا ۲۸٬۷۰۰ واحد که پیش‌تر عرضه بود عبور کرد. تثبیت بالای آن ناحیه، مهم‌ترین تأیید ساختاری این حرکت است.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

در چارچوب اسمارت مانی، ناحیه‌ی ۲۸٬۵۰۰ تا ۲۸٬۷۰۰ واحد پس از شکست از عرضه به تقاضا تبدیل شده و نزدیک‌ترین حمایت ساختاری است؛ همان بلوکی که در تحلیل قبلی به‌عنوان مانع اصلی معرفی شده بود. در عمق بیشتر، ناحیه‌ی ۲۷٬۸۰۰ تا ۲۸٬۰۰۰ واحد پایه‌ی موج صعودی را در خود دارد. در سمت بالا، نقدینگی خریداران بالای مرز روانی ۲۹٬۰۰۰ واحد انباشته شده است.

سطوح کلیدی

مقاومت‌ها: سقف جلسه در ۲۸٬۸۴۲ واحد و مرز روانی ۲۹٬۰۰۰ واحد. حمایت‌ها: ناحیه‌ی تقاضای ۲۸٬۵۰۰ تا ۲۸٬۷۰۰ واحد، ناحیه‌ی ۲۷٬۸۰۰ تا ۲۸٬۰۰۰ واحد و سطح ۲۷٬۵۰۰ واحد. مرز اعتبار ساختار صعودی، سطح ۲۸٬۵۰۰ واحد است.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی روند صعودی است. عبور از ناحیه‌ی عرضه، تثبیت بالای آن و هم‌جهتی با داوجنز و اس‌اند‌پی که هر دو سقف‌شکنی کرده‌اند، به نفع خریداران است. انتظار می‌رود نزدک سقف ۲۸٬۸۴۲ واحد را پشت سر بگذارد و مرز روانی ۲۹٬۰۰۰ واحد را هدف بگیرد. واکنش قیمت در آن سطح، مهم‌ترین رویداد جلسه‌ی پیش‌رو خواهد بود.

سناریوی جایگزین

در صورتی که شاخص در نزدیکی ۲۸٬۸۴۲ واحد رد شود و به زیر ۲۸٬۵۰۰ واحد بازگردد، شکست ناموفق تلقی می‌شود و بازگشت به ناحیه‌ی ۲۸٬۰۰۰ واحد در دستور کار قرار می‌گیرد. نزدک نسبت به دو شاخص دیگر ضعیف‌تر عمل کرده و هنوز به سقف قبلی خود نرسیده؛ این عقب‌ماندگی نسبی باید در نظر گرفته شود.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

نزدک ساختار صعودی روشنی دارد اما در مقایسه با داوجنز و اس‌اند‌پی که وارد کشف قیمت شده‌اند، هنوز زیر سقف قبلی خود معامله می‌شود. نوسان این شاخص بیشتر از دو شاخص دیگر است و با توجه به تعطیلی بازار و احتمال گپ در بازگشایی، ورود پیش از تثبیت کندل‌های نخست توصیه نمی‌شود. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست.