تحلیل تکنیکال مایکروسافت
سهام مایکروسافت جلسهی دوشنبه را روی ۴۸۷.۶۶ دلار بست و رشد خیرهکنندهی خود را ادامه داد؛ در بازهی مورد بررسی ۲۸.۸ درصد افزایش ثبت شده، یعنی بیش از ۱۰۹ دلار از کف ۳۷۷.۸۸ دلار. سقف جدید در ۴۹۱.۶۴ دلار ثبت شد. این سهم بدون شک قویترین نماد بازار در این دوره بوده و سناریوی صعودی تحلیل قبلی بهطور کامل محقق شده است.
ساختار بازار
پرایس اکشن مایکروسافت بهشکل تمامعیار صعودی است و ساختار کفهای بالاتر بدون هیچ نقضی ادامه یافته. سهم پس از عبور از سقف قبلی در ۴۵۸.۶۸ دلار، در محدودهی ۴۶۰ تا ۴۶۷ دلار یک پایهی جدید ساخت و سپس با یک کندل عمودی دیگر خود را تا نزدیکی ۴۹۰ دلار بالا کشید. الگوی حرکت، پلکانی و متشکل از جهشهای عمودی و تجمیعهای کوتاه است؛ مشخصهی یک روند صعودی قدرتمند.
نگاه اسمارت مانی و نقدینگی
در چارچوب اسمارت مانی، محدودهی ۴۶۰ تا ۴۶۷ دلار پایهی شکست موج آخر و نزدیکترین تقاضای معتبر است. سطح ۴۵۰ دلار حمایت میانی محسوب میشود. اما نکتهی مهم، شکاف قیمتی صعودی ۴۰۶ تا ۴۳۲ دلار است که همچنان پر نشده باقی مانده؛ فاصلهی قیمت فعلی تا آن ناحیه بیش از ۵۵ دلار است و همین فاصله، ریسک اصلاح را افزایش میدهد.
سطوح کلیدی
مقاومتها: سقف جلسه در ۴۹۱.۶۴ دلار بهعنوان نزدیکترین مانع؛ بالاتر از آن محدودهی کشف قیمت است. حمایتها: ناحیهی تقاضای ۴۶۰ تا ۴۶۷ دلار، سطح ۴۵۰ دلار و در عمق بیشتر شکاف ۴۰۶ تا ۴۳۲ دلار. مرز اعتبار ساختار صعودی، سطح ۴۶۰ دلار است.
سناریوی اصلی
سناریوی محتملتر ادامهی روند صعودی است. ساختار بدون نقض، بسته شدن سهم در نزدیکی سقف و همجهتی با شاخصهای صعودی بازار، همگی به نفع خریداران هستند. انتظار میرود مایکروسافت سقف ۴۹۱.۶۴ دلار را پشت سر بگذارد و به سمت محدودهی ۵۰۰ دلار حرکت کند؛ سطح روانی ۵۰۰ دلار هدف طبیعی بعدی است.
سناریوی جایگزین
پس از رشدی نزدیک به ۲۹ درصد، احتمال برداشت سود جدی است. در صورتی که سهم زیر ۴۶۰ دلار تثبیت کند، اصلاح میتواند سریع باشد و هدف نخست آن سطح ۴۵۰ دلار خواهد بود. با توجه به فاصلهی زیاد قیمت از شکاف پر نشدهی پایین، یک اصلاح عمیقتر نیز از نظر ساختاری امکانپذیر است.
جمعبندی و مدیریت ریسک
مایکروسافت قویترین ساختار تکنیکال بازار را دارد، اما هرچه روند بیشتر ادامه یابد فاصلهی قیمت از حمایتهای ساختاری بیشتر و ریسک ورود در سقف بالاتر میرود. منطقیترین رویکرد، انتظار برای اصلاح به ناحیهی تقاضاست. با توجه به تعطیلی بازار و احتمال گپ در بازگشایی، مدیریت حجم ضروری است. این تحلیل تکنیکال بر پایهی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیهی سرمایهگذاری نیست.