تحلیل تکنیکال آمازون

سهام آمازون جلسه‌ی دوشنبه را روی ۲۸۴.۰۹ دلار بست و رشد ۲۲.۳ درصدی را در بازه‌ی مورد بررسی تکمیل کرد؛ از کف ۲۲۶.۱۶ تا سقف ۲۸۷.۲۰ دلار. سهم که چند روز پیش ضعیف‌ترین نماد گروه فناوری بود، اکنون در کنار مایکروسافت یکی از قوی‌ترین‌هاست. سناریوی صعودی تحلیل قبلی که عبور از سقف ۲۷۳.۲۲ دلار را هدف گرفته بود، به‌طور کامل محقق شد.

ساختار بازار

پرایس اکشن آمازون صعودی است و الگوی حرکت، تکرار همان ساختار قبلی است: جهش عمودی، تجمیع کوتاه، جهش دوباره. سهم پس از عبور از ۲۷۳ دلار، در محدوده‌ی ۲۶۸ تا ۲۷۳ دلار یک پایه ساخت و سپس با کندلی بزرگ خود را تا نزدیکی ۲۸۷ دلار رساند. کف‌های ساختاری هیچ‌کدام نقض نشده‌اند و روند بدون اصلاح معنادار ادامه یافته است.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

در چارچوب اسمارت مانی، محدوده‌ی ۲۶۸ تا ۲۷۳ دلار پایه‌ی شکست موج آخر و نزدیک‌ترین تقاضای معتبر است. اما نکته‌ی مهم، شکاف قیمتی صعودی ۲۴۰.۵۰ تا ۲۶۲ دلار است که همچنان دست‌نخورده باقی مانده. قیمت فعلی بیش از ۲۲ دلار بالاتر از سقف آن شکاف است؛ چنین فاصله‌ای در ساختار اسمارت مانی به‌عنوان ریسک اصلاح شناخته می‌شود، چون بازار تمایل دارد در نهایت به نواحی بدون معامله بازگردد.

سطوح کلیدی

مقاومت‌ها: سقف جلسه در ۲۸۷.۲۰ دلار؛ بالاتر از آن محدوده‌ی کشف قیمت است. حمایت‌ها: سطح ۲۷۶ دلار، ناحیه‌ی تقاضای ۲۶۸ تا ۲۷۳ دلار و در عمق بیشتر شکاف ۲۴۰.۵۰ تا ۲۶۲ دلار. مرز اعتبار ساختار صعودی، سطح ۲۶۸ دلار است.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی روند صعودی است. ساختار بدون نقض، تثبیت بالای سقف قبلی و هم‌جهتی با شاخص‌های بازار که همگی سقف‌شکنی کرده‌اند، به نفع خریداران است. انتظار می‌رود آمازون سقف ۲۸۷.۲۰ دلار را پشت سر بگذارد و به سمت محدوده‌ی ۲۹۲ دلار حرکت کند. تا زمانی که ناحیه‌ی ۲۶۸ دلار حفظ شود، این دیدگاه معتبر است.

سناریوی جایگزین

در صورتی که سهم زیر ۲۷۶ دلار بازگردد، نخستین هشدار صادر می‌شود و آزمون ناحیه‌ی ۲۶۸ تا ۲۷۳ دلار در دستور کار قرار می‌گیرد. از دست رفتن آن ناحیه، مسیر را به سمت لبه‌ی بالایی شکاف در ۲۶۲ دلار باز می‌کند. با توجه به سرعت رشد اخیر، چنین اصلاحی می‌تواند تند و سریع باشد.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

آمازون بازگشت چشمگیری داشته و ساختار تکنیکال آن صعودی است، اما شکاف پر نشده‌ی زیر قیمت و فاصله‌ی زیاد از آن، ریسک اصلاح را بالا نگه می‌دارد. ورود در سقف پس از رشد ۲۲ درصدی توصیه نمی‌شود و با توجه به تعطیلی بازار و احتمال گپ در بازگشایی، مدیریت حجم ضروری است. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست.