تحلیل تکنیکال نفت برنت

نفت برنت در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه یک ریزش سنگین را تجربه کرد؛ افت ۴.۴۶ درصدی از سقف ۹۱.۳۶ دلار تا کف ۸۱.۵۵ دلار، معادل نزدیک به ده دلار نوسان. قیمت اکنون حوالی ۸۳.۳۷ دلار در حال معامله است. الگوی ریزش برنت تقریباً آینه‌ی نفت WTI است و نشان می‌دهد فشار فروش، کل بازار انرژی را هدف گرفته و به یک بازار خاص محدود نیست.

ساختار بازار

پرایس اکشن برنت پس از هفته‌ها نوسان در محدوده‌ی ۸۵ تا ۸۸.۵۰ دلار، با یک حرکت عمودی و بدون توقف از کف آن محدوده عبور کرد و مستقیماً به ناحیه‌ی ۸۴ دلار سقوط کرد. در ادامه، قیمت با سقف‌های پیوسته پایین‌تر تا ۸۱.۵۵ دلار پایین آمد. بازگشت فعلی تا ۸۳.۳۷ دلار ضعیف است و حتی نتوانسته به لبه‌ی پایینی محدوده‌ی قبلی نزدیک شود.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

در چارچوب اسمارت مانی، کل محدوده‌ی ۸۴.۶۰ تا ۸۸.۰۰ دلار اکنون یک ناحیه‌ی عرضه‌ی سنگین محسوب می‌شود؛ همان جایی که معاملات هفته‌ها در آن متمرکز بود و پس از شکست رو به پایین رها شد. بازگشت قیمت به داخل این ناحیه معمولاً با فروش نهادی مواجه می‌شود. در سمت پایین، ناحیه‌ی ۸۱.۵۵ تا ۸۲.۵۰ دلار نقدینگی سمت فروش را در خود دارد و هدف منطقی ادامه‌ی موج نزولی است.

سطوح کلیدی

مقاومت‌ها: ناحیه‌ی عرضه‌ی ۸۴.۶۰ تا ۸۸.۰۰ دلار که لبه‌ی پایینی آن نخستین سد جدی است. حمایت‌ها: محور میان‌روزی ۸۳.۰۰ دلار و ناحیه‌ی تقاضای ۸۱.۵۵ تا ۸۲.۵۰ دلار. سطح ۸۳ دلار در کوتاه‌مدت مرز میان ادامه‌ی ریزش و تثبیت است.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی روند نزولی است. ضعف بازگشت فعلی و ناتوانی قیمت در نزدیک شدن به ناحیه‌ی عرضه، نشان می‌دهد خریداران قدرت کافی ندارند. انتظار می‌رود برنت مجدداً به سمت محور ۸۳ دلار و در ادامه ناحیه‌ی تقاضای ۸۲.۵۰ تا ۸۱.۵۵ دلار حرکت کند. شکست کف ۸۱.۵۵ دلار، مسیر را به سمت محدوده‌ی ۸۰ دلار باز خواهد کرد.

سناریوی جایگزین

در صورتی که قیمت بتواند بالای ۸۴.۶۰ دلار تثبیت کند و وارد ناحیه‌ی عرضه شود، احتمال یک اصلاح صعودی عمیق‌تر به سمت ۸۶ دلار افزایش می‌یابد. با این حال تا بازپس‌گیری کامل محدوده‌ی ۸۸ دلار، روند اصلی نزولی باقی می‌ماند و چنین حرکتی صرفاً اصلاح تلقی می‌شود.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

برنت در ساختاری کاملاً نزولی قرار دارد و هم‌جهتی آن با WTI اعتبار این دیدگاه را تقویت می‌کند. با توجه به حساسیت بالای بازار انرژی به تصمیمات اوپک و تحولات ژئوپلیتیک، احتمال حرکات ناگهانی خلاف روند وجود دارد؛ بنابراین حجم معامله باید محافظه‌کارانه و حد ضرر بالای آخرین سقف ساختاری باشد. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی سرمایه‌گذاری نیست.