تحلیل تکنیکال نفت / دلار

نفت خام WTI سقوط سنگین خود را ادامه داد و با افت ۵.۶۷ درصدی از ۸۲.۳۳ دلار تا کف ۷۴.۲۴ دلار پایین آمد. قیمت اکنون حوالی ۷۵.۱۸ دلار در حال معامله است. تنها در دو جلسه، نفت بیش از هشت دلار از ارزش خود را از دست داده و به پایین‌ترین محدوده‌ی ماه‌های اخیر رسیده است. واگرایی این حرکت با جهش طلا در همان جلسه، از نکات قابل توجه بازار امروز است.

ساختار بازار

پرایس اکشن نفت به‌شکل تمام‌عیار نزولی است. قیمت پس از تجمیع در محدوده‌ی ۸۰ تا ۸۲ دلار، با یک کندل عمودی و بدون توقف از ۸۱.۸ دلار مستقیماً به ناحیه‌ی ۷۷ دلار سقوط کرد و سپس ریزش پلکانی تا ۷۴.۲۴ دلار ادامه یافت. هیچ‌یک از تلاش‌های صعودی نتوانسته سقف قبلی را پس بگیرد. با این حال کندل‌های آخر در محدوده‌ی باریک ۷۵.۰ تا ۷۵.۴ دلار متراکم شده‌اند که نشانه‌ی یک توقف موقت است.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

در چارچوب اسمارت مانی، کل محدوده‌ی ۷۹.۰۰ تا ۸۲.۰۰ دلار اکنون یک ناحیه‌ی عرضه‌ی سنگین محسوب می‌شود؛ همان جایی که معاملات در آن متمرکز بود و پس از شکست رو به پایین رها شد. بازگشت قیمت به داخل آن محدوده در شرایط فعلی بعید است. نزدیک‌تر، سطح ۷۶.۰۰ دلار مقاومت میان‌روزی است. در پایین، ناحیه‌ی ۷۴.۲۴ تا ۷۵.۰۰ دلار تنها تقاضای فعال و محل تراکم کندل‌های اخیر است.

سطوح کلیدی

مقاومت‌ها: ۷۶.۰۰ دلار به‌عنوان نخستین سد و در بالاتر ناحیه‌ی عرضه‌ی ۷۹.۰۰ تا ۸۲.۰۰ دلار. حمایت‌ها: ناحیه‌ی ۷۴.۲۴ تا ۷۵.۰۰ دلار و در صورت شکست، محدوده‌ی ۷۳.۵۰ دلار. تا زمانی که قیمت زیر ۷۶ دلار معامله می‌شود، ساختار نزولی کاملاً معتبر است.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی روند نزولی است. سرعت و پیوستگی ریزش، ناتوانی کامل خریداران در ساختن حتی یک سقف بالاتر، و ضعف بازگشت‌ها همگی به نفع فروشندگان هستند. انتظار می‌رود پس از تکمیل این توقف موقت، قیمت کف ۷۴.۲۴ دلار را آزمون کند؛ شکست آن با حجم، مسیر را به سمت ۷۳.۵۰ دلار باز خواهد کرد. هر صعود به سمت ۷۶ دلار در شرایط فعلی فرصت فروش تلقی می‌شود.

سناریوی جایگزین

در صورتی که قیمت بتواند بالای ۷۶ دلار تثبیت کند، نخستین نشانه‌ی توقف روند نزولی صادر می‌شود و یک اصلاح صعودی به سمت ۷۷.۵۰ دلار محتمل خواهد بود. با این حال تا بازپس‌گیری ناحیه‌ی ۷۹ دلار، روند اصلی نزولی باقی می‌ماند و چنین حرکتی صرفاً اصلاح تلقی می‌شود.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

نفت WTI در ضعیف‌ترین وضعیت تکنیکال ماه‌های اخیر قرار دارد و تراکم قیمت در محدوده‌ی باریک فعلی معمولاً پیش از یک حرکت جهت‌دار دیگر رخ می‌دهد. با توجه به حساسیت بالای بازار انرژی به اخبار اوپک و ذخایر، احتمال حرکات ناگهانی خلاف روند وجود دارد؛ حجم معامله باید محافظه‌کارانه و حد ضرر بالای آخرین سقف ساختاری باشد. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.