تحلیل تکنیکال اس‌اند‌پی ۵۰۰

شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ در آخرین معامله در ۷٬۷۴۸.۴۹ واحد بسته شد و در بازه‌ی بررسی‌شده تقریباً بدون تغییر بوده است. قیمت بین ۷٬۶۹۸ و ۷٬۷۷۴ واحد نوسان کرده.

ساختار بازار

در تحلیل دیروز سناریوی نزولی با هدف ۷٬۶۹۰ و مرز اعتبار ۷٬۷۶۰ واحد ثبت شد. مرز اعتبار فعال شد؛ شاخص تا حوالی ۷٬۷۷۰ واحد بالا رفت و سناریو باطل شد.

خطای دیروز این بود که وزن بیش از حدی به شکست داوجنز دادیم و فرض کردیم اس‌اند‌پی هم دنبال آن می‌رود. در همان تحلیل نوشتیم «این دو شاخص به‌ندرت برای مدت طولانی از هم جدا می‌مانند» و نتیجه گرفتیم اس‌اند‌پی پایین می‌آید. اما تا امروز همان جدایی ادامه دارد و اس‌اند‌پی کف محدوده‌اش را حفظ کرده.

تصویر فعلی یک محدوده‌ی افقی است. سقف آن ناحیه‌ی ۷٬۷۵۵ تا ۷٬۷۷۵ واحد و کف آن ناحیه‌ی ۷٬۶۹۸ تا ۷٬۷۲۵ واحد. شاخص چند بار به هر دو مرز خورده و هیچ‌کدام نشکسته.

تفاوت با داوجنز و معنایش

داوجنز روی کف محدوده‌اش چسبیده و هفت سقف پایین‌تر پیاپی ساخته، اما اس‌اند‌پی در میانه‌ی محدوده است و کفش را نگه داشته. این فاصله چند روز است ادامه دارد و معنایش این است که فروش در بازار سهام آمریکا عمومی نیست؛ در سهام صنعتی و سنتی که وزن بالایی در داوجنز دارند متمرکز است.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۷٬۷۵۵ تا ۷٬۷۷۵ واحد سقف محدوده است و چند بار قیمت را پس زده. ناحیه‌ی ۷٬۶۹۸ تا ۷٬۷۲۵ واحد کف محدوده است و در هر آزمون با کندل‌های صعودی جمع شده. عدد گرد ۷٬۷۰۰ واحد در دل همان ناحیه است و نقش لنگر دارد.

سطوح کلیدی

مقاومت و مرز اعتبار: ناحیه‌ی ۷٬۷۵۵ تا ۷٬۷۷۵ واحد. مرز تصمیم: سطح ۷٬۷۲۲ واحد در لبه‌ی بالایی ناحیه‌ی تقاضا. حمایت: ناحیه‌ی ۷٬۶۹۸ تا ۷٬۷۲۵ واحد. هدف پایین‌تر: عدد گرد ۷٬۷۰۰ واحد.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر آزمون دوباره‌ی کف محدوده است. محرک بیرونی امروز به ضرر سهام است: شاخص دلار از مرز ۱۰۰ عبور کرده و دلار قوی‌تر معمولاً فشار روی سهام آمریکا می‌گذارد. با از دست رفتن ۷٬۷۲۲ واحد، هدف نخست محدوده‌ی ۷٬۷۰۰ واحد است. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۷٬۷۷۵ واحد است؛ این‌بار مرز را بالای کل محدوده گذاشته‌ام تا خطای دیروز تکرار نشود.

سناریوی جایگزین

احتمال کم‌رنگ‌تر این است که مقاومت اس‌اند‌پی در برابر ضعف داوجنز نشانه‌ی قدرت واقعی باشد و محدوده رو به بالا بشکند. با توجه به اینکه این جدایی چند روز است دوام آورده، این سناریو را نباید دست‌کم گرفت. نشانه‌اش، بسته شدن بالای ۷٬۷۷۵ واحد است.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

اس‌اند‌پی در یک محدوده‌ی روشن با دو مرز مشخص است و معامله در میانه‌ی آن منطقی نیست. بازگشایی معمولاً با شکاف همراه است. داوجنز را هم‌زمان زیر نظر بگیرید؛ اگر آن کفش را بشکند، احتمال پیوستن اس‌اند‌پی بالا می‌رود. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.