تحلیل تکنیکال مایکروسافت
سهام مایکروسافت در آخرین معامله در ۴۹۲.۴۳ دلار بسته شد. قیمت در بازهی بررسیشده بین ۴۷۹.۳۵ و ۵۱۳.۷۶ دلار نوسان کرده و در روزهای اخیر مسیر نزولی داشته است.
ساختار بازار
در تحلیل دیروز گفتیم سهم از سقف ۵۱۳.۷۶ دلار عقب نشسته، سقفهایش پیوسته پایینتر آمده و روی عدد گرد ۵۰۰ دلار نشسته که تکلیف را روشن میکند. تکلیف روشن شد: عدد گرد از دست رفت و سهم تا ۴۹۱.۵۳ دلار پایین آمد.
زنجیرهی سقفهای پایینتر کامل است: ۵۱۳.۷۶ دلار، بعد ۵۱۰.۷۰، بعد ۵۰۶.۷۰، بعد ۵۰۳.۶۰ و در آخر ۴۹۶.۳۰ دلار. هیچ سقفی در این مسیر شکسته نشده و هر بازگشت کوتاهتر از قبلی بوده.
حرکت تعیینکننده، همان کندل بلندی است که از ۵۰۱.۷۰ دلار شروع شد و تا ۴۹۳.۴۰ دلار پایین آمد. این کندل تمام محدودهی ۵۰۲ تا ۵۰۳.۶۰ دلار را که چند ساعت جای قیمت بود یکجا شکست.
پس از آن، سهم بین ۴۹۱.۵۰ و ۴۹۴.۷۰ دلار افقی شده. کندلهای این محدوده کوچکاند و هیچ تلاش جدی برای بازگشت به بالای ۴۹۶ دلار در آنها دیده نمیشود.
نگاه اسمارت مانی و نقدینگی
ناحیهی ۴۹۵.۸۰ تا ۴۹۶.۶۰ دلار جایی است که ریزش برای چند کندل مکث کرد و بعد ادامه پیدا کرد. این ناحیه حالا نزدیکترین سقفِ ساختار است و اولین مانع هر بازگشتی.
ناحیهی ۵۰۲ تا ۵۰۳.۶۰ دلار محدودهی شکستهشده و ناحیهی عرضهی اصلی است. بازگشت تا آنجا در افق سهروزه بعید است اما اگر رخ دهد، فروشنده احتمالاً همانجا برمیگردد.
در پایین، ناحیهی ۴۹۱.۵۰ تا ۴۹۲.۲۰ دلار کف فشردگی فعلی است و درست زیر آن عدد گرد ۴۹۰ دلار قرار دارد. سطح شبانه هم روی ۴۹۰.۵۳ دلار است، یعنی دو مرجع مستقل تقریباً روی یک نقطه افتادهاند. تجمع دستورهای حد ضرر زیر چنین نقطهای طبیعی است.
سطوح کلیدی
مقاومت نزدیک و مرز اعتبار: ناحیهی ۴۹۵.۸۰ تا ۴۹۶.۶۰ دلار. عرضهی بالاتر: ناحیهی ۵۰۲ تا ۵۰۳.۶۰ دلار. مرز تصمیم: سطح ۴۹۱.۵۰ دلار. حمایت: ناحیهی ۴۹۱.۵۰ تا ۴۹۲.۲۰ دلار و سپس عدد گرد ۴۹۰ دلار.
سناریوی اصلی
سناریوی محتملتر ادامهی نزول است. با از دست رفتن ۴۹۱.۵۰ دلار، هدف نخست عدد گرد ۴۹۰ دلار است. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۴۹۶.۶۰ دلار است.
یک نکته را صریح بگویم: فاصلهی قیمت فعلی تا هدف حدود ۲.۴۰ دلار و تا مرز اعتبار حدود ۴.۲۰ دلار است. یعنی نسبت ریسک به بازده از این نقطه زیر یک است و ورود همینجا منطقی نیست. مرز اعتبار را عمداً بالای کل ساختار گذاشتهام تا با نوسان معمول باطل نشود. ورود بهتر، پس زدن قیمت از ناحیهی ۴۹۵.۸۰ تا ۴۹۶.۶۰ دلار است.
سناریوی جایگزین
اگر سهم بالای ۴۹۶.۶۰ دلار بسته شود، زنجیرهی سقفهای پایینتر برای اولین بار میشکند و مسیر تا ناحیهی ۵۰۰ دلار باز میشود. تا آن اتفاق، این سناریو فقط یک احتمال است.
جمعبندی و مدیریت ریسک
مایکروسافت و اپل امروز ساختار تقریباً یکسانی دارند: روند نزولی روشن و فشردگی روی کف. تفاوتشان در فاصله تا عدد گرد است. عبور شاخص دلار از مرز ۱۰۰ برای کل گروه فناوری بادِ مخالف است. این تحلیل تکنیکال بر پایهی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیهی مالی نیست.