شرکت پشتوانه زندگی کاریز، از مجموعه گروه مالی کاریزما که کارگزاری کاریزما هم زیرمجموعهی آن است، در جریان بیستونهمین نمایشگاه الکامپ با صندوق پژوهش و فناوری ایرانیان تفاهمنامه امضا کرد. موضوع این تفاهمنامه، صدور ضمانتنامه بر پایهی توثیق دارایی است.
تفاهمنامه چه چیزی را تعریف میکند
بر اساس اعلام روابط عمومی گروه مالی کاریزما، داراییهای قابل توثیق در این اکوسیستم و شرکای تجاری آن میتوانند پشتوانهی صدور ضمانتنامه قرار بگیرند. ضمانتنامه سندی است که یک نهاد مالی صادر میکند و در آن تعهد میدهد در صورت عمل نکردن یک شرکت به قراردادش، مبلغ مشخصی را پرداخت کند؛ شرکتها برای شرکت در مناقصه یا گرفتن قرارداد به آن نیاز دارند.
سه محور اعلامشدهی این همکاری، کاهش ریسک نکول، اطمینان از نقدشوندگی وثایق و سادهتر شدن فرایند صدور ضمانتنامه برای شرکتهاست. تفاهمنامه در غرفهی گروه مالی کاریزما در الکامپ ۲۹ به امضا رسید.
توثیق دارایی یعنی چه
توثیق دارایی یعنی یک دارایی بهعنوان وثیقه کنار گذاشته شود تا صاحبش بدون فروختن آن، اعتبار بگیرد. دارایی در این حالت همچنان به نام مالک باقی میماند و فقط تا زمان تسویهی تعهد، امکان فروش یا انتقالش محدود میشود.
تفاوت این مدل با فروش دارایی روشن است: در فروش، مالکیت از بین میرود و هر تغییر بعدی قیمت به دارندهی جدید میرسد. در توثیق دارایی، مالکیت سر جایش میماند و تنها یک محدودیت موقت روی آن ثبت میشود.
ارقام اعلامشدهی این سرویس
یوحنا پرویزینژاد، مدیرعامل شرکت پشتوانه زندگی کاریز، در گفتوگویی جداگانه گفت زیرساخت توثیق این مجموعه بخشی از صندوقهای قابل معامله در بورس را پوشش میدهد و حدود ۹۰۰ همت دارایی ETF قابلیت قرار گرفتن در این سازوکار را دارد. او تأکید کرد این عدد ظرفیت است و به معنای دارایی قفلشدهی امروز نیست.
داده زندهواکنش بازار به این خبر را بدون ریسک تست کن
شبیهساز ترید با قیمت زنده، بکتست و چالش پراپ.ETF یا صندوق قابل معامله، صندوقی است که واحدهای آن مثل سهام در بورس خرید و فروش میشود. نسبت اعتبار به دارایی هم در این سازوکار ثابت نیست؛ بنا بر اعلام، به ازای هر ۱۰۰ میلیون تومان دارایی، بسته به نوع صندوق و نقدشوندگی، حدود ۴۰ تا ۱۰۰ میلیون تومان اعتبار در نظر گرفته میشود.
وام نقدی که در همین نمایشگاه معرفی شد
یکی از محصولاتی که روی همین زیرساخت بنا شده، وام نقدی است. طبق اعلام، در الکامپ ۲۹ وام نقدی تا سقف ۳۰۰ میلیون تومان با بازپرداخت دوساله معرفی شد و در مدلی که با همکاری یک بانک دیجیتال اجرا میشود، فرایند دریافت برای کاربری که دارایی و اعتبار لازم را دارد حدود هشت دقیقه طول میکشد و به ارائهی چک نیاز ندارد.
منطق اقتصادی این مدل از نگاه پرویزینژاد ساده است: وقتی وثیقه از پیش وجود دارد و ارزیابی ریسک دیجیتال انجام میشود، هزینهی عملیات و احتمال نکول پایینتر میآید.
بیمه عمر و داراییهای بیرون از بورس
در کنار بازار سرمایه، بیمه عمر همین گروه هم بهعنوان دارایی قابل اتکا به این ساختار اضافه شده و طبق اعلام، مذاکراتی برای همکاری با دیگر شرکتهای بیمه در جریان است. ضریب اعتبار برای دارایی بیمهای با همان دارایی در بستر بورسی تفاوت دارد، چون امکان معاملهی شبانهروزی و نقدشوندگی در دو بازار یکسان نیست.
درباره رمزارز هم اعلام شده که این مجموعه دارایی رمزارزی مشتری را مستقیماً دریافت یا نگهداری نمیکند و مدل ترجیحیاش باقی ماندن نگهداری دارایی نزد متولی تخصصی همان بازار است.
چرا این مدل در بازار سرمایه شکل گرفت
سرمایهگذاری که واحد صندوق یا سهم دارد، برای تأمین نقدینگی کوتاهمدت دو راه پیش رو داشت: فروش دارایی یا گرفتن وام بانکی با وثیقهی ملکی و ضامن. راه اول یعنی خارج شدن از موقعیت سرمایهگذاری و راه دوم زمانبر و پرمدرک است.
سازوکار توثیق دارایی راه سومی تعریف میکند: همان دارایی بورسی وثیقه میشود و نقدینگی از محل اعتبار تأمین میشود. چون وثیقه در سامانهی بورسی ثبت و ارزشگذاری میشود، ارزیابی آن سریعتر از وثیقهی ملکی انجام میگیرد.
نکتهی فنی این مدل، نسبت ارزش دارایی به اعتبار است. اگر ارزش وثیقه افت کند، این نسبت به هم میخورد و قرارداد معمولا یا افزایش وثیقه میخواهد یا بخشی از دارایی را برای تسویه میفروشد. شرط دقیق این اتفاق و مهلت واکنش کاربر، همان چیزی است که در متن قرارداد هر سرویس نوشته میشود.
چه چیزی از این خبر برای کاربر قابل پیگیری است
سازوکار توثیق دارایی برای کسی که در یک کارگزاری بورس حساب دارد، یک مسیر تازهی استفاده از همان دارایی است. سه نکتهی قراردادی در هر طرح از این جنس اهمیت دارد: ضریب اعتبار به دارایی، شرط آزادسازی وثیقه و سازوکار فروش وثیقه در صورت افت ارزش آن.
شرایط اعتبار معاملاتی، کارمزد و سامانهی معاملاتی هر مجموعه در بخش کارگزاریهای بورس ثبت شده و برای کارگزاری مفید و کارگزاری آگاه و کارگزاری فارابی هم همین فیلدها کنار هم آمده است. جزئیات رسمی این سرویس هم در سایت گروه مالی کاریزما منتشر میشود.
سوالات متداول
۴ سوالتوثیق دارایی با فروش دارایی چه فرقی دارد؟
در توثیق دارایی، مالکیت نزد صاحب دارایی میماند و فقط تا تسویهی تعهد محدود میشود. در فروش، مالکیت منتقل میشود و تغییرات بعدی قیمت به خریدار میرسد.
این تفاهمنامه چه چیزی را برای شرکتها عوض میکند؟
دارایی قابل توثیق در این اکوسیستم میتواند پشتوانهی صدور ضمانتنامه شود. اجرای آن به دستورالعملهای دو طرف و شرایط هر پرونده بستگی دارد.
رقم ۹۰۰ همت به چه معناست؟
ظرفیت دارایی ETF که بر اساس نوع صندوق و ضرایب ریسک امکان قرار گرفتن در این سازوکار را دارد. این رقم دارایی قفلشدهی فعلی نیست.
آیا این خدمات به کارگزاری کاریزما مربوط است؟
سرویس متعلق به شرکت پشتوانه زندگی کاریز است. کارگزاری کاریزما و این شرکت هر دو زیرمجموعهی گروه مالی کاریزما هستند و هر کدام مجوز و قرارداد جداگانهی خود را دارند.
منبع: گزارش راه پرداخت از تفاهمنامه پشتوانه زندگی کاریز و صندوق پژوهش و فناوری ایرانیان در الکامپ ۲۹، ۱۰ شهریور ۱۴۰۵.