تحلیل طلا XAU/USD

طلا در آخرین معامله در ۴٬۳۳۲.۴۷ دلار قرار دارد و در بازه‌ی بررسی‌شده ۱.۵۸ درصد افت داشته است. قیمت بین ۴٬۳۱۱.۰۴ و ۴٬۴۴۹.۸۳ دلار نوسان کرده، یعنی دامنه‌ی ۱۳۸ دلاری.

ساختار بازار

در تحلیل دیروز سناریوی نزولی با هدف ۴٬۳۴۰ و مرز اعتبار ۴٬۴۱۲ دلار ثبت شد. هدف زده شد و قیمت تا ۴٬۳۱۱.۰۴ دلار پایین رفت. مرز اعتبار لمس نشد.

ریزش دیروز با عبور شاخص دلار از مرز ۱۰۰ هم‌زمان شد. اما آن عبور تثبیت نشد؛ دلار بالای ۱۰۰ نماند و امشب روی ۹۹.۸۵ واحد است. پس محرک بیرونی دیگر پشت ریزش طلا نیست و سناریوی امروز فقط به ساختار خودِ نمودار تکیه دارد.

ساختار یک پلکان نزولی منظم است. سقف‌ها به‌ترتیب ۴٬۴۴۹، بعد ۴٬۳۹۶، بعد ۴٬۳۸۵، بعد ۴٬۳۷۴، بعد ۴٬۳۶۳.۵۰ و در آخر ۴٬۳۴۱ دلار. هیچ سقفی در این مسیر پس گرفته نشده.

تندترین بخش حرکت، کندلی است که از ۴٬۳۵۵ دلار شروع شد و مستقیم تا ۴٬۳۴۰ دلار پایین آمد و کل محدوده‌ی ۴٬۳۴۰ تا ۴٬۳۵۲ دلار را یک‌جا رد کرد.

کندل بازگشتی و اینکه چقدر باید جدی گرفته شود

کندل ماقبل آخر جالب است: از ۴٬۳۱۸ باز شد، تا ۴٬۳۱۱.۰۴ دلار پایین رفت و روی ۴٬۳۳۳.۶۷ دلار بسته شد، یعنی سایه‌ی پایینی ۲۲ دلاری و بسته شدن در نقطه‌ی اوج کندل. حجمش هم بیش از دو برابر کندل‌های اطراف بود.

این یعنی در ۴٬۳۱۱ دلار خریدار جدی وجود دارد. اما کندل بعدی نتوانست بالاتر برود و روی ۴٬۳۳۲.۴۷ دلار بسته شد، کمی پایین‌تر از کندل قبل. یعنی آن موج خرید همان‌جا تمام شد.

در یک روند نزولی، بازگشتی که در همان کندلِ بعدی متوقف می‌شود معمولاً پوشش موقعیت‌های فروش است تا ورود خریدار جدید.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۴٬۳۴۰ تا ۴٬۳۵۲ دلار مهم‌ترین محدوده‌ی امروز است. قیمت چند ساعت داخل آن معامله شد، بعد با یک کندل بلند از آن بیرون زد و حالا از پایین به آن نگاه می‌کند. طبق قاعده‌ی تبدیل نقش، این ناحیه مقاومت است. عدد گرد ۴٬۳۵۰ دلار هم دقیقاً داخل همین محدوده قرار دارد.

بالاتر، ناحیه‌ی ۴٬۳۶۰ تا ۴٬۳۶۶ دلار سقف موج اصلاحی قبلی است.

در پایین، ناحیه‌ی ۴٬۳۰۵ تا ۴٬۳۱۵ دلار محل توقف ریزش است. زیر آن، عدد گرد ۴٬۳۰۰ دلار تنها مرجع باقی‌مانده است، چون قیمت در این محدوده تازه وارد شده و سطح تکنیکال قدیمی‌تری در کار نیست.

سطوح کلیدی

مقاومت اصلی و مرز اعتبار: ناحیه‌ی ۴٬۳۴۰ تا ۴٬۳۵۲ دلار. مقاومت بالاتر: ناحیه‌ی ۴٬۳۶۰ تا ۴٬۳۶۶ دلار. مرز تصمیم: سطح ۴٬۳۱۱ دلار. هدف پایین‌تر: عدد گرد ۴٬۳۰۰ دلار.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی نزول است. تا وقتی قیمت زیر ۴٬۳۵۲ دلار می‌ماند، پلکان نزولی دست‌نخورده است. با از دست رفتن ۴٬۳۱۱ دلار، هدف نخست عدد گرد ۴٬۳۰۰ دلار است. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۴٬۳۵۲ دلار است. فاصله تا هدف حدود ۳۲ دلار و تا مرز اعتبار حدود ۲۰ دلار است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود یک به یک و نیم.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت ناحیه‌ی ۴٬۳۴۰ تا ۴٬۳۵۲ دلار را پس بگیرد و بالای آن بسته شود، کندل بازگشتی دیروز معنای کف‌سازی پیدا می‌کند و مسیر تا ۴٬۳۶۵ دلار باز می‌شود. شاخص دلار همین حالا در حال عقب‌نشینی است و همین، مهم‌ترین ریسک سناریوی نزولی طلا به حساب می‌آید؛ آن را هم‌زمان زیر نظر بگیرید.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

طلا و نقره امروز هر دو نزولی خوانده شده‌اند و پایه‌ی هر دو خوانش، ساختار نمودار است نه دلار. نکته‌ی عملی این است که برای فروش، ورود در نزدیکی ناحیه‌ی ۴٬۳۴۰ تا ۴٬۳۵۲ دلار منطقی‌تر از ورود در قیمت فعلی است، چون هم حد ضرر نزدیک‌تر می‌شود هم فاصله تا هدف بیشتر. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.