تحلیل شاخص دلار DXY

شاخص دلار، محرک اصلی بازار این هفته

شاخص دلار یا همان DXY ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز مهم اندازه می‌گیرد و وقتی بالا می‌رود، معمولا یورو، پوند، طلا و نقره زیر فشار قرار می‌گیرند. همین شاخص از جمعه تا امروز صبح ۰٫۶۶ درصد رشد کرده و همان چیزی است که پشت ریزش دو روز اخیر طلا و ارزهای اروپایی ایستاده است.

مسیر حرکت ساده و خوانا بوده است: کف ۹۸٫۹۶ در روز جمعه، سپس صعود تا ۹۹٫۷۴ در ظهر دوشنبه، بعد یک اصلاح تا ۹۹٫۳۷ و از آن نقطه به بعد یک زنجیره کف بالاتر که هنوز شکسته نشده است. در لحظه نوشتن این تحلیل شاخص روی ۹۹٫۶۳ معامله می‌شود.

ساختار نیم‌ساعته: زنجیره کف‌های بالاتر

از دوشنبه بعدازظهر تا امروز صبح، هر اصلاح شاخص دلار روی سطحی بالاتر از اصلاح قبلی متوقف شده است. ترتیب این کف‌ها چنین بوده است: ۹۹٫۳۷ سپس ۹۹٫۴۴ بعد ۹۹٫۴۹ و در نهایت ۹۹٫۵۷ در ساعات ابتدایی امروز.

ناحیه سبز روی نمودار، محدوده ۹۹٫۳۷ تا ۹۹٫۴۹ است. این همان جایی است که فروشنده‌ها دو بار تلاش کردند روند را برگردانند و هر دو بار خریدارها همان محدوده را پس گرفتند. تا وقتی این ناحیه از پایین حفظ شود، ساختار صعودی سالم است.

سطح تصمیم و سناریوی اصلی

سقف ۹۹٫۷۴ که ظهر دوشنبه ساخته شد، سطح تصمیم امروز است. بسته شدن یک کندل نیم‌ساعته بالای این عدد، سقف هفته را می‌شکند و راه را به سمت محدوده صد باز می‌کند.

سناریوی اصلی صعودی است با هدف ۱۰۰٫۱۰. این عدد کمی بالاتر از سطح روانی صد قرار دارد و با اندازه حرکت جمعه تا دوشنبه که ۰٫۷۷ واحد بود همخوانی دارد. مرز ابطال روی ۹۹٫۳۴ گذاشته شده است، یعنی درست زیر کفی که کل زنجیره صعودی از آن شروع شد.

نسبت ریسک به بازده

از قیمت لحظه انتشار یعنی ۹۹٫۶۳، فاصله تا مرز ابطال ۰٫۲۸ واحد و فاصله تا هدف ۰٫۴۸ واحد است. نسبت ریسک به بازده نزدیک ۱٫۷ به ۱ در می‌آید.

برای شاخص دلار که دامنه نوسان روزانه‌اش معمولا بین ۰٫۳ تا ۰٫۷ واحد است، این فاصله ابطال حدود نیمی از یک دامنه روزانه را پوشش می‌دهد و نوسان معمولی بازار به تنهایی آن را فعال نمی‌کند.

جلسه بانک مرکزی آمریکا، بزرگ‌ترین متغیر هفته

چهارشنبه ۱۶ سپتامبر ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران نتیجه جلسه بانک مرکزی آمریکا اعلام می‌شود و ساعت ۲۲:۰۰ کنفرانس خبری برگزار می‌شود. بازار افزایش نرخ بهره از ۳٫۷۵ به ۴ درصد را قیمت‌گذاری کرده است و بخش بزرگی از رشد سه روز گذشته دلار از همین انتظار می‌آید.

همین موضوع یک ریسک روشن هم می‌سازد. وقتی خبری از قبل قیمت‌گذاری شده باشد، تحقق آن گاهی باعث فروش دلار می‌شود، چون معامله‌گرها سود خود را برمی‌دارند. متن بیانیه و لحن کنفرانس خبری تعیین می‌کند کدام حالت اتفاق می‌افتد، پس اندازه پوزیشن پیش از چهارشنبه شب باید کوچک‌تر از حالت عادی باشد.

پنجشنبه هم بانک مرکزی انگلستان و جمعه بانک مرکزی ژاپن تصمیم می‌گیرند. هر دو می‌توانند از طریق سهم پوند و ین در سبد، روی خود شاخص دلار اثر بگذارند.

جمع‌بندی

شاخص دلار با زنجیره کف‌های بالاتر زیر سقف ۹۹٫۷۴ جمع شده است. تا وقتی ناحیه ۹۹٫۳۷ تا ۹۹٫۴۹ از پایین حفظ شود، سناریوی اصلی صعودی با هدف ۱۰۰٫۱۰ روی میز می‌ماند و بسته شدن زیر ۹۹٫۳۴ آن را باطل می‌کند.

این تحلیل صرفا جنبه آموزشی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست. پیش از هر معامله، مدیریت سرمایه و شرایط ریسک خودتان را در نظر بگیرید.