تحلیل نقره / دلار XAG/USD

نقره پشت سر طلا حرکت می‌کند

نقره روز جمعه تا ۶۵٫۲۸ دلار بالا رفته بود و روز دوشنبه تا ۶۲٫۳۳ دلار پایین آمد، یعنی حدود ۴٫۵ درصد افت در دو جلسه. این ریزش تندتر از طلا بود، چون نقره همیشه نسبت به حرکت‌های طلا واکنش بزرگ‌تری نشان می‌دهد.

بعد از آن کف، قیمت تا ۶۳٫۸۶ دلار برگشت و از آن نقطه به بعد وارد یک فشردگی شد. امروز سه‌شنبه سقف روز ۶۳٫۵۸ و کف روز ۶۲٫۸۸ بوده است و در لحظه نوشتن این تحلیل نقره روی ۶۳٫۰۸ دلار معامله می‌شود.

فشردگی زیر ناحیه عرضه

محدوده ۶۳٫۲۹ تا ۶۳٫۵۸ که روی نمودار با رنگ قرمز مشخص شده، ناحیه‌ای است که قیمت در دو نوبت جداگانه به آن رسید و هر بار پس زده شد. یک بار دیشب حوالی نیمه‌شب و یک بار امروز صبح.

نکته مهم این است که دامنه نوسان روزانه در حال کوچک شدن است. دوشنبه دامنه روز ۲٫۱۵ دلار بود و امروز تا این لحظه فقط ۰٫۷۱ دلار. کوچک شدن دامنه بعد از یک ریزش تند، معمولا یعنی بازار در حال جمع کردن انرژی برای حرکت بعدی است.

کف ۶۲٫۸۸ سطح تصمیم امروز است. بسته شدن یک کندل نیم‌ساعته زیر آن، فشردگی را به سمت پایین می‌شکند.

سناریوی اصلی و مرز ابطال

سناریوی اصلی نزولی است با هدف ۶۲٫۲۰ دلار، یعنی کمی پایین‌تر از کف دوشنبه. این هدف از تکرار عرض فشردگی امروز بعد از شکست سطح تصمیم به دست آمده است.

مرز ابطال روی ۶۳٫۶۲ دلار قرار دارد، یعنی درست بالای سقف امروز. بسته شدن بالای آن یعنی ناحیه عرضه پس گرفته شده و فشردگی به سمت بالا شکسته است.

از قیمت ۶۳٫۰۸، فاصله تا مرز ابطال ۵۴ سنت و فاصله تا هدف ۸۸ سنت است و نسبت ریسک به بازده حدود ۱٫۶ به ۱ در می‌آید. فاصله ابطال معادل ۰٫۸۶ درصد است که برای نقره با نوسان بالا فاصله معقولی به حساب می‌آید.

چرا نقره از طلا آسیب‌پذیرتر است

نقره دو کاربرد هم‌زمان دارد. بخشی از تقاضای آن سرمایه‌گذاری است و مثل طلا به نرخ بهره و دلار واکنش نشان می‌دهد، و بخش بزرگ‌تری تقاضای صنعتی است که به وضعیت تولید جهانی وابسته است.

همین دوگانگی باعث می‌شود وقتی دلار قوی می‌شود، نقره معمولا بیشتر از طلا افت کند. شاخص دلار از جمعه تا امروز ۰٫۶۶ درصد بالا رفته و در همین مدت نقره ۳٫۴ درصد و طلا ۲٫۵ درصد پایین آمده‌اند.

تقویم پیش رو

چهارشنبه ۱۶ سپتامبر ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران نتیجه جلسه بانک مرکزی آمریکا اعلام می‌شود و بازار افزایش نرخ بهره از ۳٫۷۵ به ۴ درصد را قیمت‌گذاری کرده است. همان روز عصر هم آمار خرده‌فروشی آمریکا منتشر می‌شود که برای سنجش قدرت مصرف‌کننده اهمیت دارد.

تا پیش از چهارشنبه شب احتمال ادامه همین فشردگی بالا است. کسی که می‌خواهد پیش از خبر وارد شود، باید حجم را کوچک‌تر از حالت عادی بگیرد.

جمع‌بندی

نقره بین ناحیه عرضه ۶۳٫۲۹ تا ۶۳٫۵۸ و کف ۶۲٫۸۸ فشرده شده و دامنه نوسانش هر روز کوچک‌تر می‌شود. سناریوی اصلی نزولی با هدف ۶۲٫۲۰ دلار است و کلید آن بسته شدن زیر ۶۲٫۸۸ است. بسته شدن بالای ۶۳٫۶۲ این سناریو را باطل می‌کند.

این تحلیل صرفا جنبه آموزشی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست. پیش از هر معامله، مدیریت سرمایه و شرایط ریسک خودتان را در نظر بگیرید.