تحلیل مایکروسافت MSFT

روز قوی دوشنبه

بازار سهام آمریکا در زمان نوشتن این تحلیل بسته است. آخرین معامله رسمی مایکروسافت روی ۵۰۵٫۴۲ دلار ثبت شده و سطوح زیر برای بازگشایی امروز ساعت ۱۷ به وقت تهران نوشته شده‌اند.

دوشنبه روز خوبی برای این سهم بود. قیمت از ۴۹۷٫۰۶ دلار باز شد، تا ۴۹۵٫۴۲ دلار پایین رفت و بعد تا ۵۰۹٫۹۴ دلار بالا آمد. روز روی ۵۰۵٫۴۲ دلار بسته شد، یعنی ۱٫۹۳ درصد بالاتر از جمعه.

با این حال، سه کندل پایانی روز نزولی بودند و سهم از سقف ۵۰۹٫۹۴ حدود چهار و نیم دلار عقب نشست. یعنی خریدارها تا آخر روز دوام نیاوردند.

تضادی که پیش از بازگشایی دیده می‌شود

روی نمودار برچسبی با عنوان Pre و عدد ۴۹۸٫۵۰ دلار دیده می‌شود. این قیمت معامله‌های پیش از بازگشایی رسمی است و ۶٫۹۲ دلار یا ۱٫۳۷ درصد پایین‌تر از قیمت بسته شدن قرار دارد.

یعنی کل صعود دوشنبه در معامله‌های شبانه تقریبا خنثی شده است. چنین اختلافی برای سهمی به بزرگی مایکروسافت غیرعادی است و نشان می‌دهد فروش بعد از پایان جلسه رسمی ادامه داشته.

این الگو مخصوص مایکروسافت نیست. اپل، آمازون و تسلا هم همگی زیر قیمت بسته شدن خود معامله می‌شوند، پس فشار روی کل بخش فناوری است.

سطوح کلیدی امروز

محدوده ۵۰۵٫۱۵ تا ۵۰۹٫۹۴ دلار که روی نمودار با رنگ قرمز مشخص شده، جایی است که بعدازظهر دوشنبه فروشنده‌ها وارد شدند و همان ناحیه عرضه امروز است.

سطح ۵۰۱ دلار سطح تصمیم امروز است، یعنی نقطه‌ای که صعود شتاب‌دار دوشنبه از آن شروع شد. با توجه به اینکه معامله‌های پیش از بازگشایی زیر همین سطح انجام می‌شوند، احتمال باز شدن زیر آن بالا است.

هدف روی ۴۹۷ دلار گذاشته شده است، یعنی نزدیک نقطه باز شدن دوشنبه و بالای کف همان روز. مرز ابطال روی ۵۱۰ دلار است. از قیمت بسته شدن ۵۰۵٫۴۲، فاصله تا مرز ابطال ۴٫۵۹ دلار و فاصله تا هدف ۸٫۴۲ دلار است و نسبت ریسک به بازده حدود ۱٫۸ به ۱ می‌شود.

ریسک هفته

چهارشنبه ۱۶ سپتامبر ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران نتیجه جلسه بانک مرکزی آمریکا اعلام می‌شود و بازار افزایش نرخ بهره از ۳٫۷۵ به ۴ درصد را قیمت‌گذاری کرده است. سهم‌های فناوری بیشترین حساسیت را به این تصمیم دارند.

اگر لحن کنفرانس خبری ملایم‌تر از انتظار باشد، همین سهم‌ها می‌توانند سریع‌ترین بازگشت را داشته باشند. برای همین هدف این تحلیل پیش از شب چهارشنبه تعریف شده و نگه داشتن پوزیشن تا بعد از خبر توصیه نمی‌شود.

جمع‌بندی

مایکروسافت صعود ۱٫۹۳ درصدی دوشنبه را در معامله‌های شبانه تقریبا کامل پس داده است. سناریوی اصلی نزولی با هدف ۴۹۷ دلار است و کلید آن باز شدن و ماندن زیر ۵۰۱ دلار است. بازگشت بالای ۵۱۰ دلار آن را باطل می‌کند.

این تحلیل صرفا جنبه آموزشی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست. پیش از هر معامله، مدیریت سرمایه و شرایط ریسک خودتان را در نظر بگیرید.