قیمت گاهی از یک محدوده با چند کندل بزرگ جدا می‌شود و هفته‌ها بعد، با اولین برگشت به همان‌جا دوباره واکنش نشان می‌دهد. تحلیلگران این محدوده‌ها را ناحیه‌ی عرضه و تقاضا می‌نامند. در این درس سطح متوسط چهار الگوی ساخت این ناحیه‌ها، روش رسم درست، پنج معیار سنجش قدرت و دو روش ورود را همراه با یک مثال عددی می‌بینیم. با اسمارت اف ایکس همراه باشید.
عرضه و تقاضا در تحلیل تکنیکال چیست؟
عرضه و تقاضا در تحلیل تکنیکال روشی است که به دنبال محدوده‌هایی می‌گردد که در آن‌ها سفارش‌های خرید یا فروش بزرگ روی هم جمع شده‌اند. نشانه‌ی این محدوده‌ها روی نمودار، حرکت تند و یک‌طرفه‌ای است که از آن‌ها شروع شده است.
ناحیه‌ی تقاضا محدوده‌ای پایین‌تر از قیمت فعلی است که خریداران در آن بر فروشندگان غلبه کرده‌اند و قیمت با سرعت بالا رفته است. ناحیه‌ی عرضه محدوده‌ای بالاتر از قیمت فعلی است که فروشندگان در آن غلبه کرده‌اند و قیمت با سرعت پایین آمده است.
منطق روش ساده است. یک بانک یا صندوق بزرگ نمی‌تواند همه‌ی سفارشش را در یک لحظه اجرا کند، چون طرف مقابل کافی در بازار نیست. بخشی از سفارش اجرا می‌شود، قیمت از آن محدوده دور می‌شود و بقیه‌ی سفارش همان‌جا منتظر می‌ماند.
ناحیه‌ی عرضه و تقاضا جایی است که قیمت آخرین بار با عجله ترکش کرده است. عجله نشان می‌دهد در آن محدوده یک طرف بازار بسیار قوی‌تر از طرف دیگر بوده است.
تفاوت عرضه و تقاضا با حمایت و مقاومت
این دو مفهوم به هم نزدیک‌اند و در سه نکته فرق دارند.
| ویژگی | حمایت و مقاومت | عرضه و تقاضا |
|---|---|---|
| شکل روی نمودار | یک خط یا سطح قیمتی | یک ناحیه با دو مرز |
| مبنای رسم | برخوردهای پیاپی قیمت | نقطه‌ی شروع یک حرکت تند |
| اثر تعداد برخورد | برخورد بیشتر، سطح معتبرتر | برخورد بیشتر، ناحیه ضعیف‌تر |
| بهترین لحظه‌ی معامله | پس از چند تایید | اولین برگشت قیمت |
فرق سوم مهم‌ترین است. در روش عرضه و تقاضا هر برخورد بخشی از سفارش‌های منتظر را مصرف می‌کند، پس ناحیه‌ای که سه بار لمس شده سفارش کمتری برای نگه داشتن قیمت دارد. روش کلاسیک در درس حمایت و مقاومت آمده است.
سه جزء یک ناحیه‌ی عرضه و تقاضا
هر ناحیه از سه بخش پشت‌سرهم ساخته می‌شود.
- حرکت ورودی. کندل‌هایی که قیمت را به محدوده رسانده‌اند.
- پایه (Base). یک تا چند کندل کوچک با بدنه‌ی کوتاه که قیمت در آن‌ها مکث کرده است. ناحیه دور همین کندل‌ها رسم می‌شود.
- حرکت خروجی. کندل‌های بلندی که قیمت را با سرعت از پایه دور کرده‌اند. قدرت ناحیه را بیشتر از همین بخش می‌سنجند.
هرچه پایه کوتاه‌تر و حرکت خروجی بلندتر باشد، نبود تعادل میان خریدار و فروشنده در آن محدوده بیشتر بوده است.
چهار الگوی ساخت ناحیه‌ی عرضه و تقاضا
ترکیب جهت حرکت ورودی و خروجی چهار الگو می‌سازد. نام‌ها از حرف اول سه واژه‌ی انگلیسی Rally (صعود)، Drop (افت) و Base (پایه) گرفته شده است.
الگوهای ادامه‌دهنده
صعود، پایه، صعود (RBR). قیمت بالا می‌رود، مکث می‌کند و دوباره بالا می‌رود. پایه یک ناحیه‌ی تقاضا در دل روند صعودی است.
افت، پایه، افت (DBD). قیمت پایین می‌آید، مکث می‌کند و باز پایین می‌آید. پایه یک ناحیه‌ی عرضه در دل روند نزولی است.
الگوهای برگشتی
افت، پایه، صعود (DBR). قیمت پس از افت مکث می‌کند و جهتش صعودی می‌شود. پایه یک ناحیه‌ی تقاضا در کف بازار است.
صعود، پایه، افت (RBD). قیمت پس از صعود مکث می‌کند و جهتش نزولی می‌شود. پایه یک ناحیه‌ی عرضه در سقف بازار است.
الگوهای برگشتی حرکت بزرگ‌تری می‌سازند و کمتر پیدا می‌شوند. الگوهای ادامه‌دهنده پرتعدادترند و چون هم‌جهت با روند معامله می‌شوند، برای شروع انتخاب امن‌تری هستند.
رسم ناحیه‌ی عرضه و تقاضا در چهار قدم
- حرکت تند را پیدا کنید. دنبال دو یا سه کندل بلند و پشت‌سرهم بگردید که بدنه‌ی بزرگ و سایه‌ی کوتاه دارند.
- پایه را مشخص کنید. کندل‌های کوچک درست پیش از این حرکت، پایه‌ی ناحیه‌اند.
- خط دور را بکشید. در ناحیه‌ی تقاضا پایین‌ترین نقطه‌ی سایه‌ی کندل‌های پایه و در ناحیه‌ی عرضه بالاترین نقطه‌ی سایه‌ها مرز دور است.
- خط نزدیک را بکشید. در ناحیه‌ی تقاضا بالاترین بدنه‌ی کندل‌های پایه و در ناحیه‌ی عرضه پایین‌ترین بدنه مرز نزدیک است.
«نزدیک» و «دور» نسبت به قیمت فعلی سنجیده می‌شود. قیمت در برگشت اول به خط نزدیک می‌رسد و خط دور جایی است که اگر شکسته شود، ناحیه دیگر اعتبار ندارد.
پهنای ناحیه باید با تایم فریم تناسب داشته باشد. ناحیه‌ای که پهنایش از یک سوم حرکت خروجی بیشتر است، حد ضرر بزرگی می‌خواهد و معامله را کم‌ارزش می‌کند.
پنج معیار سنجش قدرت ناحیه‌ی عرضه و تقاضا
همه‌ی ناحیه‌ها ارزش یکسان ندارند. این پنج معیار ناحیه‌ی قوی را از ضعیف جدا می‌کند.
- قدرت حرکت خروجی. کندل‌های بلند، بدون سایه‌ی بزرگ و گاهی همراه با گپ قیمتی نشان می‌دهد سفارش بزرگی در کار بوده است.
- زمان ماندن در پایه. پایه‌ی یک تا سه کندلی قوی‌تر از پایه‌ی ده کندلی است. مکث طولانی یعنی دو طرف فرصت داشته‌اند سفارش‌هایشان را اجرا کنند.
- تازگی. ناحیه‌ای که قیمت هنوز به آن برنگشته بیشترین سفارش منتظر را دارد. پس از برخورد دوم و سوم احتمال شکست بالا می‌رود.
- هم‌جهتی با تایم فریم بالاتر. ناحیه‌ی تقاضا در روند صعودی نمودار روزانه بسیار معتبرتر از همان ناحیه در روند نزولی است.
- فاصله تا ناحیه‌ی مقابل. میان نقطه‌ی ورود و اولین ناحیه‌ی مخالف باید دست‌کم دو برابر فاصله‌ی حد ضرر جا باشد.
ناحیه‌ای که از این پنج معیار کمتر از سه امتیاز می‌گیرد ارزش معامله ندارد، حتی اگر شکل ظاهری‌اش کامل باشد.
دو روش ورود در ناحیه‌ی عرضه و تقاضا
ورود با سفارش شرطی
سفارش خرید شرطی (Buy Limit) روی خط نزدیک ناحیه‌ی تقاضا یا سفارش فروش شرطی (Sell Limit) روی خط نزدیک ناحیه‌ی عرضه گذاشته می‌شود. این روش بهترین قیمت ورود و کوچک‌ترین حد ضرر را می‌دهد و هیچ تاییدی ندارد. انواع این سفارش‌ها در درس انواع سفارش در فارکس آمده است.
ورود با تایید
معامله‌گر صبر می‌کند قیمت وارد ناحیه شود و در تایم فریم پایین‌تر یک نشانه‌ی برگشت بسازد؛ مثل یک پین بار، یک کندل پوششی یا تغییر جهت در ساختار بازار. نرخ برد این روش بالاتر است، ولی قیمت ورود بدتر می‌شود و بعضی معامله‌ها از دست می‌رود.
معامله‌گر تازه‌کار در این روش بهتر است با ورود تاییدی شروع کند و پس از جمع شدن آمار کافی سراغ سفارش شرطی برود.
حد ضرر و حد سود در معامله با عرضه و تقاضا
حد ضرر چند پیپ آن‌طرف خط دور قرار می‌گیرد. اگر قیمت کل ناحیه را رد کند، سفارش‌های منتظر تمام شده و دلیل معامله از بین رفته است. فاصله‌ی اضافه را می‌توان با شاخص میانگین دامنه‌ی واقعی تنظیم کرد که در درس ATR آمده است.
حد سود اول روی خط نزدیک اولین ناحیه‌ی مخالف گذاشته می‌شود. در معامله‌ی خرید، هدف نزدیک‌ترین ناحیه‌ی عرضه‌ی تازه بالای قیمت است. بسیاری از معامله‌گران نیمی از حجم را در این هدف می‌بندند و بقیه را تا ناحیه‌ی بعدی نگه می‌دارند.
مثال عددی معامله با ناحیه‌ی تقاضا
در نمودار ۴ ساعته‌ی EUR/USD روند صعودی است. قیمت در محدوده‌ی ۱٫۰۸۲۰ تا ۱٫۰۸۴۰ دو کندل کوچک ساخته و بعد با سه کندل بلند تا ۱٫۰۹۵۰ بالا رفته است. اولین ناحیه‌ی عرضه‌ی تازه از ۱٫۰۹۳۰ شروع می‌شود.
- خط نزدیک: ۱٫۰۸۴۰ و خط دور: ۱٫۰۸۲۰
- سفارش خرید شرطی: ۱٫۰۸۴۰
- حد ضرر: ۱٫۰۸۱۰، یعنی ۳۰ پیپ
- حد سود: ۱٫۰۹۳۰، یعنی ۹۰ پیپ
- نسبت سود به زیان: ۳ به ۱
با ریسک ۱ درصدی در حساب ۵٬۰۰۰ دلاری، زیان مجاز ۵۰ دلار و حجم معامله حدود ۰٫۱۷ لات می‌شود. اگر قیمت به هدف برسد، سود حدود ۱۵۰ دلار است. روش این محاسبه در درس ریسک به ریوارد توضیح داده شده است.
عرضه و تقاضا و اوردر بلاک چه نسبتی دارند؟
اوردر بلاک در روش اسمارت مانی به آخرین کندل خلاف جهت پیش از یک حرکت تند گفته می‌شود. این تعریف به پایه‌ی یک‌کندلی در روش عرضه و تقاضا بسیار نزدیک است و هر دو به دنبال رد سفارش‌های بزرگ می‌گردند.
فرق اصلی در شرط‌هاست. در اسمارت مانی یک اوردر بلاک وقتی معتبر است که حرکت خروجی یک سقف یا کف قبلی را شکسته باشد و نقدینگی پشت آن را گرفته باشد. روش عرضه و تقاضا این شرط را ندارد و بیشتر به شکل پایه و قدرت خروج نگاه می‌کند. جزئیات در درس اوردر بلاک و نقدینگی آمده است.
پنج اشتباه رایج در معامله با عرضه و تقاضا
- رسم ناحیه روی هر مکث کوچک قیمت، بدون وجود حرکت خروجی تند.
- معامله روی ناحیه‌ای که قیمت چند بار به آن برگشته است.
- خرید در ناحیه‌ی تقاضا وقتی روند تایم فریم بالاتر نزولی است.
- گذاشتن حد ضرر داخل ناحیه برای کوچک کردن ریسک.
- ورود بدون سنجیدن فاصله تا ناحیه‌ی مقابل و گرفتن معامله‌ای با نسبت سود به زیان کمتر از ۲.
نکات کلیدی این درس
- ناحیه‌ی عرضه و تقاضا محدوده‌ای است که قیمت با حرکتی تند از آن جدا شده است.
- هر ناحیه سه جزء دارد: حرکت ورودی، پایه و حرکت خروجی.
- چهار الگو وجود دارد: دو الگوی ادامه‌دهنده و دو الگوی برگشتی.
- ناحیه با خط نزدیک و خط دور روی کندل‌های پایه رسم می‌شود.
- تازگی ناحیه و قدرت حرکت خروجی مهم‌ترین معیارهای اعتبارند.
اسمارت اف ایکس؛ مرجع مقایسه و انتخاب بهترین خدمات مالی
اسمارت اف ایکس همراه هوشمند شما در مسیر معامله‌گری است؛ ما ابزار، دانش و تحلیل‌های پیشرفته را در اختیار شما می‌گذاریم تا با اطمینان و هوشمندی، تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتر و به‌روزتری بگیرید.
برخی از مزایای همکاری با اسمارت اف ایکس شامل موارد زیر است:
- بررسی بی‌طرفانه: بروکرها و بسترهای معاملاتی را بر اساس واقعیت‌ها و بدون جانبداری بررسی می‌کنیم تا انتخاب آگاهانه‌ای داشته باشید.
- رشد سواد مالی: محتوای آموزشی و تحلیلی جامع تهیه می‌کنیم تا مهارت‌های لازم برای فعالیت موفق در بازارهای مالی را کسب کنید.
- تهیه مقالات جدید: با تمرکز بر دانش روز، مقالات آموزشی و تحلیلی به‌روز منتشر می‌کنیم.
- پایبندی به اصل شفافیت: نظرات و بازخوردهای کاربران را بدون حذف یا ویرایش منتشر می‌کنیم.
💬 اگر سوالی دارید یا نیاز به راهنمایی دارید، می‌توانید از راه‌های ارتباطی زیر با ما در تماس باشید:
- تلگرام پشتیبانی: smartfxsupport
- ایمیل پشتیبانی: support@smartfxac.com
جمع‌بندی
روش عرضه و تقاضا به معامله‌گر می‌گوید کجا منتظر قیمت بماند. به جای دنبال کردن حرکت، محدوده‌هایی را علامت می‌زنید که حرکت‌های تند قبلی از آن‌ها شروع شده و با اولین برگشت قیمت، با حد ضرر مشخص وارد می‌شوید. کیفیت کار به انتخاب ناحیه بستگی دارد: پایه‌ی کوتاه، خروج قوی، ناحیه‌ی تازه و هم‌جهتی با روند بزرگ‌تر. برای تمرین، روی نمودار ۴ ساعته‌ی یک جفت ارز ده ناحیه‌ی قدیمی را علامت بزنید، به هر کدام از پنج معیار امتیاز بدهید و ببینید قیمت در برگشت اول چه واکنشی نشان داده است.
سوالات متداول درباره عرضه و تقاضا
۵ سوالناحیهی عرضه و تقاضا را در کدام تایم فریم رسم کنیم؟
ناحیه‌های نمودار ۴ ساعته و روزانه اعتبار بیشتری دارند، چون سفارش‌های بزرگ‌تری پشتشان است. روش رایج این است که ناحیه را در تایم فریم بالا پیدا کنید و نقطه‌ی ورود را در نمودار ۱۵ دقیقه یا ۱ ساعته دقیق کنید.
هر ناحیه‌ی عرضه و تقاضا چند بار قابل معامله است؟
بهترین نتیجه از اولین برگشت قیمت به دست می‌آید. برخورد دوم هنوز قابل بررسی است و از برخورد سوم به بعد، بیشتر معامله‌گران آن ناحیه را کنار می‌گذارند.
وقتی ناحیه‌ی تقاضا شکسته می‌شود چه اتفاقی می‌افتد؟
شکسته شدن ناحیه‌ی تقاضا نشان می‌دهد خریداران آن محدوده تمام شده‌اند. همان محدوده اغلب در برگشت بعدی قیمت نقش ناحیه‌ی عرضه را بازی می‌کند.
روش عرضه و تقاضا در طلا و ارز دیجیتال هم کار می‌کند؟
بله. منطق روش به سفارش‌های بزرگ برمی‌گردد و در هر بازار پرمعامله‌ای دیده می‌شود. در طلا و رمزارزها به دلیل نوسان بیشتر، ناحیه‌ها پهن‌ترند و حد ضرر باید بازتر باشد.
عرضه و تقاضا بهتر است یا حمایت و مقاومت؟
هیچ‌کدام جای دیگری را نمی‌گیرد. حمایت و مقاومت سطوح شناخته‌شده‌ی بازار را نشان می‌دهد و عرضه و تقاضا نقطه‌ی ورود دقیق‌تری می‌دهد. ناحیه‌ای که روی یک سطح حمایت مهم هم قرار دارد اعتبار بیشتری دارد.
