تحلیل نفت WTI

نفت خام آمریکا در آخرین معامله در ۸۱.۹۳ دلار قرار دارد و در بازه‌ی بررسی‌شده ۲.۲۸ درصد افت داشته است. قیمت بین ۸۰.۰۹ و ۸۴.۳۵ دلار نوسان کرده.

ساختار بازار

در تحلیل دیروز سناریوی نزولی با هدف ۸۱.۶۰ و مرز اعتبار ۸۳.۵۰ دلار ثبت شد. هدف زده شد و قیمت تا ۸۰.۰۹ دلار پایین رفت. مرز اعتبار لمس نشد.

اما آنچه بعد از رسیدن به هدف اتفاق افتاد، تصویر را عوض کرده و امروز جهت را برعکس می‌خوانم.

پس از لمس ۸۰.۰۹ دلار، یک کندل بلند صعودی قیمت را از ۸۰.۷۵ تا ۸۲.۶۲ دلار بالا برد. بعد اصلاحی تا ۸۱.۱۵ دلار آمد و از آنجا به بعد، قیمت بیست‌وپنج کندل در محدوده‌ی باریک ۸۱.۰۵ تا ۸۱.۴۲ دلار درجا زد.

نکته این است که کف این محدوده (۸۱.۰۵) بالاتر از کف قبلی (۸۰.۰۹) است. یعنی برای اولین بار در این مسیر، یک کف بالاتر ساخته شده.

شکست محدوده و نقش حجم

کندل ماقبل آخر از ۸۱.۴۲ باز شد و تا ۸۲ دلار بالا رفت، یعنی از سقف محدوده بیرون زد. حجم این کندل ۱٬۴۶۴ قرارداد بود، در حالی که میانگین حجم کندل‌های داخل محدوده حدود ۳۵۰ قرارداد است.

حجم چهار برابری روی کندل شکست، تفاوت اصلی میان یک شکست واقعی و یک شکست کاذب است. در شکست کاذب معمولاً حجم عادی می‌ماند و قیمت بلافاصله به داخل محدوده برمی‌گردد.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

بین ۸۱.۸۵ و ۸۲.۲۰ دلار یک ناحیه‌ی خالی روی نمودار دیده می‌شود؛ قیمت هنگام ریزش این محدوده را با سرعت رد کرده و معامله‌ی کمی در آن انجام شده. به این ناحیه عدم تعادل می‌گویند و قیمت معمولاً به آن برمی‌گردد تا پرش کند. قیمت فعلی تازه وارد همین ناحیه شده است.

بالاتر، ناحیه‌ی ۸۲.۳۵ تا ۸۲.۶۵ دلار سقف موج قبلی و ناحیه‌ی عرضه است. اولین مانع جدی همین‌جاست.

در پایین، محدوده‌ی ۸۱.۰۵ تا ۸۱.۴۲ دلار همان پایه‌ای است که شکسته شد و حالا نقش حمایت دارد.

سطوح کلیدی

مقاومت: ناحیه‌ی ۸۲.۳۵ تا ۸۲.۶۵ دلار. ناحیه‌ی عدم تعادل: ۸۱.۸۵ تا ۸۲.۲۰ دلار. مرز تصمیم: سطح ۸۱.۴۲ دلار، یعنی سقف پایه. حمایت: ناحیه‌ی ۸۱.۰۵ تا ۸۱.۴۲ دلار.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی صعود تا ناحیه‌ی عرضه است. تا وقتی قیمت بالای ۸۱.۴۲ دلار می‌ماند، شکست معتبر است و هدف نخست محدوده‌ی ۸۲.۶۰ دلار است. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت زیر ۸۱ دلار است، یعنی زیر کل پایه.

یک نکته را صریح بگویم: فاصله‌ی قیمت فعلی تا هدف حدود ۰.۶۷ دلار و تا مرز اعتبار حدود ۰.۹۳ دلار است. نسبت ریسک به بازده از این نقطه زیر یک است و ورود همین‌جا منطقی نیست. مرز اعتبار را عمداً زیر کل پایه گذاشته‌ام تا با یک آزمون دوباره باطل نشود. ورود بهتر، بازگشت قیمت به ناحیه‌ی ۸۱.۴۵ تا ۸۱.۵۵ دلار است.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت به داخل محدوده برگردد و زیر ۸۱ دلار بسته شود، شکست کاذب بوده و مسیر دوباره به سمت ۸۰.۱۰ دلار باز می‌شود. برای اینکه این اتفاق بیفتد، دلار باید دوباره قوی شود؛ فعلاً شاخص دلار پس از شکست ناموفقِ مرز ۱۰۰ در حال عقب‌نشینی است و همین به سود نفت کار می‌کند.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

نفت امروز تنها نمادی است که خلاف جهت کلی بازار خوانده شده. دلیلش ساختار خودش است: کف بالاتر، پایه‌ی طولانی و شکست با حجم بالا. این ترکیب در دیگر نمادهای امروز دیده نمی‌شود. شاخص دلار هم امروز عقب نشسته و این یکی از معدود جاهایی است که محرک بیرونی با ساختار نمودار هم‌جهت است. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.