تحلیل داوجونز US30

شاخص داوجنز در آخرین معامله در ۵۳٬۸۴۲ واحد قرار دارد و در بازه‌ی بررسی‌شده ۰.۰۶ درصد رشد ثبت کرده. قیمت بین ۵۳٬۶۴۱ و ۵۴٬۰۷۴ واحد نوسان کرده.

تحلیل دیروز باطل شد

در تحلیل دیروز سناریوی نزولی با هدف ۵۳٬۵۰۰ و مرز اعتبار ۵۳٬۹۶۰ واحد ثبت شد. شاخص ابتدا تا ۵۴٬۰۷۴ واحد بالا رفت و مرز اعتبار را زد؛ سناریو باطل شد. جالب اینکه بلافاصله بعد از آن، همان ریزشی که انتظارش را داشتیم اتفاق افتاد.

این یکی از آموزنده‌ترین حالت‌هاست: جهت درست بود، اما مرز اعتبار زیر سقفی گذاشته شده بود که بازار عمداً آن را جارو کرد. حد ضرری که دقیقاً بالای آخرین سقف باشد، اولین قربانی چنین حرکتی است.

ساختار بازار

ترتیب اتفاقات مهم است. شاخص از ۵۳٬۷۸۰ واحد بالا آمد و با یک کندل تا ۵۴٬۰۷۴ واحد رفت، یعنی سقف تازه‌ای بالاتر از تمام سقف‌های قبلی ساخت. اما همان‌جا نماند.

در دو کندل بعدی، قیمت از ۵۴٬۰۴۷ تا ۵۳٬۶۴۱ واحد پایین آمد؛ ۴۳۳ واحد ریزش در حدود یک ساعت. کندل ریزشی تقریباً بدون سایه‌ی پایینی بسته شد.

سقف تازه‌ای که بلافاصله با یک ریزش تند باطل می‌شود، در ادبیات اسمارت مانی برداشت نقدینگی از بالا نام دارد. هدفش فعال کردن حد ضرر فروشندگان و حد سود خریداران در یک نقطه است.

پس از آن ریزش، شاخص طی حدود بیست‌وپنج کندل تا ۵۳٬۹۲۰ واحد بالا آمد و همان‌جا متوقف شد. آخرین کندل‌ها دوباره پایین‌تر بسته شده‌اند.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۵۳٬۹۰۰ تا ۵۳٬۹۶۰ واحد جایی است که قیمت پیش از ساختن سقف، چند ساعت داخلش معامله می‌شد. بازگشت فعلی دقیقاً به لبه‌ی پایینی همین ناحیه رسیده و رد شده. این همان الگوی تبدیل حمایت به مقاومت است.

ناحیه‌ی ۵۴٬۰۲۵ تا ۵۴٬۰۷۵ واحد محل برداشت نقدینگی است. بازگشت تا آنجا در افق سه‌روزه بعید است.

در پایین، ناحیه‌ی ۵۳٬۶۶۰ تا ۵۳٬۷۰۰ واحد کف ریزش است و مقصد منطقی موج بعدی.

سطوح کلیدی

مقاومت و مرز اعتبار: ناحیه‌ی ۵۳٬۹۰۰ تا ۵۳٬۹۶۰ واحد. سقف برداشت: ناحیه‌ی ۵۴٬۰۲۵ تا ۵۴٬۰۷۵ واحد. مرز تصمیم: سطح ۵۳٬۸۰۰ واحد. حمایت: ناحیه‌ی ۵۳٬۶۶۰ تا ۵۳٬۷۰۰ واحد.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی نزول است. بازگشت اخیر زیر ناحیه‌ی شکسته‌شده متوقف شده و آخرین کندل‌ها پایین‌تر بسته‌اند. با از دست رفتن ۵۳٬۸۰۰ واحد، هدف نخست محدوده‌ی ۵۳٬۷۰۰ واحد است. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۵۳٬۹۶۰ واحد است. فاصله تا هدف حدود ۱۴۳ واحد و تا مرز اعتبار حدود ۱۱۷ واحد است، یعنی نسبت ریسک به بازده کمی بالای یک.

سناریوی جایگزین

اگر شاخص بالای ۵۳٬۹۶۰ واحد بسته شود، ناحیه‌ی شکسته‌شده پس گرفته می‌شود و مسیر تا ۵۴٬۰۲۵ واحد باز می‌گردد. توجه کنید که تفاوت لمس و بسته شدن، همان چیزی است که دیروز تحلیل را باطل کرد؛ این‌بار شرط را روی بسته شدن گذاشته‌ام.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

داوجنز امروز روشن‌ترین ساختار میان شاخص‌هاست: سقف جاروشده، ریزش تند و بازگشتی که زیر محل شکست ایستاده. درس دیروز هم روشن بود؛ مرز اعتبار باید بالای ناحیه‌ای باشد که نقدینگی زیرش جمع شده، نه دقیقاً روی خط سقف. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.