تحلیل اتریوم ETH/USD

تحلیل دیروز چه شد

دیروز سناریوی صعودی با هدف ۲٬۵۳۸ و مرز اعتبار ۲٬۴۵۸ دلار ثبت شد و اشتباه از آب درآمد. بالاترین نقطه‌ی بعد از انتشار ۲٬۵۲۶.۶۴ دلار بود، یعنی هدف با یازده دلار فاصله پر نشد، و بعد قیمت مرز اعتبار را رد کرد و تا ۲٬۴۰۵.۹۷ دلار پایین رفت.

دلیل خطا در متن دیروز نوشته شده بود: هم‌جهت بودن با بیت کوین یکی از دو پایه‌ی آن خوانش بود. وقتی بیت کوین ریخت، اتریوم هم با آن رفت. تکیه کردن روی هم‌جهتی، وقتی جهت پایه اشتباه باشد، خطا را دو برابر می‌کند به جای آنکه کمش کند.

چه اتفاقی افتاد

ریزش در یک کندل نیم‌ساعته انجام شد. قیمت از ۲٬۴۷۱.۸۹ دلار باز شد و تا ۲٬۴۰۵.۹۷ دلار پایین رفت، یعنی ۶۶ دلار یا ۲.۷ درصد در سی دقیقه. حجم آن کندل ۶۱٬۲۳۲ واحد بود در حالی که میانگین حجم کندل‌های نیم‌ساعته حدود ۶٬۸۲۱ واحد است، یعنی نه برابر.

این ضریب نه برابر از ضریب شش برابری بیت کوین در همان لحظه بزرگ‌تر است. یعنی اتریوم فشار بیشتری خورد، همان‌طور که ریزش کل بازه‌اش هم بیشتر بود: ۲.۴ درصد در برابر ۱.۶ درصد بیت کوین.

ساختار قیمت روی نمودار نیم‌ساعته

بعد از آن ریزش، قیمت در یک بازه‌ی باریک بین ۲٬۴۱۸ و ۲٬۴۴۸ دلار حبس شده، یعنی عرضی نزدیک به یک درصد.

داخل همین بازه سقف‌ها یکی‌یکی پایین‌تر آمده‌اند: ۲٬۴۴۸.۰۵ بعد ۲٬۴۴۵.۹۲ بعد ۲٬۴۴۲.۰۳ و در آخر ۲٬۴۳۹.۰۵ دلار. هر بار خریدار چند دلار زودتر از دفعه‌ی قبل متوقف شده.

در پایین، خوشه‌ای از کف‌ها روی ۲٬۴۲۲ تا ۲٬۴۲۸ دلار ساخته شده و زیر آن، کف ریزش روی ۲٬۴۰۵.۹۷ دلار قرار دارد.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی نزولی است، هم‌جهت با بیت کوین. انتظار می‌رود قیمت از زنجیره‌ی سقف‌های پایین‌تر پایین بزند و ۲٬۴۲۵ دلار را لمس کند.

هدف عمدا بالای خوشه‌ی کف‌ها گذاشته شده. کف‌های ۲٬۴۲۲.۳۶ و ۲٬۴۲۴.۰۳ و ۲٬۴۲۴.۲۵ دلار در فاصله‌ی دو دلاری از هم نشسته‌اند و یک ناحیه‌ی واکنش می‌سازند. هدفی که کمی بالاتر از این خوشه بنشیند با یک بار رسیدن پر می‌شود.

مرز اعتبار روی ۲٬۴۵۵ دلار است، یعنی بالای سقف بازگشت بعد از ریزش. رسیدن قیمت به آن سطح یعنی کل بازه‌ی پس از ریزش به سمت بالا شکسته شده.

سطح تصمیم ۲٬۴۴۵.۹۰ دلار است. تا وقتی قیمت زیر آن بماند، زنجیره‌ی سقف‌های پایین‌تر برقرار است.

چرا این بار هم‌جهتی با بیت کوین را نوشته‌ایم

دیروز همین هم‌جهتی باعث خطا شد، پس توضیحش لازم است. تفاوت در این است که این بار هم‌جهتی دلیل خوانش نیست، نتیجه‌ی آن است.

ساختار خود اتریوم مستقل از بیت کوین نزولی خوانده می‌شود: چهار سقف پایین‌تر پیاپی، بازگشتی که به سقف بازه نرسید، و ریزشی با نه برابر حجم پشت سرش. اگر بیت کوین امروز صعودی خوانده می‌شد، باز هم اتریوم را نزولی می‌نوشتم و آن واگرایی را توضیح می‌دادم. اینکه هر دو یک جهت دارند، دو تایید جدا نیست.

ریسک‌های سناریو

ریسک اول ضریب حجم است. نه برابر میانگین در یک کندل ریزشی می‌تواند نشانه‌ی پایان فروش هم باشد، نه ادامه‌ی آن. اگر آن حجم خریدار بزرگی بوده که در کف جمع کرده، بازگشت می‌تواند سریع و تند باشد.

ریسک دوم شنبه بودن روز است. حجم معاملات کریپتو در آخر هفته کم می‌شود و در بازار کم‌حجم یک سفارش بزرگ می‌تواند قیمت را ده تا بیست دلار جابه‌جا کند بدون دلیل ساختاری. در بازه‌ای که کل عرضش سی دلار است، همین کافی است تا هر دو سطح در یک روز لمس شوند.

ریسک سوم وابستگی به بیت کوین است. اگر بیت کوین از الگوی فشرده‌ی خودش به سمت بالا خارج شود، اتریوم هم با آن بالا می‌رود، حتی اگر ساختار خودش هنوز نزولی باشد.