تحلیل اس اند پی ۵۰۰ SPX

شاخص اس اند پی ۵۰۰ در آخرین معامله روی ۷٬۶۳۱ واحد بسته شد. کف روز سه‌شنبه ۷٬۶۱۱ واحد بود؛ پایین‌ترین سطح شاخص در دو هفته گذشته.

تحلیل دیروز غلط بود

دیروز دیدگاه صعودی نوشته شد با هدف ۷٬۷۰۸ و مرز ابطال ۷٬۶۲۰ واحد. هدف هرگز لمس نشد؛ سقف بازار روی ۷٬۶۶۳ متوقف شد. مرز ابطال شکسته شد و شاخص تا ۷٬۶۱۱ پایین رفت.

خطا کجا بود؟ در متن دیروز روی این تکیه شد که اس اند پی برخلاف داو جونز بالاتر از کف روز بسته شده و کف بالاتری نسبت به هفته گذشته ساخته است. آن مشاهده درست بود اما وزن زیادی به آن داده شد. ساختار بزرگ‌تر شاخص از روز جمعه به بعد یک زنجیره سقف‌های پایین‌تر بود و آن ساختار بر یک کندل قوی‌تر بود.

درس این اشتباه روشن است: یک کندل که نزدیک سقف خود بسته می‌شود، وقتی درون یک روند نزولی رخ دهد، نشانه بازگشت نیست. برای تغییر جهت باید سقف قبلی شکسته شود و این اتفاق نیفتاده بود.

ساختار بازار اس اند پی

زنجیره سقف‌های پایین‌تر ادامه دارد: ۷٬۷۷۱ سپس ۷٬۷۱۶ و ۷٬۶۹۸ و ۷٬۶۹۶ و ۷٬۶۶۴ و ۷٬۶۳۹ واحد. کف‌ها هم پیوسته شکسته شده‌اند.

محدوده ۷٬۶۳۸ تا ۷٬۶۶۵ واحد که یک هفته کف بازار بود، حالا شکسته شده و نقش مقاومت پیدا کرده است.

سطوح کلیدی امروز

• سطح تصمیم ۷٬۶۱۰ واحد: زیر کف روز سه‌شنبه. شکسته شدن آن ادامه ریزش را تایید می‌کند.
• هدف ۷٬۶۰۲ واحد: بالاتر از محدوده حمایتی ۷٬۵۹۵ تا ۷٬۶۰۰ که در نیمه ماه چند بار قیمت را برگرداند.
• ابطال ۷٬۷۱۲ واحد: بالاتر از سقف کل موج نزولی. عبور از آن یعنی زنجیره سقف‌های پایین‌تر شکسته شده است.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی نزولی است با افق سه روزه. زنجیره شش سقف پایین‌تر، شکسته شدن حمایت هفتگی، و هماهنگی با داو جونز سه دلیل این دیدگاه هستند. برخلاف دیروز، امروز هر دو شاخص یک حرف می‌زنند.

سناریوی جایگزین بازگشت به ناحیه شکسته‌شده ۷٬۶۳۸ تا ۷٬۶۶۵ واحد است. تا وقتی شاخص زیر ۷٬۷۱۲ بماند، چنین حرکتی فقط یک اصلاح است.

مدیریت معامله

فاصله هدف حدود سی واحد و فاصله ابطال حدود هشتاد واحد است. بهترین نقطه ورود، بازگشت شاخص به لبه پایینی ناحیه شکسته‌شده یعنی حوالی ۷٬۶۴۰ واحد است.