تحلیل نزدک ۱۰۰ NDX

شاخص نزدک ۱۰۰ در آخرین معامله روی ۲۹٬۰۷۷ واحد بسته شد. کف روز سه‌شنبه ۲۸٬۹۵۳ واحد بود و شاخص در یک جلسه بیش از سیصد و هشتاد واحد پایین رفت.

تحلیل دیروز غلط بود

دیروز دیدگاه صعودی نوشته شد با هدف ۲۹٬۵۹۰ و مرز ابطال ۲۹٬۱۸۰ واحد. هدف لمس نشد و مرز ابطال شکسته شد.

خطا این بود که به قدرت نسبی نزدک در روز دوشنبه وزن زیادی داده شد. نزدک تنها شاخصی بود که آن روز بالاتر از جمعه بسته شد و همین باعث شد توالی کف‌های بالاتر مهم‌تر از آنچه بود دیده شود. اما آن توالی از کف ۲۸٬۸۷۶ شروع شده بود و در همان روز، هر سه شاخص آمریکا زیر فشار بودند. وقتی کل بازار در یک جهت حرکت می‌کند، قوی‌تر بودن یک شاخص فقط یعنی کمتر ریخته و نه اینکه جهتش برعکس است.

این همان درسی است که چند روز پیش هم در همین نماد ثبت شد، فقط این‌بار در جهت مخالف: ضعف نسبی به معنای ریزش نیست و قدرت نسبی هم به معنای رشد نیست.

ساختار بازار نزدک

ساختار حالا روشن نزولی است. سقف‌ها از ۲۹٬۷۵۲ به ۲۹٬۴۸۴ و ۲۹٬۲۶۷ و ۲۹٬۱۱۰ پایین آمده‌اند. کف‌ها هم پیوسته شکسته شده‌اند: ۲۹٬۳۰۴ سپس ۲۸٬۹۹۲ و ۲۸٬۹۵۳ واحد.

محدوده ۲۹٬۱۸۰ تا ۲۹٬۳۳۲ واحد که هفته گذشته کف بازار بود، حالا شکسته شده و نقش مقاومت پیدا کرده است.

سطوح کلیدی امروز

• سطح تصمیم ۲۸٬۹۵۰ واحد: زیر کف روز سه‌شنبه. شکسته شدن آن مسیر را به سمت کف اواخر مرداد باز می‌کند.
• هدف ۲۸٬۹۲۰ واحد: کمی بالاتر از کف ۲۸٬۸۷۶ واحد که هفته گذشته قیمت را برگرداند.
• ابطال ۲۹٬۵۶۰ واحد: بالاتر از سقف کل موج نزولی. عبور از آن یعنی ساختار سقف‌های پایین‌تر شکسته شده است.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی نزولی است با افق سه روزه. امروز هر سه شاخص آمریکا یک حرف می‌زنند و هیچ‌کدام ساختار متفاوتی ندارند؛ همین هماهنگی، اعتبار دیدگاه را بالا می‌برد.

سناریوی جایگزین بازگشت به ناحیه شکسته‌شده ۲۹٬۱۸۰ تا ۲۹٬۳۳۲ واحد است. تا وقتی شاخص زیر ۲۹٬۵۶۰ بماند، چنین حرکتی فقط یک اصلاح محسوب می‌شود.

مدیریت معامله

فاصله هدف حدود صد و شصت واحد و فاصله ابطال حدود چهارصد و هشتاد واحد است. نزدک نوسان روزانه بزرگ‌تری از دو شاخص دیگر دارد، بنابراین حجم معامله در این نماد باید کوچک‌تر باشد. بهترین نقطه ورود، بازگشت شاخص به لبه پایینی ناحیه شکسته‌شده یعنی حوالی ۲۹٬۱۸۰ واحد است.