تحلیل مایکروسافت MSFT

سهام مایکروسافت در آخرین معامله روی ۵۰۱٫۱۴ دلار بسته شد. کف روز سه‌شنبه ۴۹۶٫۸۹ دلار بود و سهم برای نخستین بار در این هفته زیر عدد ۵۰۰ دلار رفت.

تحلیل دیروز درست بود

دیروز دیدگاه نزولی نوشته شد با هدف ۵۰۲٫۵۰ و مرز ابطال ۵۱۸٫۵۰ دلار. هدف پر شد و قیمت تا ۴۹۶٫۸۹ دلار پایین رفت. مرز ابطال هرگز آزمون نشد.

استدلال دیروز این بود که مایکروسافت تنها سهمی از گروه فناوری است که اولین کف پایین‌تر را ساخته و نزدیک کف روز بسته شده، در حالی که اپل و تسلا قوی بودند. همان تفکیک درست از آب درآمد؛ امروز اپل همچنان قوی است و مایکروسافت ضعیف مانده.

ساختار بازار مایکروسافت

روند اصلاحی ادامه دارد. سقف‌ها از ۵۱۷٫۵۹ به ۵۱۲٫۱۹ و ۵۱۲٫۱۷ و ۵۰۵٫۹۶ و ۵۰۲٫۰۷ پایین آمده‌اند. کف‌ها هم پیوسته شکسته شده‌اند: ۵۰۷٫۳۸ سپس ۵۰۶٫۴۱ و ۴۹۶٫۸۹ دلار.

محدوده ۵۰۶ تا ۵۰۷٫۴ دلار که چند روز کف بازار بود، حالا شکسته شده و نقش مقاومت پیدا کرده است.

محدوده حمایتی پیش رو

محدوده ۴۹۰٫۱ تا ۴۹۴٫۷ دلار همان جایی است که مایکروسافت پیش از موج صعودی هفته گذشته در آن تجمیع کرد. این محدوده نزدیک‌ترین حمایت واقعی پیش روی سهم است.

سطوح کلیدی امروز

• سطح تصمیم ۴۹۶٫۸۰ دلار: زیر کف روز سه‌شنبه. شکسته شدن آن ورود به محدوده حمایتی را تایید می‌کند.
• هدف ۴۹۵٫۵۰ دلار: کمی بالاتر از لبه بالایی محدوده حمایتی انتخاب شده است.
• ابطال ۵۱۳٫۲۰ دلار: بالاتر از تمام سقف‌های موج اصلاحی. عبور از آن یعنی اصلاح تمام شده و روند صعودی بزرگ‌تر دوباره فعال شده است.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی نزولی است با افق سه روزه و همچنان در قالب یک اصلاح درون روند صعودی. باید یادآوری کرد که مایکروسافت در دو هفته گذشته از ۳۷۲ به ۵۱۷ دلار رسیده؛ یعنی رشدی نزدیک به سی و پنج درصد. اصلاح پس از چنین حرکتی طبیعی است و هدف تعیین‌شده تنها حدود یک درصد پایین‌تر از قیمت فعلی قرار دارد.

سناریوی جایگزین بازگشت به ناحیه شکسته‌شده ۵۰۶ تا ۵۰۷٫۴ دلار است. تا وقتی سهم زیر ۵۱۳٫۲۰ دلار بماند، چنین حرکتی دیدگاه را عوض نمی‌کند.

مدیریت معامله

فاصله هدف حدود شش دلار و فاصله ابطال حدود دوازده دلار است. این نسبت قابل قبول است. بهترین نقطه ورود، بازگشت قیمت به لبه پایینی ناحیه شکسته‌شده یعنی حوالی ۵۰۶ دلار است.