تحلیل مایکروسافت MSFT

سهام مایکروسافت روز دوشنبه روی ۵۰۷٫۲۱ دلار بسته شد. سهم روز را از ۵۱۰٫۳۸ دلار آغاز کرد و پس از نوسان، در کندل پایانی تا ۵۰۶٫۴۱ دلار پایین رفت و نزدیک همان کف بسته شد. سقف روز جمعه روی ۵۱۷٫۷۷ دلار ثبت شده بود.

ساختار بازار مایکروسافت

تصویر یک هفته گذشته به شکل چشمگیری صعودی است. مایکروسافت از محدوده ۴۷۷ دلار تا ۵۱۷٫۷۷ دلار بالا آمد؛ رشدی بیش از هشت درصد در پنج روز معاملاتی. اما روز دوشنبه اولین ترک در این ساختار ظاهر شد.

در تمام مسیر صعودی، هر کف بالاتر از کف قبلی بود. روز دوشنبه برای نخستین بار قیمت زیر کف کندل قبلی یعنی ۵۱۲٫۵۱ دلار رفت و تا ۵۰۶٫۴۱ دلار پایین آمد. شکسته شدن آخرین کف در یک روند صعودی، در تحلیل ساختار بازار به معنای پایان موج جاری است و نه لزوماً پایان روند بزرگ‌تر.

نکته دوم شکل کندل پایانی است. قیمت در دامنه‌ای نزدیک به شش دلار نوسان کرد و در پایین‌ترین بخش آن بسته شد. چنین کندلی نشان می‌دهد فروشندگان تا آخرین لحظه معاملات فعال بوده‌اند.

مقایسه با سایر سهام فناوری

در همان روز، اپل نزدیک سقف کندل خود بسته شد و تسلا سقف قبلی را شکست. مایکروسافت تنها سهمی از این گروه بود که هم کف قبلی را شکست و هم نزدیک کف روز بسته شد. این تفاوت رفتار، دلیل اصلی جدا کردن دیدگاه این سهم از بقیه است.

سطوح کلیدی امروز

• سطح تصمیم ۵۰۶٫۴۰ دلار: کف روز دوشنبه. شکسته شدن آن اصلاح را ادامه‌دار می‌کند.
• هدف ۵۰۲٫۵۰ دلار: کمی بالاتر از محدوده حمایتی ۵۰۱٫۴ تا ۵۰۳٫۳ دلار انتخاب شده تا سود پیش از رسیدن به جایی که خریداران بار قبل وارد شدند برداشت شود.
• ابطال ۵۱۸٫۵۰ دلار: بالاتر از سقف تاریخی هفته. عبور از آن یعنی اصلاح تمام شده و روند صعودی بزرگ‌تر دوباره فعال شده است.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی نزولی است با افق سه روزه و در قالب یک اصلاح درون روند صعودی. شکست اولین کف، بسته شدن نزدیک کف روز، و فاصله زیاد قیمت از میانگین‌های خود پس از رشد هشت درصدی، سه دلیل این دیدگاه هستند.

باید روشن گفت که این یک دیدگاه کوتاه‌مدت است. روند بزرگ‌تر مایکروسافت همچنان صعودی است و هدف تعیین‌شده تنها حدود یک درصد پایین‌تر از قیمت فعلی قرار دارد. اگر سهم به محدوده حمایتی برسد و از آنجا واکنش نشان دهد، احتمال از سرگیری روند اصلی بالا می‌رود.

مدیریت معامله

فاصله هدف حدود پنج دلار و فاصله ابطال بیش از یازده دلار است. حد ضرر عمداً بالاتر از سقف هفته قرار داده شده چون در سهمی که هشت درصد در پنج روز رشد کرده، حد ضررهای نزدیک به سادگی با یک بازگشت معمولی فعال می‌شوند.