وقتی اولین معامله‌تان را باز می‌کنید، پنل حساب چند عدد نشان می‌دهد که شبیه هم‌اند و معنای یکسانی ندارند. مهم‌ترینشان اکوییتی است؛ عددی که وضعیت واقعی حساب شما را همین حالا نشان می‌دهد. در این درس سطح مبتدی می‌بینیم اکوییتی چیست، چه فرقی با بالانس دارد، چطور از آن مارجین آزاد و سطح مارجین ساخته می‌شود و چرا تصمیم‌های مهم حساب روی همین عدد گرفته می‌شوند. با اسمارت اف ایکس همراه باشید.
اکوییتی چیست؟
اکوییتی یعنی ارزش لحظه‌ای حساب شما، شامل پولی که دارید به علاوه‌ی سود یا زیان معامله‌های بازی که هنوز بسته نشده‌اند.
واژه‌ی انگلیسی Equity در متاتریدر و بیشتر پلتفرم‌ها با همین نام نوشته می‌شود و در برخی پلتفرم‌های فارسی «ارزش ویژه» یا «موجودی قابل استفاده» ترجمه شده است. اگر در همین لحظه همه‌ی معامله‌های بازتان را ببندید، عددی که روی حساب می‌ماند، همان اکوییتی است.
فرمولش ساده است: اکوییتی برابر است با بالانس به علاوه‌ی سود و زیان شناور. سود و زیان شناور یعنی سود یا ضرری که روی معامله‌های باز نشسته و با هر تغییر قیمت کم و زیاد می‌شود.
تفاوت اکوییتی و بالانس در چیست؟
بالانس نتیجه‌ی معامله‌های بسته‌شده است. تا وقتی یک معامله باز است، بالانس تکان نمی‌خورد؛ هر سود و ضرری که روی آن معامله جمع شود، فقط در اکوییتی دیده می‌شود.
| ویژگی | بالانس | اکوییتی |
|---|---|---|
| تعریف | حاصل معامله‌های بسته‌شده | بالانس به علاوه‌ی سود و زیان باز |
| زمان تغییر | لحظه‌ی بستن معامله | با هر تغییر قیمت |
| وقتی معامله باز است | ثابت می‌ماند | بالا و پایین می‌رود |
| نقش در بستن اجباری | ندارد | مبنای محاسبه‌ی سطح مارجین |
یک نکته‌ی ساده این دو را از هم جدا می‌کند: وقتی هیچ معامله‌ی بازی ندارید، بالانس و اکوییتی دقیقا برابرند. هر فاصله‌ای میان این دو، اندازه‌ی سود یا ضرر باز شما را نشان می‌دهد.
چهار عددی که در پنل حساب می‌بینید
در متاتریدر و پلتفرم‌های مشابه، زیر پنجره‌ی معاملات چهار عدد کنار هم می‌نشینند و هر چهارتا به اکوییتی وصل‌اند.
- بالانس. پول حساب بر اساس معامله‌های بسته‌شده.
- اکوییتی. بالانس به علاوه‌ی سود و زیان معامله‌های باز.
- مارجین. بخشی از پول که پشت معامله‌های باز قفل شده و تا بسته شدنشان آزاد نمی‌شود. رابطه‌ی آن با اهرم در درس لوریج در فارکس توضیح داده شده است.
- مارجین آزاد. اکوییتی منهای مارجین؛ پولی که برای باز کردن معامله‌ی بعدی یا تحمل ضرر بیشتر در اختیار دارید.
عدد پنجمی هم هست که بروکر با آن سلامت حساب را می‌سنجد: سطح مارجین. این عدد از تقسیم اکوییتی بر مارجین و ضرب در صد به دست می‌آید و به درصد نوشته می‌شود. هرچه این درصد بزرگ‌تر باشد، حساب از خطر بستن اجباری دورتر است.
یک مثال عددی از اکوییتی
فرض کنید هزار دلار در حساب دارید و هنوز معامله‌ای باز نکرده‌اید. در این حالت بالانس و اکوییتی هر دو هزار دلارند و مارجین صفر است.
حالا یک دهم لات روی یورو دلار باز می‌کنید و دویست دلار به عنوان مارجین قفل می‌شود. مارجین آزاد شما هشتصد دلار است. اندازه‌ی قرارداد و معنی یک دهم لات در درس لات در فارکس آمده است.
قیمت هشتاد دلار خلاف جهت شما حرکت می‌کند. بالانس هنوز هزار دلار است، ولی ارزش لحظه‌ای حساب به نهصد و بیست دلار افت می‌کند و مارجین آزاد به هفتصد و بیست دلار می‌رسد. سطح مارجین هم چهارصد و شصت درصد می‌شود.
وقتی معامله را با همان ضرر می‌بندید، ضرر از حالت شناور بیرون می‌آید و روی بالانس می‌نشیند. از این لحظه هر دو عدد نهصد و بیست دلارند و مارجین دوباره آزاد می‌شود.
چرا اکوییتی مهم‌تر از بالانس است؟
بالانس گذشته را نشان می‌دهد و اکوییتی وضعیت امروز را. سه تصمیم مهم روی همین عدد امروز گرفته می‌شوند.
اندازه‌ی ریسک هر معامله. قاعده‌ی رایج این است که در هر معامله حداکثر یک درصد سرمایه ریسک شود. این یک درصد باید از ارزش لحظه‌ای حساب محاسبه شود، چون سرمایه‌ی واقعی شما همین است. روش محاسبه‌ی حجم بر اساس ریسک در درس مدیریت ریسک و حد ضرر آمده است.
فضای باز کردن معامله‌ی بعدی. بروکر برای هر معامله‌ی جدید مارجین می‌خواهد و مارجین آزاد از اکوییتی ساخته می‌شود. وقتی ضرر باز بزرگ شود، این عدد و در نتیجه فضای معامله‌ی بعدی کوچک می‌شود.
فاصله تا بستن اجباری. هشدار مارجین کال و بستن خودکار پوزیشن، هر دو از روی سطح مارجین اعلام می‌شوند و آن هم از اکوییتی می‌آید. جزئیات این دو مرحله در درس مارجین کال بررسی شده است.
اکوییتی در منحنی رشد حساب
در گزارش‌های عملکرد، نموداری به نام منحنی سرمایه رسم می‌شود که ارزش حساب را در طول زمان نشان می‌دهد. این نمودار از نمودار بالانس صاف‌تر نیست و همین ناصافی ارزش دارد: نشان می‌دهد معامله‌ها در میانه‌ی راه چقدر حساب را پایین برده‌اند.
دو حساب می‌توانند بالانس پایانی یکسانی داشته باشند و مسیر اکوییتی کاملا متفاوتی را طی کرده باشند. حسابی که در میانه‌ی راه چهل درصد افت کرده، ریسک بیشتری گرفته است. سنجش این افت در درس حداکثر افت سرمایه توضیح داده شده و ثبت این اعداد در درس ژورنال معاملاتی آمده است.
پلتفرم‌های معاملاتی این اعداد را بر اساس همان استاندارد نرم‌افزاری نمایش می‌دهند که در راهنمای رسمی پلتفرم متاتریدر تعریف شده است.
اکوییتی منفی یعنی چه؟
در نوسان‌های تند، گاهی ضرر باز از کل موجودی بیشتر می‌شود و اکوییتی زیر صفر می‌رود. در این حالت حساب بدهکار است و بدون محافظت بروکر، معامله‌گر باید این بدهی را جبران کند.
بیشتر بروکرهای معتبر سیاستی به نام محافظت از مانده‌ی منفی دارند و اکوییتی منفی را صفر می‌کنند. این موضوع هنگام انتخاب حساب اهمیت دارد و در درس انواع حساب فارکس و درس مدل اجرای بروکر بررسی شده است.
راه عملی دوری از این وضعیت ساده است: حد ضرر روی هر معامله، حجم متناسب با اکوییتی و پرهیز از باز کردن چند پوزیشن سنگین هم‌زمان در ساعت‌های پرنوسان.
اکوییتی را در پلتفرم کجا ببینیم؟
در متاتریدر، پایین پنجره‌ی «ترید» یک نوار افقی هست که همه‌ی این اعداد را کنار هم نشان می‌دهد. ترتیب نمایش معمولا بالانس، سپس ارزش لحظه‌ای حساب، بعد مارجین، مارجین آزاد و در انتها سطح مارجین به درصد است.
در پلتفرم‌های تحت وب و اپلیکیشن موبایل همین اعداد زیر عنوان «حساب» یا «پرتفوی» می‌آیند و گاهی نام‌های فارسی متفاوتی دارند. ملاک تشخیص ساده است: عددی که با باز بودن معامله مدام تکان می‌خورد، همان ارزش لحظه‌ای حساب است و عددی که ثابت ایستاده، بالانس.
در حساب آزمایشی هم دقیقا همین اعداد کار می‌کنند و بهترین جا برای تمرین خواندن آن‌هاست. روش تمرین در درس حساب دمو آمده است.
نقش اکوییتی در چالش پراپ و سقف ضرر
در چالش‌های شرکت‌های پراپ، سقف ضرر روزانه و سقف ضرر کل تقریبا همیشه روی ارزش لحظه‌ای حساب سنجیده می‌شود، نه روی بالانس. یعنی یک ضرر باز بزرگ، حتی اگر بعدا جبران شود، می‌تواند در همان لحظه قانون را نقض کند و چالش را ببندد.
به همین دلیل معامله‌گرانی که در چالش پراپ کار می‌کنند، حد ضرر را سفت می‌گذارند و حجم را کوچک نگه می‌دارند تا نوسان شناور از آستانه رد نشود. شرایط این چالش‌ها در درس پراپ تریدینگ توضیح داده شده است.
در حساب شخصی هم همین منطق به کار می‌آید. اگر برای خودتان سقف افت ماهانه تعیین کنید و آن را روی همین عدد بسنجید، معیارتان سخت‌گیرانه‌تر و نزدیک‌تر به واقعیت خواهد بود.
شش اشتباه رایج درباره‌ی اکوییتی
- محاسبه‌ی حجم از روی بالانس. وقتی ضرر باز دارید، بالانس بزرگ‌تر از سرمایه‌ی واقعی است و حجم معامله‌ی بعدی بیش از اندازه بزرگ درمی‌آید.
- جدی نگرفتن ضرر شناور. ضرری که هنوز بسته نشده، ضرر واقعی حساب است و در ارزش لحظه‌ای حساب دیده می‌شود.
- یکی گرفتن مارجین آزاد با سود قابل برداشت. مارجین آزاد فقط ظرفیت معامله‌ی جدید است و بخشی از آن سود شناور و موقتی است.
- فراموش کردن سوآپ شبانه. بهره‌ی نگهداری پوزیشن هر شب روی ارزش لحظه‌ای حساب اثر می‌گذارد و در معامله‌های چندروزه عدد قابل توجهی می‌شود.
- نگاه نکردن به سطح مارجین. این درصد را باید پیش از هر معامله‌ی جدید دید، نه وقتی هشدار بروکر رسید.
- اضافه کردن پوزیشن در ضرر. باز کردن معامله‌ی جدید وقتی مارجین آزاد کم شده، فاصله تا بستن اجباری را به شدت کوتاه می‌کند.
نکات کلیدی این درس
- اکوییتی برابر است با بالانس به علاوه‌ی سود و زیان معامله‌های باز.
- بدون معامله‌ی باز، بالانس و اکوییتی یکی هستند.
- مارجین آزاد یعنی اکوییتی منهای مارجین قفل‌شده.
- سطح مارجین از تقسیم اکوییتی بر مارجین و ضرب در صد به دست می‌آید.
- اندازه‌ی ریسک هر معامله باید از روی همین عدد حساب شود، نه بالانس.
- بستن اجباری پوزیشن‌ها بر اساس سطح مارجین اتفاق می‌افتد، نه بالانس.
اسمارت اف ایکس؛ مرجع مقایسه و انتخاب بهترین خدمات مالی
اسمارت اف ایکس همراه هوشمند شما در مسیر معامله‌گری است؛ ما ابزار، دانش و تحلیل‌های پیشرفته را در اختیار شما می‌گذاریم تا با اطمینان و هوشمندی، تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتر و به‌روزتری بگیرید.
برخی از مزایای همکاری با اسمارت اف ایکس شامل موارد زیر است:
- بررسی بی‌طرفانه: بروکرها و بسترهای معاملاتی را بر اساس واقعیت‌ها و بدون جانبداری بررسی می‌کنیم تا انتخاب آگاهانه‌ای داشته باشید.
- رشد سواد مالی: محتوای آموزشی و تحلیلی جامع تهیه می‌کنیم تا مهارت‌های لازم برای فعالیت موفق در بازارهای مالی را کسب کنید.
- تهیه مقالات جدید: با تمرکز بر دانش روز، مقالات آموزشی و تحلیلی به‌روز منتشر می‌کنیم.
- پایبندی به اصل شفافیت: نظرات و بازخوردهای کاربران را بدون حذف یا ویرایش منتشر می‌کنیم.
💬 اگر سوالی دارید یا نیاز به راهنمایی دارید، می‌توانید از راه‌های ارتباطی زیر با ما در تماس باشید:
- تلگرام پشتیبانی: smartfxsupport
- ایمیل پشتیبانی: support@smartfxac.com
جمع‌بندی
اکوییتی عددی است که هر لحظه می‌گوید حساب شما واقعا چقدر ارزش دارد. بالانس تاریخچه است و اکوییتی وضعیت امروز، و تمام محاسبه‌های مارجین، حجم و فاصله تا بستن اجباری روی همین عدد انجام می‌شوند. عادت ساده‌ای که از همین درس می‌ماند این است: پیش از باز کردن هر معامله، به جای بالانس به اکوییتی و مارجین آزاد نگاه کنید و حجم را از روی آن بسنجید.
سوالات متداول
۵ سوالاکوییتی در فارکس یعنی چه؟
ارزش لحظه‌ای حساب شما، یعنی بالانس به علاوه‌ی سود و زیان همه‌ی معامله‌های باز. اگر همین حالا همه را ببندید، این عدد روی حساب می‌ماند.
چرا اکوییتی با بالانس فرق دارد؟
چون بالانس فقط با بستن معامله تغییر می‌کند، ولی این عدد سود و زیان معامله‌های باز را هم در خود دارد و با هر تغییر قیمت جابه‌جا می‌شود.
مارجین آزاد چطور از اکوییتی حساب می‌شود؟
مارجین آزاد برابر است با اکوییتی منهای مارجینی که پشت معامله‌های باز قفل شده است. همین عدد سقف باز کردن معامله‌ی بعدی را تعیین می‌کند.
آیا می‌شود کل اکوییتی را برداشت کرد؟
خیر. تا وقتی معامله‌ای باز است، بخشی از پول به عنوان مارجین قفل است و سود شناور هم هنوز قطعی نشده. برداشت معمولا تا سقف مارجین آزاد و پس از تسویه‌ی معامله‌ها ممکن است.
اکوییتی منفی یعنی چه؟
یعنی ضرر باز از کل موجودی حساب بیشتر شده است. بروکرهایی که محافظت از مانده‌ی منفی دارند، این عدد را صفر می‌کنند و بدهی روی معامله‌گر نمی‌ماند.
