دو معاملهگر سفارش یکسانی میفرستند و یکی از آنها قیمت بدتری میگیرد. تفاوت در چیزی است که روی نمودار دیده نمیشود. عمق بازار فهرست سفارشهای خرید و فروشی است که همین حالا در سطوح مختلف قیمت منتظر اجرا هستند و نشان میدهد در هر قیمت چه حجمی آمادهی معامله است. در این درس سطح پیشرفته میبینیم دفتر سفارش از چه ساخته شده، عمق بازار چه چیزی به معاملهگر میگوید، کم بودن آن چطور به لغزش تبدیل میشود، این داده را از کجا بگیریم و کدام شش برداشت اشتباه گران تمام میشود. با اسمارت اف ایکس همراه باشید.
عمق بازار چیست؟
عمق بازار یعنی حجم سفارشهای در انتظار اجرا در هر سطح قیمت، بالاتر و پایینتر از قیمت فعلی.
هر سفارش محدود که اجرا نشود، در دفتر سفارش مینشیند و منتظر میماند تا قیمت به آن برسد. مجموعهی این سفارشها در دو طرف بازار، ساختاری میسازد که به آن دفتر سفارش یا عمق بازار میگویند. نمودار قیمت میگوید معاملهها کجا انجام شدهاند و عمق بازار میگوید در قیمتهای بعدی چه مقدار نقدینگی آماده است.
برای معاملهگر خرد با حجم کوچک، این تفاوت چندان محسوس نیست. وقتی حجم بالا میرود یا استراتژی به اجرای دقیق وابسته است، عمق بازار به یکی از عاملهای تعیینکنندهی نتیجه تبدیل میشود. همین موضوع در معاملات خودکار اهمیت دوچندان دارد؛ منطق اجرای این معاملهها در درس معاملات الگوریتمی بررسی شده است.
ساختار دفتر سفارش
دفتر سفارش دو طرف دارد: طرف خرید با قیمتهای پایینتر از قیمت روز و طرف فروش با قیمتهای بالاتر. هر طرف چند ستون دارد.
داده زندههمین آموزش را روی چارت تست کن
حساب آزمایشی با دادهی زندهی بروکر واقعی، بدون ریسک پول.قیمت. سطحی که سفارش روی آن نشسته است. فاصلهی این سطوح در جفت ارزهای اصلی معمولا کسری از پیپ است.
حجم در هر سطح. مقداری که در آن قیمت آمادهی معامله است. این عدد تعیین میکند سفارش شما تا چه اندازه بدون حرکت دادن قیمت پر میشود.
حجم تجمعی. جمع حجم از بهترین قیمت تا سطح مورد نظر. برای سنجش هزینهی واقعی یک سفارش بزرگ، همین ستون اهمیت دارد.
بهترین خرید و بهترین فروش. نزدیکترین سفارش هر طرف به قیمت روز. فاصلهی این دو، اسپرد همان لحظه است و با اسپرد میانگینی که بروکر تبلیغ میکند فرق دارد. سازوکار این هزینه در درس اسپرد در فارکس توضیح داده شده است.
عمق بازار چه چیزی را نشان میدهد؟
چهار برداشت عملی از این داده میشود گرفت.
- اسپرد واقعی همین ثانیه. در ساعتهای کمحجم و در لحظهی انتشار دادههای اقتصادی، این عدد چند برابر حالت عادی میشود.
- لغزش محتمل. با مقایسهی حجم سفارش خودتان و حجم تجمعی چند سطح اول، میتوانید پیش از ارسال، فاصلهی احتمالی قیمت اجرا از قیمت درخواستی را تخمین بزنید.
- نازک شدن نقدینگی. خالی شدن دفتر در ساعتهای خاصی از شبانهروز الگوی تکرارشوندهای دارد. ساعتهای پرحجم بازار در درس ساعت کاری فارکس آمده است.
- تمرکز سفارش در یک سطح. انباشته شدن حجم در یک قیمت نشان میدهد بخشی از بازار آن سطح را مهم میداند.
عمق کم چطور به لغزش تبدیل میشود؟
فرض کنید میخواهید پانزده لات بخرید و در بهترین قیمت فقط دو و شش دهم لات آماده است. سفارش شما همان دو و شش دهم را در قیمت اول میگیرد، بعد سراغ سطح بالاتر میرود و همینطور بالا میرود تا کل حجم پر شود.
نتیجه این است که میانگین قیمت اجرای شما از بهترین قیمت بدتر میشود. این فاصله همان لغزش است. در مثال جدول بالا، میانگین اجرا حدود یک و هفت دهم پیپ بدتر از بهترین قیمت درآمد و برای پانزده لات، هر پیپ حدود صد و پنجاه دلار میارزد.
پس در عمق کم، هزینهی واقعی معامله از اسپرد اعلامشده بیشتر است. روشهای کم کردن این فاصله در درس اسلیپیج بررسی شده و انتخاب نوع سفارش هم در آن نقش دارد؛ تفاوت سفارشها در درس انواع سفارش در فارکس آمده است.
نکتهی مهم برای استراتژیهای کوتاهمدت: سودی که در بکتست دیده میشود، معمولا بدون این هزینه محاسبه شده است. استراتژی با میانگین سود چند پیپ در هر معامله، با لغزش دو پیپی به زیان میرسد. سبکهای حساس به این موضوع در درس اسکالپینگ توضیح داده شدهاند.
عمق بازار در فارکس را از کجا ببینیم؟
فارکس بورس متمرکز ندارد و هر معامله میان دو طرف و از راه شبکهای از بانکها و تامینکنندههای نقدینگی انجام میشود. نتیجه این است که یک دفتر سفارش واحد برای کل بازار وجود ندارد و هر منبع، بخشی از تصویر را نشان میدهد.
بروکرهای ECN عمق تجمیعشدهی تامینکنندههای خودشان را در پلتفرم نشان میدهند. این تصویر برای سنجش اجرای سفارش نزد همان بروکر معتبر است. تفاوت مدلهای اجرا در درس مدل اجرای بروکر بررسی شده است.
نزدیکترین چیز به یک دفتر سفارش واقعی و متمرکز، قراردادهای آتی ارز در بورس شیکاگو است. حجم و عمق این قراردادها عمومی است و بسیاری از معاملهگران حرفهای، عمق فیوچرز یورو را به عنوان نمایندهی نقدینگی یورو دلار میخوانند. گزارش موقعیت همین بازار در درس گزارش COT بررسی شده است. مقررات شفافیت این بازارها را کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا منتشر میکند.
یک هشدار مهم: حجم تیک متاتریدر عمق بازار نیست. آن عدد فقط تعداد تغییرات قیمت در هر کندل را میشمارد و اندازهی معاملهها را نشان نمیدهد. برای تخمین فعالیت بازار به کار میآید و برای سنجش نقدینگی در سطوح قیمت خیر.
شش اشتباه رایج در خواندن عمق بازار
- باور به دیوار سفارش. حجم بزرگ در یک سطح میتواند سفارش واقعی باشد یا نمایشی که پیش از رسیدن قیمت برداشته میشود. این رفتار در بازارهای قانونمند ممنوع است و باز هم دیده میشود.
- نادیده گرفتن سفارشهای پنهان. بخشی از حجم بزرگ به شکل سفارش کوه یخی ثبت میشود و فقط لایهی کوچکی از آن در دفتر دیده میشود.
- مقایسهی عمق دو بروکر. هر بروکر تامینکنندههای خودش را دارد، پس دو تصویر متفاوت طبیعی است و معنایش دستکاری نیست.
- تکیه به دفتر در ساعت خبر. در ثانیههای انتشار دادههای مهم، تامینکنندهها سفارشهایشان را برمیدارند و دفتر نازک میشود. رفتار بازار در این لحظهها در درس معامله در زمان اخبار آمده است.
- یکی گرفتن حجم تیک با حجم واقعی. این دو عدد سوالهای متفاوتی را جواب میدهند.
- حجم بزرگ روی بازار کمعمق. اجرای سفارش بزرگ در ساعتهای خلوت، هزینهی پنهانی میسازد که در گزارش سود و زیان به شکل لغزش ظاهر میشود. اندازهی درست حجم در درس مدیریت ریسک و حد ضرر توضیح داده شده است.
چطور از عمق بازار در اجرای معامله استفاده کنیم؟
سه قاعدهی عملی، بیشتر فایدهی این داده را میرساند.
اول، پیش از ارسال هر سفارش بزرگ، حجم تجمعی سه سطح اول را ببینید. اگر سفارش شما از آن بیشتر است، آن را به چند بخش کوچکتر تقسیم کنید.
دوم، ساعتهایی را که دفتر در جفت ارز مورد نظرتان نازک میشود یادداشت کنید. برای بیشتر جفت ارزها، همپوشانی لندن و نیویورک بهترین عمق را دارد.
سوم، عمق بازار را به عنوان سنجهی هزینهی اجرا ببینید. برای تصمیم دربارهی جهت معامله، ساختار قیمت و تحلیل جداگانه لازم است؛ نقطهی شروعش در سرفصل آموزش تحلیل تکنیکال آمده است.
نکات کلیدی این درس
- عمق بازار یعنی حجم آماده در هر سطح قیمت.
- دفتر سفارش قیمت، حجم و حجم تجمعی را نشان میدهد.
- اسپرد واقعی از بهترین خرید و فروش خوانده میشود.
- عمق کم، سفارش بزرگ را به لغزش میرساند.
- فارکس دفتر سفارش متمرکز ندارد.
- عمق فیوچرز ارز، نزدیکترین تصویر واقعی است.
- حجم تیک متاتریدر حجم معامله نیست.
اسمارت اف ایکس؛ مرجع مقایسه و انتخاب بهترین خدمات مالی
اسمارت اف ایکس همراه هوشمند شما در مسیر معاملهگری است؛ ما ابزار، دانش و تحلیلهای پیشرفته را در اختیار شما میگذاریم تا با اطمینان و هوشمندی، تصمیمات سرمایهگذاری بهتر و بهروزتری بگیرید.
برخی از مزایای همکاری با اسمارت اف ایکس شامل موارد زیر است:
- بررسی بیطرفانه: بروکرها و بسترهای معاملاتی را بر اساس واقعیتها و بدون جانبداری بررسی میکنیم تا انتخاب آگاهانهای داشته باشید.
- رشد سواد مالی: محتوای آموزشی و تحلیلی جامع تهیه میکنیم تا مهارتهای لازم برای فعالیت موفق در بازارهای مالی را کسب کنید.
- تهیه مقالات جدید: با تمرکز بر دانش روز، مقالات آموزشی و تحلیلی بهروز منتشر میکنیم.
- پایبندی به اصل شفافیت: نظرات و بازخوردهای کاربران را بدون حذف یا ویرایش منتشر میکنیم.
💬 اگر سوالی دارید یا نیاز به راهنمایی دارید، میتوانید از راههای ارتباطی زیر با ما در تماس باشید:
- تلگرام پشتیبانی: smartfxsupport
- ایمیل پشتیبانی: support@smartfxac.com
جمعبندی
عمق بازار هزینهی اجرای معامله را قابل اندازهگیری میکند و همان چیزی است که تفاوت نتیجهی دو معاملهگر با سفارش یکسان را توضیح میدهد. اگر یک عادت از این درس بماند، همین باشد: پیش از ارسال هر سفارش بزرگ، حجم تجمعی چند سطح اول را ببینید. برای تمرین، پلتفرم خود را در دو ساعت متفاوت باز کنید، یک بار در همپوشانی لندن و نیویورک و یک بار در ساعتهای آرام آسیا، و حجم سه سطح اول را یادداشت کنید. تفاوت این دو عدد، اندازهی واقعی نقدینگی را نشان میدهد.
سوالات متداول درباره عمق بازار
۶ سوالعمق بازار با حجم معاملات چه فرقی دارد؟
حجم معاملات نشان میدهد چه مقدار در گذشته معامله شده است. عمق بازار نشان میدهد همین حالا چه مقدار سفارش در انتظار اجرا است.
در متاتریدر میشود عمق بازار را دید؟
پنجرهی عمق بازار در متاتریدر ۵ وجود دارد، ولی دادهی آن به بروکر شما بستگی دارد و بروکرهای بدون اتصال مستقیم به تامینکننده، فقط چند سطح محدود نشان میدهند.
عمق بازار برای معاملهگر خرد هم مفید است؟
برای سنجش ساعتهای کمنقدینگی و انتخاب زمان ورود مفید است. برای حجمهای کوچک، اثر آن روی قیمت اجرا محدود میماند.
آیا عمق بازار جهت قیمت را پیشبینی میکند؟
خیر. دفتر سفارش هر لحظه تغییر میکند و سفارشها پیش از رسیدن قیمت قابل لغو هستند. این داده هزینهی اجرا را میسنجد و جهت را مشخص نمیکند.
سفارش کوه یخی چیست؟
سفارش بزرگی که فقط بخش کوچکی از حجمش در دفتر نمایش داده میشود و با پر شدن هر لایه، لایهی بعدی ظاهر میشود.
چرا عمق بازار دو بروکر یکسان نیست؟
چون هر بروکر به مجموعهی متفاوتی از تامینکنندههای نقدینگی وصل است و عمق نمایشدادهشده فقط سفارشهای همان مجموعه را دربرمیگیرد.
