ماشین‌حساب مارجین

محاسبه مارجین یعنی پیش از باز کردن پوزیشن بدانید چه بخشی از موجودی حسابتان قفل می‌شود. این مبلغ خرج نمی‌شود و از بین نمی‌رود، فقط تا وقتی معامله باز است کنار گذاشته می‌شود و شما نمی‌توانید با آن معامله‌ی دیگری بگیرید.

فرمول محاسبه مارجین

مارجین برابر است با ارزش اسمی معامله تقسیم بر اهرم. ارزش اسمی هم از ضرب اندازه‌ی قرارداد در حجم و در قیمت فعلی نماد به دست می‌آید.

مثال: یک لات EUR/USD در قیمت ۱٫۱۰۰۰ با اهرم یک به صد. ارزش اسمی می‌شود صد و ده هزار دلار و مارجین می‌شود هزار و صد دلار. اگر همان معامله را با اهرم یک به پانصد باز کنید، مارجین به دویست و بیست دلار می‌رسد.

اهرم چه چیزی را عوض می‌کند و چه چیزی را نه

اهرم فقط روی مارجین اثر می‌گذارد. سود و زیان شما به حجم معامله بستگی دارد، نه به اهرم. یک لات EUR/USD چه با اهرم صد باز شود چه با اهرم پانصد، هر پیپ ده دلار می‌ارزد.

پس اهرم بالا به تنهایی خطرناک نیست؛ چیزی که خطرناک است این است که اهرم بالا اجازه می‌دهد حجم‌های بزرگ‌تری باز کنید. معامله‌گری که با اهرم پانصد همان حجم قبلی را می‌گیرد، ریسکش عوض نشده و فقط مارجین آزاد بیشتری دارد.

مارجین آزاد و سطح مارجین

سه عدد در پلتفرم کنار هم می‌نشینند و باید تفاوتشان روشن باشد:

• مارجین استفاده‌شده: مجموع مارجین همه‌ی پوزیشن‌های باز.
• مارجین آزاد: اکوییتی منهای مارجین استفاده‌شده. این همان چیزی است که برای باز کردن معامله‌ی تازه در اختیار دارید.
• سطح مارجین: اکوییتی تقسیم بر مارجین استفاده‌شده، ضرب در صد. وقتی این عدد پایین بیاید بروکر هشدار می‌دهد و در آستانه‌ی مشخصی پوزیشن‌ها را می‌بندد.

آستانه‌ی کال مارجین و استاپ اوت بین بروکرها فرق می‌کند و معمولاً حوالی صد و پنجاه درصد برای هشدار و بیست تا پنجاه درصد برای بستن خودکار است. عدد دقیق را در شرایط حساب خودتان ببینید.

محاسبه مارجین برای نمادهای غیر ارزی

فرمول یکی است و فقط اندازه‌ی قرارداد عوض می‌شود.

بعضی بروکرها برای طلا و شاخص‌ها اهرم جداگانه‌ای تعیین می‌کنند که از اهرم حساب کمتر است. اگر عدد محاسبه‌شده با پلتفرم نخواند، اول همین را چک کنید.

خطاهای رایج

• مارجین را هزینه دانستن. این مبلغ کم نمی‌شود؛ فقط قفل است و با بسته شدن پوزیشن برمی‌گردد.
• جمع نکردن مارجین چند پوزیشن. اگر چند معامله باز دارید، مارجین‌ها روی هم جمع می‌شوند و مارجین آزاد سریع کم می‌شود.
• فراموش کردن سود و زیان شناور. سطح مارجین با اکوییتی حساب می‌شود، پس ضرر شناور آن را پایین می‌آورد حتی اگر پوزیشن تازه‌ای باز نکرده باشید.
• اهرم نماد را با اهرم حساب یکی گرفتن. بسیاری از بروکرها برای طلا، شاخص‌ها و ارزهای دیجیتال اهرم پایین‌تری می‌دهند و همین باعث می‌شود مارجین واقعی چند برابر عددی باشد که انتظار داشتید.

چرا محاسبه مارجین پیش از ورود مهم است

خیلی از حساب‌هایی که در یک روز بد از بین می‌روند، مشکلشان جهت معامله نبوده. مشکل این بوده که چند پوزیشن هم‌زمان باز مانده و مارجین آزاد آن‌قدر کم شده که کوچک‌ترین حرکت خلاف جهت، سطح مارجین را به آستانه‌ی بستن رسانده است.

وقتی محاسبه مارجین را پیش از ورود انجام می‌دهید، دو چیز را می‌بینید: اینکه این معامله چقدر از ظرفیت حساب را می‌گیرد، و اینکه بعد از باز کردنش چقدر فضا برای معامله‌های بعدی می‌ماند. همین دو عدد جلوی پر کردن بی‌حساب حساب را می‌گیرد.

یک قاعده‌ی عملی که بین معامله‌گران باتجربه رایج است این است که مجموع مارجین استفاده‌شده از یک سوم اکوییتی بیشتر نشود. با این حاشیه، حتی چند پوزیشن در ضرر هم حساب را به آستانه‌ی خطر نمی‌رسانند.

مارجین در برابر ریسک

این دو را نباید یکی گرفت. مارجین می‌گوید چقدر از حساب قفل می‌شود و ریسک می‌گوید اگر حد ضرر بخورد چقدر از دست می‌رود. ممکن است معامله‌ای مارجین بزرگی بگیرد ولی ریسک کوچکی داشته باشد، چون حد ضررش نزدیک است؛ و برعکس.

برای همین محاسبه مارجین جایگزین محاسبه‌ی حجم نمی‌شود. اول با درصد ریسک و فاصله‌ی حد ضرر حجم را تعیین کنید، بعد ببینید آن حجم چقدر مارجین می‌خواهد و آیا حساب ظرفیتش را دارد یا نه.

ابزارهای مرتبط

• ماشین‌حساب حجم معامله: اول حجم را تعیین کنید، بعد مارجینش را ببینید
• ماشین‌حساب ارزش پیپ
• ماشین‌حساب سواپ: هزینه‌ی نگه داشتن همان پوزیشن در شب
• لوریج در فارکس: اهرم از پایه
• مارجین کال و استاپ اوت: وقتی سطح مارجین پایین می‌آید
• همه‌ی ماشین‌حساب‌ها

تعریف استاندارد مارجین را در Investopedia هم می‌توانید ببینید.