بیتکوین صبح دوشنبه ۱۷ آگوست روی ۶۳٬۵۹۱ دلار معامله میشد و آرامترین هفتههای امسال را پشت سر میگذارد. نوسان بیتکوین بر پایه شاخص میانگین دامنه واقعی به ۳۵۶ دلار رسیده، یعنی تنها ۰٫۵۶ درصد قیمت، و این کمترین مقدار در شش ماه گذشته است. در ادامه با اسمارت اف ایکس میبینیم این آرامش از کجا آمده و بازار معمولا بعد از چنین دورههایی به کدام سمت میرود.
نوسان بیتکوین چقدر کم شده است؟
برای اندازهگیری نوسان بیتکوین از شاخصی به نام میانگین دامنه واقعی یا ATR استفاده میشود. این شاخص میانگین فاصله بالاترین تا پایینترین قیمت در چند دوره اخیر را حساب میکند و عدد بزرگتر یعنی حرکتهای تندتر.
این شاخص حالا روی ۳۵۶ دلار ایستاده است. برای داراییای که قیمتش بالای ۶۳ هزار دلار است، چنین عددی یعنی هر بازه معاملاتی بهطور میانگین کمتر از شش دهم درصد جابهجایی دارد. شاخص قدرت نسبی هم روی ۵۵٫۷ قرار گرفته که تمایل ملایمی به سمت خریداران نشان میدهد.
کم شدن نوسان بیتکوین به این معناست که فروشنده و خریدار فعلا روی قیمت فعلی توافق دارند و هیچکدام حاضر به پرداخت بیشتر یا پذیرش کمتر نیستند. روش سنجش این حالت با ابزارهای ATR و ADX در درس رژیم بازار چیست توضیح داده شده است.
قیمت بین کدام دو سطح گیر کرده است؟
محدوده معاملاتی فعلی از ۶۲٬۲۸۰ دلار در کف تا ۶۵٬۲۱۳ دلار در سقف کشیده شده است. عرض این محدوده کمی بیش از ۲٬۹۰۰ دلار یا حدود ۴٫۶ درصد است که برای بیتکوین بازه بسیار باریکی به شمار میرود.
داخل همین محدوده دو میانگین متحرک قرار دارند: میانگین ۲۰ دورهای روی ۶۳٬۱۶۰ دلار و میانگین ۲۰۰ دورهای روی ۶۴٬۰۷۷ دلار. قیمت دقیقا میان این دو گرفتار شده و همین یکی از دلایل کم شدن نوسان بیتکوین است. کارکرد این ابزار در درس میانگین متحرک چیست آمده است.
| سطح | قیمت | نقش در محدوده |
|---|---|---|
| سقف محدوده | ۶۵٬۲۱۳ دلار | مقاومت اصلی و خط شکست صعودی |
| میانگین ۲۰۰ دورهای | ۶۴٬۰۷۷ دلار | مانع میانی برای خریداران |
| قیمت فعلی | ۶۳٬۵۹۱ دلار | میانه محدوده و ناحیه بیتصمیمی |
| میانگین ۲۰ دورهای | ۶۳٬۱۶۰ دلار | کف نزدیک برای خریداران کوتاهمدت |
| کف محدوده | ۶۲٬۲۸۰ دلار | حمایت اصلی و خط شکست نزولی |
آخرین کندل روزانه به شکل دوجی بسته شده، یعنی قیمت باز و بسته شدن تقریبا یکی بودهاند. این شکل نشانه تردید بازار است و معنای کاملش در درس نمودار شمعی چیست آمده است.
چرا کف نوسان معمولا آغاز یک حرکت بزرگ است؟
بازارها میان دو حالت رفت و برگشت میکنند: دورههای آرام با دامنه باریک و دورههای پرحرکت با دامنه باز. هرچه دوره آرام طولانیتر باشد، حجم سفارشهای انباشتهشده پشت دو لبه محدوده بیشتر میشود.
بالای سقف محدوده، سفارشهای حد ضرر فروشندگان و سفارشهای خرید شرطی جمع شدهاند؛ زیر کف هم دقیقا وضعیت آینهای برقرار است. لحظهای که قیمت یکی از این دو لبه را رد کند، آن سفارشها پشت سر هم فعال میشوند و همان چیزی را میسازند که به آن شکست انفجاری میگویند.
حجم معاملات هم در روزهای اخیر کاهش یافته که نشانهای کلاسیک از نزدیک شدن به پایان دوره آرام است. با این حال کاهش نوسان بیتکوین جهت حرکت بعدی را مشخص نمیکند و فقط از بزرگی احتمالی آن خبر میدهد. شاخص مکدی هم به آرامی از ناحیه منفی فاصله میگیرد.
دو سناریوی پیش رو
سناریوی صعودی با بسته شدن قیمت بالای ۶۵٬۲۱۳ دلار فعال میشود. در این حالت هدف بعدی محدوده ۷۰ هزار دلار است، چون میان سقف فعلی و آن ناحیه مقاومت میانی پرقدرتی وجود ندارد.
سناریوی نزولی با از دست رفتن ۶۲٬۲۸۰ دلار شکل میگیرد و اهداف آن ابتدا ۶۰ هزار و سپس ۵۵ هزار دلار است. تا وقتی قیمت داخل محدوده بماند، هیچکدام از این دو مسیر فعال نشدهاند و کف نوسان بیتکوین فقط یک هشدار آمادگی است.
پسزمینه خبری هم فعلا در تعادل است: از یک سو تنشهای ژئوپلیتیک و بنبست بر سر تنگه هرمز ریسکگریزی را زنده نگه داشته و از سوی دیگر پرونده قانونگذاری دارایی دیجیتال در آمریکا هنوز باز است. جزئیات پرونده دوم در گزارش لغو رأیگیری قوانین کریپتوی آمریکا آمده است.
معاملهگر در چنین بازاری چه کند؟
اولین قاعده، رها کردن میانه محدوده است. ورود در بازه ۶۳ تا ۶۳٫۸ هزار دلار بیشترین شانس گیر افتادن در حرکتهای بیجهت را دارد، چون فاصله تا هر دو لبه کم است و حد ضرر منطقی جا نمیگیرد.
قاعده دوم، صبر تا بسته شدن کندل بالای سقف یا زیر کف است. عبور لحظهای از یک سطح بدون بسته شدن کندل، بارها به بازگشت سریع تبدیل شده است. الگوی این دام در درس شکست جعلی چیست با نمونه توضیح داده شده و نحوه رسم درست سطوح در درس حمایت و مقاومت آمده است.
قاعده سوم به اندازه پوزیشن برمیگردد. وقتی نوسان بیتکوین در کف است، حد ضررها طبیعتا نزدیکتر گذاشته میشوند و همین باعث میشود معاملهگر ناخواسته حجم را بزرگ کند؛ درست در آستانه دورهای که دامنه حرکت قرار است چند برابر شود. روش اندازهگیری امن در درس مدیریت ریسک و حد ضرر آمده و نگاه فنی روزانه در بخش تحلیل ارز دیجیتال منتشر میشود.
سوالات متداول
۴ سوالنوسان بیتکوین را با چه ابزاری اندازه میگیرند؟
رایجترین ابزار میانگین دامنه واقعی یا ATR است که فاصله سقف تا کف هر دوره را میانگین میگیرد. عدد فعلی ۳۵۶ دلار معادل ۰٫۵۶ درصد قیمت است.
کم شدن نوسان بیتکوین یعنی بازار صعودی میشود؟
خیر. دوره آرام فقط از احتمال یک حرکت بزرگ خبر میدهد و جهت آن را تعیین نمیکند. جهت را باید از سمتی گرفت که قیمت با حجم بالا از آن خارج شود.
وضعیت شبکه بیتکوین را از کجا ببینیم؟
داده لحظهای تراکنشها، کارمزدها و صف انتظار شبکه در کاوشگر عمومی mempool.space در دسترس است. برای آشنایی با خود شبکه هم درس بیتکوین چیست نقطه شروع خوبی است.
چرا حجم معاملات در دوره کمنوسان پایین میآید؟
چون معاملهگران کوتاهمدت در دامنه باریک سود کمی میبینند و کنار میکشند. برگشت حجم معمولا نخستین نشانه پایان این دوره است.
این مطلب گزارشی خبری است و توصیه معاملاتی محسوب نمیشود. منبع دادهها: قیمت لحظهای بازار ارز دیجیتال و شاخصهای فنی محاسبهشده روی همان داده.
