کارگزاری مفید اعلام کرد ۴۴۱۳ میلیارد تومان مازاد سود قطعی طرح حامی، مربوط به سال مالی منتهی به مهر ۱۴۰۵ محاسبه شده و به حساب سرمایه‌گذاران واریز شده است. این مبلغ افزون بر سودهایی است که طی همان سال ماهانه پرداخت شده بود. موضوع این طرح، سود گرفتن از وجوه بلااستفاده در حساب معاملاتی است.
وجوه بلااستفاده در حساب معاملاتی چیست
هر معامله‌گر بورس معمولا بخشی از پول خود را به شکل نقد در حساب کارگزاری نگه می‌دارد تا آماده خرید باشد. این مانده تا زمانی که صرف خرید اوراق بهادار نشود، بازدهی ندارد و در شرایط تورمی قدرت خرید خود را از دست می‌دهد. همین مانده نقد، همان چیزی است که با عنوان وجوه بلااستفاده از آن یاد میشود.
طرح حامی این مانده را به شکل خودکار در یک صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت می‌گذارد. صندوق درآمد ثابت، صندوقی است که بیشتر دارایی‌اش را در اوراق بدهی و سپرده بانکی سرمایهگذاری میکند و نوسان آن به‌مراتب کمتر از صندوق سهامی است. این صندوق زیر مجوز و نظارت سازمان بورس فعالیت میکند.
سازوکار طرح، گام به گام
ورود به طرح با درخواست خود سرمایه‌گذار انجام میشود و پس از آن، وجه نقد موجود در حساب معاملاتی به‌صورت خودکار سرمایهگذاری میشود. سود این سرمایهگذاری روزشمار محاسبه میشود و در نخستین روز کاری هر ماه به قدرت خرید حساب اضافه میشود. قدرت خرید یعنی سقفی که کاربر می‌تواند تا آن مبلغ سفارش خرید ثبت کند.
پس از پایان سال مالی صندوق و مشخص شدن سود قطعی، اختلاف میان سود قطعی و سودهای پرداخت‌شده طی سال محاسبه و به حساب واریز میشود. مبلغ ۴۴۱۳ میلیارد تومان همین اختلاف برای سال مالی منتهی به مهر ۱۴۰۵ است.
نکته عملی طرح این است که موجودی در هر لحظه برای ارسال سفارش قابل استفاده می‌ماند، پس سرمایهگذاری وجوه بلااستفاده وقفه‌ای در خرید و فروش نمی‌سازد. واریز و برداشت وجه هم به همان شکل قبل انجام میشود.
سه مسیر ممکن برای مانده نقدی
برای وجوه بلااستفاده سه مسیر وجود دارد. مسیر نخست ماندن وجه در حساب است که بازدهی ندارد و در تورم، ارزش واقعی آن کم میشود. مسیر دوم طرح‌هایی از این دست است که بازده صندوق درآمد ثابت را می‌دهند و دسترسی فوری به وجه را هم نگه می‌دارند. مسیر سوم انتقال پول به بانک است که سود سپرده دارد، ولی برای خرید دوباره به یک انتقال دیگر نیاز است و همین وقفه، فرصت خرید را از دست می‌دهد.
تفاوت اصلی مسیر دوم با دو مسیر دیگر در همین ترکیب است: بازده به‌علاوه آمادگی فوری برای معامله. در برابر آن، بازده قطعی هر دوره وابسته به عملکرد همان صندوق است و از پیش تضمین نمی‌شود.
این طرح در بازار کارگزاری‌ها کجا ایستاده است
این مجموعه اعلام کرده طرح حامی نخستین نمونه این سازوکار در کشور بوده است. امروز چند کارگزاری بزرگ دیگر هم نسخه‌ای از همین خدمت را با نام‌های متفاوت عرضه می‌کنند. برای مقایسه، صفحه‌های کارگزاری آگاه و کارگزاری فارابی خدمات مشابه هر کدام را فهرست کرده‌اند.
قلم‌هایی که هنگام سنجش این طرح‌ها اهمیت دارد، نرخ بازده صندوق پشت طرح و سقف و کف مبلغ و زمان واریز سود و نحوه برخورد با وجهی است که در میانه ماه وارد یا خارج میشود. همین جزئیات است که تفاوت عملی طرح‌ها را برای یک حساب مشخص می‌سازد.
صندوق درآمد ثابت پشت این طرح چه میکند
صندوق درآمد ثابت، سبدی از اوراق بدهی دولتی و شرکتی و سپرده بانکی است که با مجوز سازمان بورس اداره میشود. ارزش هر واحد آن روزانه محاسبه میشود و نوسان آن در مقایسه با صندوق سهامی بسیار کم است. همین ویژگی، آن را برای پارک کردن کوتاه‌مدت وجوه بلااستفاده مناسب میکند.
بازده این صندوق‌ها معمولا نزدیک نرخ سود اوراق و سپرده است و هر سال در گزارش‌های دوره‌ای منتشر میشود. ریسک اصلی آن‌ها نکول ناشر اوراق و تغییر نرخ سود است و در عمل پایین نگه داشته میشود، چون بخش بزرگی از سبد در اوراق دولتی می‌نشیند.
سه قلمی که در این اعلام نیامده است
سه قلم در خبر واریز منتشر نشده: شمار سرمایه‌گذاران طرح، اندازه کل دارایی صندوق و نرخ بازده سالانه قطعی. بدون عدد نخست، مبلغ ۴۴۱۳ میلیارد تومان را نمی‌شود به سهم هر سرمایه‌گذار تبدیل کرد.
بازده قطعی صندوق‌های درآمد ثابت هم در گزارش‌های دوره‌ای خود صندوق منتشر میشود و از همان مسیر قابل پیگیری است. برای سرمایه‌گذار، همین گزارش‌ها مبنای مقایسه با نرخ سپرده بانکی و بازده دیگر صندوق‌ها است.
نکته‌ای که پیش از پیوستن باید دید
پیوستن به این طرح با درخواست کاربر انجام میشود، پس حسابی که درخواست نداده باشد، همچنان مانده نقد بدون بازده دارد. برای کسی که بیشتر وقت‌ها پول آماده خرید در حساب نگه می‌دارد، اختلاف این دو حالت در یک سال کم نیست.
در طرف مقابل، برای حسابی که همیشه تمام موجودی‌اش درگیر سهم است، اثر عملی این طرح ناچیز میشود. اندازه و الگوی وجوه بلااستفاده هر حساب، تعیین میکند این خدمت چقدر برای آن حساب معنا دارد.
سوالات متداول
۴ سوالوجوه بلااستفاده در طرح حامی کجا سرمایهگذاری میشود
در یک صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت که زیر مجوز و نظارت سازمان بورس فعالیت میکند.
سود وجوه بلااستفاده چه زمانی واریز میشود
سود روزشمار محاسبه و در نخستین روز کاری هر ماه به قدرت خرید حساب اضافه میشود. مازاد سود قطعی هم پس از پایان سال مالی واریز میشود.
مبلغ ۴۴۱۳ میلیارد تومان بابت چیست
اختلاف میان سود قطعی سال مالی منتهی به مهر ۱۴۰۵ و سودهایی که طی همان سال ماهانه پرداخت شده بود.
با پیوستن به این طرح، امکان معامله محدود میشود
خیر. بر پایه توضیح رسمی، موجودی طرح در هر لحظه برای ارسال سفارش قابل استفاده است و واریز و برداشت وجه هم بدون تغییر انجام میشود.
منبع: توضیح رسمی طرح در وب‌سایت emofid.com و گزارش تجارت نیوز به تاریخ ۶ آبان ۱۴۰۵. تاریخ انتشار: ۱۵ آبان ۱۴۰۵. این مطلب خبر است و توصیه سرمایهگذاری نیست.
