تحلیل مایکروسافت MSFT

سهام مایکروسافت در آخرین معامله پیش از تعطیلی آخر هفته در ۴۹۵.۴۱ دلار بسته شد و در بازه‌ی بررسی‌شده ۰.۶۲ درصد رشد کرده است. قیمت بین ۴۸۵.۷۱ و ۵۱۳.۷۶ دلار نوسان کرده.

وضعیت تحلیل پنجشنبه

در تحلیل پنجشنبه سناریوی صعودی با هدف ۵۰۱.۵۰ و مرز اعتبار ۴۹۲.۹۰ ثبت شد. قیمت تا ۵۰۱.۲۰ دلار بالا رفت، یعنی سی سنت مانده به هدف، و به آن نرسید. مرز اعتبار هم لمس نشد.

این سومین نمادی است که امروز همین اتفاق برایش افتاده. در هر سه مورد، هدف را دقیقاً روی سطح مقاومت گذاشته بودم. سفارش‌های فروش همان‌جا جمع شده بودند و قیمت پیش از رسیدن به عدد برگشت.

این دیگر یک اتفاق نیست، یک الگوی تکرارشونده در روش کار من است. از امروز هدف را چند واحد پایین‌تر از سطح شلوغ می‌گذارم، نه روی آن.

ساختار بازار

مایکروسافت در یک محدوده‌ی افقی بین ۴۹۲.۸۰ و ۵۰۱.۳۰ دلار گیر کرده است.

نکته‌ی مهم امروز، شکل آخرین موج است. قیمت پس از ۵۰۱.۲۰ دلار تا ۴۹۴ دلار پایین آمد، بعد فقط تا ۴۹۹.۶۰ دلار بالا رفت و از آنجا دوباره برگشت. یعنی یک سقف پایین‌تر ساخته شد.

در چند ساعت آخر جمعه، قیمت پیوسته پایین‌تر بسته شده و روی ۴۹۵.۴۱ دلار ایستاده، یعنی در نیمه‌ی پایینی محدوده.

تفاوت با نزدک و معنایش

امروز نزدک صعودی خوانده شده و سقف تازه ساخته، اما مایکروسافت که یکی از سنگین‌ترین اجزای همان شاخص است، سقف پایین‌تر ساخته.

وقتی یک سهم بزرگ از شاخص خودش عقب می‌ماند، معنایش این است که رشد شاخص از جای دیگری می‌آید. این ضعف نسبی است و تا وقتی برطرف نشده، خوانش مایکروسافت را جدا از شاخص می‌نویسم.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۴۹۷.۲۰ تا ۴۹۹.۷۰ دلار محل آخرین سقف پایین‌تر است و نزدیک‌ترین مانع. بالاتر، ناحیه‌ی ۵۰۱ تا ۵۰۱.۳۰ دلار سقف کل محدوده.

در پایین، ناحیه‌ی ۴۹۲.۸۰ تا ۴۹۴.۲۰ دلار کف محدوده است. سطح شبانه هم روی ۴۹۲.۷۹ دلار قرار دارد، یعنی درست روی همان کف؛ دو مرجع مستقل روی یک نقطه.

سطوح کلیدی

مقاومت و مرز اعتبار: ناحیه‌ی ۴۹۷.۲۰ تا ۴۹۹.۷۰ دلار. سقف محدوده: ۵۰۱ تا ۵۰۱.۳۰ دلار. مرز تصمیم: سطح ۴۹۴.۶۰ دلار. حمایت و هدف: ناحیه‌ی ۴۹۲.۸۰ تا ۴۹۴.۲۰ دلار.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر حرکت به سمت کف محدوده است. با از دست رفتن ۴۹۴.۶۰ دلار، هدف نخست ۴۹۳.۲۰ دلار است؛ عمداً بالای خودِ کف انتخاب شده. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۴۹۷.۶۰ دلار است.

فاصله تا هدف حدود ۲.۲۰ دلار و تا مرز اعتبار حدود ۲.۲۰ دلار است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود یک به یک.

سناریوی جایگزین

اگر سهم بالای ۴۹۷.۶۰ دلار بسته شود، سقف پایین‌تر بی‌اثر می‌شود و مسیر دوباره به سمت ۵۰۱ دلار باز می‌گردد. اگر نزدک قوی باز کند، این حالت محتمل‌تر می‌شود.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

مایکروسافت تنها سهمی است که امروز نزولی خوانده شده، در حالی که تسلا و اپل صعودی‌اند. دلیلش ساختار خودش است: سقف پایین‌تر. اگر بازگشایی بازار سهام آمریکا قوی باشد، این خوانش زودتر از بقیه زیر فشار می‌رود. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.