تحلیل آمازون AMZN

سهام آمازون در آخرین معامله پیش از تعطیلی آخر هفته در ۲۶۲.۶۵ دلار بسته شد و در بازه‌ی بررسی‌شده ۴.۵۸ درصد افت داشته است. قیمت بین ۲۶۲.۴۲ و ۲۸۰.۱۵ دلار نوسان کرده.

هدف پنجشنبه زده شد

در تحلیل پنجشنبه سناریوی نزولی با هدف ۲۶۲.۵۰ و مرز اعتبار ۲۶۷.۲۰ ثبت شد. قیمت تا ۲۶۲.۴۲ دلار پایین رفت و هدف زده شد. مرز اعتبار لمس نشد.

این چهارمین روز پیاپی است که خوانش نزولی آمازون درست از آب درمی‌آید. دلیلش هم همان چیزی است که هر بار نوشته‌ایم: در این نمودار هیچ نشانه‌ای از کف‌سازی نیست.

ساختار بازار

پلکان نزولی بدون وقفه ادامه دارد. سقف‌ها به‌ترتیب: ۲۸۰.۱۵ دلار، بعد ۲۷۹، بعد ۲۷۵، بعد ۲۷۳.۷۰، بعد ۲۶۹.۳۰، بعد ۲۶۶.۲۰، بعد ۲۶۴.۷۰ و در آخر ۲۶۳.۷۸ دلار.

هشت سقف پیاپی، و هیچ‌کدام پس گرفته نشده. کف‌ها هم به همان ترتیب پایین رفته‌اند.

کندل آخر جمعه با حجم ۳۴۸ هزار سهم بسته شد، در حالی که میانگین حجم کندل‌های اطرافش حدود ۱۰۰ هزار است. باز هم فروش سنگین در لحظه‌ی پایانی، و باز هم بسته شدن نزدیک کف.

مقایسه با بقیه‌ی گروه

در همین مدت تسلا ۶.۲ درصد بالا رفته و نزدک سقف تازه ساخته. آمازون ۴.۵۸ درصد پایین آمده.

وقتی یک سهم این‌قدر از گروه خودش عقب می‌ماند، معمولاً دلیلش عمومی نیست و به خودِ آن شرکت برمی‌گردد. برای معامله‌گر تکنیکال، آنچه اهمیت دارد این است که این ضعف نسبی هنوز اصلاح نشده.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۲۶۴.۷۰ تا ۲۶۶.۲۰ دلار محل آخرین سقف پایین‌تر است و سطح شبانه هم روی ۲۶۴.۶۷ دلار قرار دارد، یعنی درست در لبه‌ی همان ناحیه.

بالاتر، ناحیه‌ی ۲۶۸ تا ۲۶۹.۳۰ دلار محدوده‌ای است که قیمت چند ساعت داخلش معامله می‌شد و بعد رهایش کرد.

در پایین سطح تکنیکالی نمانده. تنها مرجع، عدد گرد ۲۶۰ دلار است.

سطوح کلیدی

مقاومت و مرز اعتبار: ناحیه‌ی ۲۶۴.۷۰ تا ۲۶۶.۲۰ دلار. مقاومت بالاتر: ناحیه‌ی ۲۶۸ تا ۲۶۹.۳۰ دلار. مرز تصمیم: سطح ۲۶۲.۴۰ دلار. هدف: ۲۶۰.۸۰ دلار.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی نزول است. با از دست رفتن ۲۶۲.۴۰ دلار، هدف نخست ۲۶۰.۸۰ دلار است؛ عمداً بالای عدد گرد ۲۶۰ انتخاب شده تا روی سطح شلوغ نیفتد. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۲۶۴.۹۰ دلار است.

یک نکته را صریح بگویم: فاصله تا هدف حدود ۱.۸۵ دلار و تا مرز اعتبار حدود ۲.۲۵ دلار است، یعنی نسبت ریسک به بازده زیر یک. ورود در قیمت فعلی منطقی نیست؛ ورود بهتر، بازگشت قیمت به ناحیه‌ی ۲۶۴ تا ۲۶۴.۷۰ دلار است. مرز اعتبار را عمداً بالای سطح شبانه گذاشته‌ام، چون در بازگشایی معمولاً همان سطح یک بار آزمایش می‌شود.

سناریوی جایگزین

سهم شش روز پیاپی ریخته. در چنین شرایطی یک بازگشت فنی سریع همیشه ممکن است، به‌ویژه اگر بازار سهام آمریکا قوی باز کند. نشانه‌ی معتبرش، بسته شدن قیمت بالای ۲۶۴.۹۰ دلار است.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

آمازون و مایکروسافت امروز نزولی و تسلا و اپل صعودی خوانده شده‌اند. این تفکیک از روی ساختار هر نمودار به دست آمده نه از یک فرض کلی درباره‌ی بازار سهام؛ همان اشتباهی که هفته‌ی گذشته با یکسان دیدن شاخص‌ها مرتکب شدیم. این تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.