تحلیل طلای ۱۸ عیار ایران IR-18K

هر گرم طلای ۱۸ عیار در آخرین روز معاملاتی روی ۱۹٬۳۰۴٬۰۰۰ تومان بسته شد. سقف همان روز ۱۹٬۳۳۴٬۴۰۰ و کفش ۱۹٬۲۰۵٬۹۰۰ تومان بود. این بالاترین بسته‌شدن بیست‌وشش روز اخیر است.

تحلیل قبلی چه شد

در تحلیل قبلی سناریوی صعودی با هدف ۱۹٬۳۵۰٬۰۰۰ و مرز اعتبار ۱۸٬۷۸۰٬۰۰۰ تومان ثبت شد. قیمت تا ۱۹٬۳۳۴٬۴۰۰ تومان بالا رفت، یعنی حدود پانزده هزار تومان مانده به هدف. مرز اعتبار اصلاً نزدیک هم نشد، پس آن سناریو هنوز باز است و جهتش تا اینجا درست بوده.

ساختار بازار

طلای داخلی از دوم مرداد یک روند صعودی پله‌ای دارد. بسته‌شدن‌های چهار روز معاملاتی اخیر این ترتیب را دارند: ۱۹٬۰۷۹٬۴۰۰ سپس ۱۹٬۰۳۹٬۴۰۰ سپس ۱۹٬۲۲۹٬۲۰۰ و در آخر ۱۹٬۳۰۴٬۰۰۰ تومان.

مهم‌تر از خود بسته‌شدن‌ها، رفتار کف‌هاست. کف روز آخر ۱۹٬۲۰۵٬۹۰۰ تومان بود، یعنی بالاتر از کل بدنه‌ی دو روز قبلش. وقتی کف یک روز بالاتر از سقف بدنه‌ی روز قبل باشد، یعنی خریدار حاضر نشده حتی یک پله عقب بنشیند.

نسبت به قیمت برابری

مهم‌ترین سنجه‌ی این نماد، فاصله‌اش با قیمت برابری است. قیمت برابری از انس جهانی و نرخ دلار حساب می‌شود: با انس ۴٬۳۴۱ دلار و دلار ۱۸۷٬۰۱۰ تومان، هر گرم طلای ۱۸ عیار باید حدود ۱۹٬۵۷۷٬۰۰۰ تومان باشد.

قیمت واقعی ۱۹٬۳۰۴٬۰۰۰ تومان است، یعنی نسبت ۰.۹۸۶ و حدود ۱.۴ درصد زیر برابری. بازه‌ی سه‌ماهه‌ی این نسبت بین ۰.۹۵۷ و ۱.۰۱۷ بوده، پس عدد امروز پایین‌تر از میانه‌ی بازه است. معنایش ساده است: طلای داخلی هنوز از انس جهانی عقب مانده و اگر دلار و انس ثابت بمانند، همین عقب‌ماندگی به تنهایی فضای رشد می‌سازد.

سطوح کلیدی

مقاومت و مرز تصمیم: ۱۹٬۳۳۴٬۴۰۰ تومان. حمایت نزدیک: ناحیه‌ی ۱۹٬۲۰۵٬۹۰۰ تا ۱۹٬۲۸۰٬۰۰۰ تومان. حمایت دوم: ناحیه‌ی ۱۹٬۰۲۰٬۰۰۰ تا ۱۹٬۰۸۰٬۰۰۰ تومان. هدف سناریوی اصلی: ۱۹٬۵۴۰٬۰۰۰ تومان. مرز اعتبار: ۱۹٬۱۴۰٬۰۰۰ تومان.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی صعود است. سه دلیل دارد: بالاترین بسته‌شدن بیست‌وشش روز اخیر، کف‌های پیوسته بالاتر، و فاصله‌ی منفی با قیمت برابری. هدف نخست ۱۹٬۵۴۰٬۰۰۰ تومان است که تقریباً همان قیمت برابری امروز است، یعنی جایی که عقب‌ماندگی جبران می‌شود.

مرز اعتبار، بسته شدن قیمت زیر ۱۹٬۱۴۰٬۰۰۰ تومان است. این عدد زیر کف روز آخر و زیر کل ناحیه‌ی حمایت نزدیک قرار می‌گیرد. فاصله تا هدف حدود ۲۳۶ هزار تومان و تا مرز اعتبار حدود ۱۶۴ هزار تومان است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود یک به یک و نیم.

سناریوی جایگزین

دو محرک بیرونی می‌توانند این خوانش را باطل کنند. اول انس جهانی: تحلیل امروز طلای جهانی نزولی است و اگر انس تا ۴٬۳۱۸ دلار پایین بیاید، قیمت برابری هم حدود صد هزار تومان پایین می‌آید. دوم نرخ دلار: هر افت در بازار آزاد دلار، مستقیم روی همین نماد می‌نشیند. اگر قیمت زیر ۱۹٬۱۴۰٬۰۰۰ تومان بسته شود، ناحیه‌ی ۱۹٬۰۲۰٬۰۰۰ تا ۱۹٬۰۸۰٬۰۰۰ تومان هدف بعدی خواهد بود.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال طلای ۱۸ عیار در تایم‌فریم روزانه یک روند صعودی سالم نشان می‌دهد که هنوز از انس جهانی عقب است. برخلاف بازارهای جهانی، اینجا اسپرد خرید و فروش و اجرت ساخت هم بخشی از هزینه‌ی معامله است، پس هدف‌های کوتاه‌مدت را با احتساب همان هزینه بسنجید. این تحلیل بر پایه‌ی پرایس اکشن و نسبت قیمت به برابری ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.