تحلیل نزدک US100

شاخص نزدک آخرین معامله را روی ۲۹٬۴۹۰.۹۵ واحد بست و در پنج جلسه‌ی اخیر بین ۲۹٬۳۴۹.۶۷ و ۳۰٬۱۹۵.۷۲ واحد نوسان کرده. بازار سهام آمریکا تا بازگشایی امروز بسته است.

تحلیل قبلی چه شد

در آخرین تحلیل سناریوی صعودی با هدف ۳۰٬۲۸۰ و مرز اعتبار ۳۰٬۱۱۰ واحد ثبت شد. شاخص تا ۳۰٬۱۹۵.۷۲ واحد بالا رفت، یعنی هشتادوچهار واحد مانده به هدف ایستاد، و بعد برگشت و زیر ۳۰٬۱۱۰ واحد بسته شد. مرز اعتبار فعال شد و آن سناریو باطل است.

ریزش بعدی از آنچه یک اصلاح ساده باشد بزرگ‌تر بود: نزدک از ۳۰٬۱۹۵ تا ۲۹٬۴۶۴ واحد آمد، یعنی بیش از هفتصد واحد در یک جلسه. تا دیروز نزدک قوی‌ترین شاخص گروه بود و امروز باید صادقانه نوشت که آن برتری از بین رفته است.

ساختار بازار

ریزش دیروز کل ساختار صعودی هفته را پاک کرد. شاخص از زیر ناحیه‌ی ۳۰٬۰۰۰ واحد رد شد، به ۲۹٬۶۷۰ واحد رسید و از آنجا هم بدون کف‌سازی جدی تا ۲۹٬۴۶۴ واحد پایین رفت.

در چهار کندل آخر جلسه قیمت داخل باند ۲۹٬۴۶۴ تا ۲۹٬۵۲۰ واحد جمع شده، یعنی یک فشردگی پنجاه‌وشش واحدی روی کف روز. آخرین بسته‌شدن هم در وسط همین باند بوده و هیچ کندل بازگشتی قوی دیده نمی‌شود.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۲۹٬۵۰۰ تا ۲۹٬۵۶۰ واحد سقف همین فشردگی است و نقش اولین بلوک عرضه را دارد. قیمت دقیقاً روی لبه‌ی پایینی آن بسته شده.

در پایین، کف ۲۹٬۳۴۹.۶۷ واحد مهم‌ترین سطح نمودار است؛ همان جایی که پنج جلسه پیش کف ساخته شد. نقدینگی خریداران آن ناحیه هنوز زیر همان عدد دست‌نخورده مانده و در ریزش‌های سریع، بازار معمولاً سراغ همین نقدینگی می‌رود.

سطوح کلیدی

مقاومت و مرز تصمیم: ناحیه‌ی ۲۹٬۵۰۰ تا ۲۹٬۵۶۰ واحد. هدف سناریوی اصلی: ۲۹٬۳۶۰ واحد. مرز اعتبار: ۲۹٬۶۰۰ واحد. حمایت اصلی: ۲۹٬۳۴۹.۶۷ واحد.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی نزول است. هدف نخست ۲۹٬۳۶۰ واحد است؛ عمداً کمی بالاتر از کف ۲۹٬۳۴۹.۶۷ واحد انتخاب شده تا روی خود سطح ننشیند. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۲۹٬۶۰۰ واحد است که بالای کل ناحیه‌ی فشردگی قرار می‌گیرد.

فاصله تا هدف حدود ۱۳۱ واحد و تا مرز اعتبار حدود ۱۰۹ واحد است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود یک به یک و دو دهم. مثل دو شاخص دیگر، بهتر است تصمیم را بعد از بسته شدن اولین کندل سی دقیقه‌ای پس از بازگشایی بگیرید.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت بالای ۲۹٬۶۰۰ واحد بسته شود، فشردگی رو به بالا می‌شکند و ناحیه‌ی ۲۹٬۷۰۰ تا ۲۹٬۷۵۰ واحد هدف بعدی خواهد بود. سرعت ریزش دیروز به تنهایی دلیلی برای احتمال یک بازگشت فنی است، پس این سناریو را نباید کنار گذاشت.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال شاخص نزدک در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه یک ریزش تند و بدون کف‌سازی نشان می‌دهد. هر سه شاخص آمریکا امروز یک جهت دارند و همین، مهم‌ترین ریسک تحلیل هم هست: اگر فرض مشترکشان غلط باشد، هر سه با هم اشتباه می‌شوند. حجم معامله را طوری ببندید که فعال شدن مرز اعتبار بیش از یک تا دو درصد سرمایه هزینه نداشته باشد. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.