تحلیل طلای ۱۸ عیار ایران IR-18K

هر گرم طلای ۱۸ عیار در آخرین روز معاملاتی روی ۲۱٬۷۴۶٬۴۰۰ تومان بسته شد. در دو روز معاملاتی اخیر قیمت نزدیک ده درصد بالا رفته: شنبه از ۱۹٬۸۵۲٬۹۰۰ به ۲۱٬۰۳۶٬۰۰۰ و یک‌شنبه تا سقف ۲۲٬۱۶۲٬۶۰۰ تومان.

تحلیل جمعه چه شد

جمعه سناریوی صعودی با هدف ۲۰٬۳۰۰٬۰۰۰ و مرز اعتبار ۱۹٬۶۰۰٬۰۰۰ تومان ثبت شد. هدف با فاصله‌ی بسیار زیاد رد شد؛ قیمت تا ۲۲٬۱۶۲٬۶۰۰ تومان بالا رفت، یعنی نزدیک دو میلیون تومان بالاتر از هدف. مرز اعتبار هم هرگز نزدیک نشد.

موتور این حرکت: دلار

محرک اصلی این جهش، بازار ارز بود. دلار آزاد در همین دو روز از حدود ۱۸۹٬۴۰۰ به ۱۹۹٬۹۰۰ تومان رسید و عملاً پشت مرز روانی دویست هزار تومان ایستاده است. انس جهانی هم هم‌زمان به ۴٬۶۴۸ دلار رسید؛ دو موتور با هم روشن شدند و طلای داخلی ده درصد پرید.

نسبت به قیمت برابری

با انس ۴٬۶۴۸ دلار و دلار ۱۹۹٬۹۰۰ تومان، قیمت برابری هر گرم حدود ۲۲٬۴۰۶٬۰۰۰ تومان است. قیمت واقعی ۲۱٬۷۴۶٬۴۰۰ تومان، یعنی نسبت ۰.۹۷۱ و حدود ۲.۹ درصد زیر برابری. جمعه این فاصله ۵.۱ درصد بود؛ نصف عقب‌ماندگی در دو روز جبران شد، ولی هنوز فضای خالی باقی است.

ساختار بازار

کندل یک‌شنبه پیام مهمی دارد: سقف ۲۲٬۱۶۲٬۶۰۰ ثبت شد ولی قیمت بیش از چهارصد هزار تومان از آن پس داد و روی ۲۱٬۷۴۶٬۴۰۰ بست. فتیله‌ی بالایی بلند بعد از دو روز رشد تند، یعنی فروشنده در سطوح بالا فعال شده است.

ناحیه‌ی ۲۱٬۰۳۶٬۰۰۰ تا ۲۱٬۲۴۰٬۰۰۰ تومان، محل بسته‌شدن شنبه و کف یک‌شنبه، پایه‌ی این جهش و اولین حمایت واقعی است.

سطوح کلیدی

مقاومت: سقف ۲۲٬۱۶۲٬۶۰۰ تومان و بعد قیمت برابری ۲۲٬۴۰۶٬۰۰۰. حمایت: ناحیه‌ی ۲۱٬۰۳۶٬۰۰۰ تا ۲۱٬۲۴۰٬۰۰۰ تومان. هدف سناریوی اصلی: ۲۲٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان. مرز اعتبار: ۲۰٬۹۵۰٬۰۰۰ تومان.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی صعود است، ولی با انتظار نوسان بسیار بیشتر از هفته‌ی قبل. تا وقتی دلار بالای ۱۹۵ هزار تومان و انس بالای ۴٬۶۰۰ دلار بماند، فاصله‌ی ۲.۹ درصدی با برابری همچنان قیمت را بالا می‌کشد. هدف نخست ۲۲٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان است؛ عمداً زیر سقف یک‌شنبه انتخاب شده.

مرز اعتبار، بسته شدن قیمت زیر ۲۰٬۹۵۰٬۰۰۰ تومان است که زیر کل ناحیه‌ی حمایت قرار می‌گیرد. فاصله تا هدف حدود ۳۵۰ هزار تومان و تا مرز اعتبار حدود ۸۰۰ هزار تومان است؛ این نسبت برای ورود تازه جذاب نیست و خرید در این قیمت‌ها یعنی خرید بعد از ده درصد رشد. نقطه‌ی منطقی‌تر، اصلاح به سمت ۲۱٬۲۰۰٬۰۰۰ تومان است.

سناریوی جایگزین و ریسک‌ها

ریسک اول، خود دلار است: جهش‌های تند بازار ارز معمولاً با دخالت یا عرضه‌ی بانک مرکزی یک اصلاح چند درصدی می‌خورند و طلای داخلی مستقیم با آن پایین می‌آید. ریسک دوم، انس جهانی است که تحلیل امروزش صعودی ولی با هشدار چرخش شاخص دلار همراه است. اگر قیمت زیر ۲۰٬۹۵۰٬۰۰۰ تومان بسته شود، اصلاح تا ۲۰٬۳۰۰٬۰۰۰ تومان طبیعی خواهد بود.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال طلای ۱۸ عیار در تایم‌فریم روزانه یک جهش ده درصدی دلارمحور با اولین نشانه‌ی عرضه در سقف را نشان می‌دهد. در چنین بازاری حباب و اسپرد خرید و فروش هم بزرگ‌تر از حالت عادی است؛ برای خرید فیزیکی حتماً حباب لحظه‌ای را بسنجید. این تحلیل بر پایه‌ی پرایس اکشن و نسبت قیمت به برابری ارائه شده و توصیه‌ی مالی نیست.