تحلیل طلای ۱۸ عیار ایران IR-18K

طلای ۱۸ عیار داخلی در آخرین معامله روی ۲۲٬۰۲۲٬۲۰۰ تومان در هر گرم بسته شد. در همان روز بین ۲۱٬۷۴۷٬۳۰۰ و ۲۲٬۴۸۵٬۶۰۰ تومان نوسان کرد و ۱.۲۷ درصد بالا رفت.

تحلیل دیروز چه شد

دیروز سناریوی صعودی با هدف ۲۲٬۱۰۰٬۰۰۰ و مرز اعتبار ۲۰٬۹۵۰٬۰۰۰ تومان ثبت شد. هدف زده شد و قیمت تا ۲۲٬۴۸۵٬۶۰۰ تومان بالا رفت. مرز اعتبار هیچ‌وقت در خطر نبود چون پایین‌ترین نقطه ۲۱٬۷۴۷٬۳۰۰ تومان بود.

ساختار بازار

سه جلسه‌ی گذشته یکی از تندترین حرکت‌های امسال بوده است. قیمت از ۱۹٬۸۵۲٬۷۰۰ تومان در بیستم آگوست به ۲۲٬۰۲۲٬۲۰۰ تومان رسیده، یعنی حدود ۱۱ درصد رشد در سه روز کاری.

سه کندل روزانه‌ی پیاپی با بدنه‌ی بلند صعودی ساخته شده و هیچ‌کدام سایه‌ی پایینی معناداری ندارند. این یعنی در هیچ‌کدام از این روزها فروشنده نتوانسته قیمت را برگرداند. آخرین کندل با سایه‌ی بالایی نسبتاً بلند بسته شد که تنها نشانه‌ی خستگی روی نمودار است.

فاصله با قیمت برابری

ارزشمندترین سنجه برای این نماد، مقایسه با قیمت برابری است. قیمت برابری از فرمول انس جهانی ضربدر نرخ دلار تقسیم بر ۳۱.۱۰۳۵ ضربدر ۰.۷۵ به دست می‌آید. با انس ۴٬۶۳۸.۸۷ دلار و دلار ۲۰۲٬۱۹۵ تومان، قیمت برابری امروز ۲۲٬۶۱۶٬۹۸۰ تومان در هر گرم می‌شود.

یعنی طلای داخلی حدود ۲.۶ درصد زیر قیمت برابری معامله می‌شود و نسبت آن ۰.۹۷۳۷ است. بازه‌ی سه‌ماهه‌ی این نسبت بین ۰.۹۵۷ و ۱.۰۱۷ بوده، پس عدد امروز به کف بازه نزدیک‌تر است. با وجود رشد یازده درصدی سه روز اخیر، طلای داخلی هنوز از انس جهانی عقب مانده و همین فضای جبران را باز نگه داشته است.

سطوح کلیدی

حمایت ناحیه‌ای: ۲۱٬۴۵۰٬۰۰۰ تا ۲۱٬۷۴۷٬۳۰۰ تومان. مرز تصمیم: کف روز گذشته روی ۲۱٬۷۴۷٬۳۰۰ تومان. مقاومت نزدیک: سقف ۲۲٬۴۸۵٬۶۰۰ تومان. قیمت برابری: ۲۲٬۶۱۶٬۹۸۰ تومان. هدف سناریوی اصلی: ۲۲٬۴۲۰٬۰۰۰ تومان. مرز اعتبار: ۲۱٬۴۵۰٬۰۰۰ تومان.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی صعود تا نزدیکی قیمت برابری است. سه کندل صعودی پیاپی بدون سایه‌ی پایینی و فاصله‌ی ۲.۶ درصدی با قیمت برابری، دو دلیل این خوانش هستند.

هدف نخست ۲۲٬۴۲۰٬۰۰۰ تومان است و عمداً زیر سقف ۲۲٬۴۸۵٬۶۰۰ گذاشته شده. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت زیر ۲۱٬۴۵۰٬۰۰۰ تومان است که زیر کف روز گذشته و زیر کل بدنه‌ی کندل قبل قرار می‌گیرد.

فاصله تا هدف حدود چهارصد هزار تومان و تا مرز اعتبار حدود پانصد و هفتاد هزار تومان است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود ۰.۷ به یک. مرز عمداً پهن است چون این بازار در سه روز گذشته روزانه بین یک تا شش درصد نوسان داشته و مرز نزدیک با نوسان عادی فعال می‌شود.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت زیر ۲۱٬۴۵۰٬۰۰۰ تومان بسته شود، حرکت سه‌روزه در حال اصلاح است و ناحیه‌ی ۲۰٬۹۰۰٬۰۰۰ تومان هدف بعدی می‌شود.

ریسک‌های این تحلیل

دو محرک این بازار، انس جهانی و نرخ دلار هستند و هیچ‌کدام از روی نمودار طلای داخلی خوانده نمی‌شوند. امروز برای انس جهانی سناریوی نزولی با هدف ۴٬۶۰۴ دلار ثبت شده. حتی با آن فرض، قیمت برابری روی ۲۲٬۴۴۶٬۹۰۰ تومان می‌ماند که همچنان بالای قیمت فعلی است، پس استدلال جبران عقب‌ماندگی سر جایش می‌ماند. اما اگر نرخ دلار عقب بنشیند، هر دو پایه‌ی این تحلیل با هم ضعیف می‌شوند.

ریسک دوم، شتاب خود حرکت است. یازده درصد رشد در سه روز، شرایطی می‌سازد که اصلاح‌های تند و بی‌خبر در آن طبیعی است.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل طلای ۱۸ عیار داخلی در تایم‌فریم روزانه یک حرکت صعودی پرشتاب را نشان می‌دهد که هنوز ۲.۶ درصد زیر قیمت برابری است. تا وقتی ۲۱٬۴۵۰٬۰۰۰ تومان حفظ شود این خوانش پابرجاست. حجم معامله را طوری ببندید که فعال شدن مرز اعتبار بیش از یک تا دو درصد سرمایه هزینه نداشته باشد. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.