تحلیل مایکروسافت MSFT

سهام مایکروسافت آخرین معامله را روی ۴۸۳.۳۶ دلار بست. در جلسه‌ی جمعه بین ۴۷۸.۵۳ و ۴۸۶.۳۶ دلار نوسان کرد و تغییرش تقریباً صفر بود. قیمت پیش‌گشایش امروز ۴۸۳ دلار است، یعنی عملاً برابر بسته‌شدن.

تحلیل جمعه چه شد

جمعه سناریوی صعودی با هدف ۴۸۴.۶۰ و مرز اعتبار ۴۷۹.۲۰ دلار ثبت شد. قیمت تا ۴۸۶.۳۶ دلار بالا رفت و هدف زده شد، ولی بعد برگشت و تا ۴۷۸.۵۳ دلار پایین آمد و مرز اعتبار هم لمس شد. چون هدف زودتر رسید، این تحلیل درست ثبت می‌شود، اما سود فقط چند ساعت در دسترس بود.

ساختار بازار

مایکروسافت پنج جلسه است داخل یک محدوده‌ی افقی گیر کرده. کف محدوده ناحیه‌ی ۴۷۸.۵۳ تا ۴۸۱.۳۰ دلار است و سقف آن ۴۸۶.۳۶ تا ۴۸۹.۳۰ دلار. قیمت در این مدت هیچ‌کدام را به شکل قاطع نشکسته.

در ساعت‌های پایانی جمعه، قیمت از کف محدوده برگشت و روی ۴۸۳.۳۶ دلار بسته شد، یعنی دقیقاً وسط محدوده. حجم کندل آخر ۱۳۱ هزار سهم بود، حدود دو برابر میانگین.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

وقتی قیمت پنج جلسه داخل یک محدوده‌ی هشت دلاری می‌ماند، نقدینگی در هر دو لبه جمع می‌شود. حد ضرر فروشنده‌ها بالای ۴۸۹.۳۰ دلار و حد ضرر خریدارها زیر ۴۷۸.۵۳ دلار است.

قیمت پیش‌گشایش ۴۸۳ دلار دقیقاً وسط محدوده قرار دارد، یعنی بازار هنوز تصمیم نگرفته و جهت را باید بعد از بازگشایی خواند.

سطوح کلیدی

سقف محدوده: ناحیه‌ی ۴۸۶.۳۶ تا ۴۸۹.۳۰ دلار. کف محدوده: ناحیه‌ی ۴۷۸.۵۳ تا ۴۸۱.۳۰ دلار. مرز تصمیم: ۴۸۶.۳۶ دلار. هدف سناریوی اصلی: ۴۸۸.۹۰ دلار. مرز اعتبار: ۴۷۸.۲۰ دلار.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر حرکت به سمت سقف محدوده است. دلیلش بیرونی است و نه ساختاری: هر سه شاخص آمریکا و تسلا امروز صعودی خوانده شده‌اند و مایکروسافت وزن بزرگی در آن شاخص‌ها دارد. ساختار خود سهم خنثی است و این را صریح می‌نویسیم.

هدف نخست ۴۸۸.۹۰ دلار است؛ عمداً چهل سنت زیر لبه‌ی بالایی محدوده انتخاب شده. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت زیر ۴۷۸.۲۰ دلار است که زیر کف کل محدوده قرار می‌گیرد. فاصله تا هدف حدود ۵.۵۰ دلار و تا مرز اعتبار حدود ۵.۲۰ دلار است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود یک به یک.

سناریوی جایگزین

در بازاری که پنج جلسه رِنج بوده، محتمل‌ترین حالت واقعی ادامه‌ی همان رِنج است. اگر قیمت نتواند از ۴۸۶.۳۶ دلار عبور کند، بازگشت به کف محدوده کاملاً طبیعی است و معامله‌ی داخل رِنج، یعنی خرید نزدیک کف و فروش نزدیک سقف، منطقی‌تر از دنبال کردن شکست است.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال سهام مایکروسافت در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه یک محدوده‌ی پنج‌جلسه‌ای بدون جهت روشن را نشان می‌دهد. چون خوانش امروز بیشتر بر پایه‌ی جهت گروه است تا ساختار خود سهم، حجم معامله را کوچک ببندید و بیش از یک درصد سرمایه را درگیر نکنید. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.