تحلیل اس‌اند‌پی ۵۰۰ US500

شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ در آخرین معامله پیش از بسته شدن بازار روی ۷٬۶۵۲.۸۵ واحد بود و در دو جلسه‌ی گذشته بین ۷٬۶۳۸.۱۷ و ۷٬۶۹۷.۱۱ واحد نوسان کرده. بازار آمریکا الان بسته است.

تحلیل دیروز چه شد

دیروز سناریوی صعودی با هدف ۷٬۷۳۸ و مرز اعتبار ۷٬۶۳۴ واحد ثبت شد. هیچ‌کدام لمس نشد، ولی فاصله بسیار نابرابر بود: قیمت تا ۷٬۶۳۸.۱۷ واحد پایین رفت یعنی فقط چهار واحد مانده به مرز اعتبار، در حالی که بالاترین نقطه ۷٬۶۹۷ بود یعنی ۴۱ واحد مانده به هدف. عملاً سناریو در آستانه‌ی باطل شدن است.

چرا امروز جهت را برعکس می‌نویسم

در کارنامه‌ی این نماد، هشت سناریوی امتیازخورده وجود دارد و هر هشت تا اشتباه بوده‌اند. قاعده‌ای که در همین مجموعه ثبت شده می‌گوید وقتی یک فرض چند بار پشت سر هم جواب نمی‌دهد، باید خودِ فرض را برعکس خواند و نه سطوح را جابه‌جا کرد. امروز این قاعده اجرا می‌شود.

دلیل دوم مهم‌تر است. داوجنز و اس‌اند‌پی امروز دو تصویر متفاوت دارند. داوجنز از کف خودش بیش از ششصد واحد پس گرفته و کف‌های بالاتر می‌سازد، ولی اس‌اند‌پی آخرین کف خودش را همین چند ساعت پیش و پایین‌تر از کف قبلی ساخته. وقتی دو شاخص هم‌خانواده از هم جدا می‌شوند، ضعیف‌تر معمولاً حرف درست‌تری می‌زند.

ساختار بازار

ساختار سی دقیقه‌ای نزولی است. زنجیره‌ی سقف‌های پایین‌تر: ۷٬۸۱۵ سپس ۷٬۸۰۸ سپس ۷٬۷۴۵ سپس ۷٬۶۹۷ و آخرین‌بار ۷٬۶۹۰ واحد. کف‌ها هم پشت سر هم پایین‌تر آمده‌اند: ۷٬۷۴۵ سپس ۷٬۶۹۰ سپس ۷٬۶۵۶ و در آخر ۷٬۶۳۸ واحد.

بازگشتی که بعد از کف ۷٬۶۳۸ انجام شد فقط تا ۷٬۶۷۰ رسید، یعنی کمتر از نیمی از ریزش قبلی. این نشانه‌ی ضعف خریدار است.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۷٬۶۹۰ تا ۷٬۷۰۸ واحد روی تصویر با کادر قرمز مشخص شده. این ناحیه اول محل تراکم بود، بعد شکسته شد و از آن به بعد دو بار به‌عنوان مقاومت جواب داده. عدد گرد ۷٬۷۰۰ هم درست وسط آن است.

نقدینگی خریداران زیر کف ۷٬۶۳۸ واحد جمع شده و پایین‌تر از آن، عدد گرد ۷٬۶۰۰ اولین ناحیه‌ی جدی است.

سطوح کلیدی

عرضه و مقاومت: ناحیه‌ی ۷٬۶۹۰ تا ۷٬۷۰۸ واحد. مرز تصمیم: کف ۷٬۶۳۸ واحد. حمایت بعدی: عدد گرد ۷٬۶۰۰ واحد. هدف سناریوی اصلی: ۷٬۶۱۲ واحد. مرز اعتبار: ۷٬۷۰۸ واحد.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی نزول است. پنج سقف پایین‌تر، چهار کف پایین‌تر، بازگشت ضعیف کمتر از نیمی از آخرین ریزش، و جدا افتادن از داوجنز، دلایل این خوانش هستند.

هدف نخست ۷٬۶۱۲ واحد است و عمداً بالای عدد گرد ۷٬۶۰۰ گذاشته شده. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۷٬۷۰۸ واحد است که بالای کل ناحیه‌ی عرضه و بالای عدد گرد ۷٬۷۰۰ قرار می‌گیرد. این مرز عمداً پهن است چون شاخص‌های آمریکا در نیم‌ساعت اول بازگشایی نوسان زیادی دارند.

فاصله تا هدف ۴۱ واحد و تا مرز اعتبار ۵۵ واحد است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود ۰.۷۵ به یک. جای بهتر برای فروش، بازگشت قیمت به ناحیه‌ی ۷٬۶۹۰ تا ۷٬۷۰۸ واحد است.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت بالای ۷٬۷۰۸ واحد بسته شود، روند نزولی سی دقیقه‌ای تمام شده و شاخص به داوجنز می‌پیوندد. در آن حالت هدف بعدی ۷٬۷۴۵ واحد است. نشانه‌ی اولیه، بسته شدن چند کندل بالای ۷٬۶۹۰ واحد خواهد بود.

ریسک‌های این تحلیل

جدایی بین دو شاخص معمولاً دوام نمی‌آورد و ممکن است این‌بار اس‌اند‌پی به داوجنز بپیوندد و نه برعکس. علاوه بر آن، بازار با گپ باز می‌شود و نیم‌ساعت اول پرنوسان‌ترین بخش روز است.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه یک روند نزولی با پنج سقف پایین‌تر و چهار کف پایین‌تر را نشان می‌دهد. تا وقتی ۷٬۷۰۸ واحد شکسته نشود این خوانش پابرجاست. حجم معامله را طوری ببندید که فعال شدن مرز اعتبار بیش از یک تا دو درصد سرمایه هزینه نداشته باشد. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.