تحلیل طلای ۱۸ عیار ایران IR-18K

طلای ۱۸ عیار داخلی در آخرین معامله روی ۲۱٬۶۵۳٬۱۰۰ تومان در هر گرم بسته شد. در همان روز بین ۲۱٬۳۷۵٬۶۰۰ و ۲۲٬۳۹۳٬۷۰۰ تومان نوسان کرد و ۱.۷ درصد پایین آمد.

تحلیل دیروز چه شد

دیروز سناریوی صعودی با هدف ۲۲٬۴۲۰٬۰۰۰ و مرز اعتبار ۲۱٬۴۵۰٬۰۰۰ تومان ثبت شد. هر دو با فاصله‌ی کم از دست رفتند. هدف با حدود بیست و شش هزار تومان یعنی حدود یک دهم درصد پر نشد، چون بالاترین نقطه ۲۲٬۳۹۳٬۷۰۰ تومان ماند. مرز اعتبار خورد چون قیمت تا ۲۱٬۳۷۵٬۶۰۰ تومان پایین رفت.

ساختار بازار

سه روز پیاپی صعود، دیروز متوقف شد. نکته‌ی مهم، سرعت این سه روز است: مثبت ۵.۹۶ درصد سپس مثبت ۳.۳۸ درصد سپس مثبت ۱.۲۷ درصد و در آخر منفی ۱.۷ درصد. یعنی هر روز شتاب حرکت کمتر از روز قبل بود و بعد جهت عوض شد. این ترتیب، الگوی کلاسیک خستگی یک حرکت پرشتاب است.

کندل دیروز هم گویاست: قیمت اول تا ۲۲٬۳۹۳٬۷۰۰ تومان بالا رفت، بعد بیش از یک میلیون تومان ریخت و در یک‌سوم پایینی دامنه‌ی خودش بسته شد.

فاصله با قیمت برابری

با انس ۴٬۶۴۳.۹۸ دلار و دلار ۲۰۰٬۵۰۰ تومان، قیمت برابری امروز ۲۲٬۴۵۲٬۰۸۷ تومان در هر گرم می‌شود. نسبت طلای داخلی به قیمت برابری ۰.۹۶۴۴ است، یعنی حدود ۳.۵۶ درصد زیر آن.

این فاصله نسبت به دیروز بیشتر شده، چون طلای داخلی ۱.۷ درصد ریخت در حالی که انس جهانی کمی بالا رفت. بازه‌ی سه‌ماهه‌ی این نسبت بین ۰.۹۵۷ و ۱.۰۱۷ بوده، پس عدد امروز به کف بازه نزدیک است. باید صریح گفت که این یک استدلال میان‌مدت است و در افق سه‌روزه‌ی این تحلیل، ساختار قیمت وزن بیشتری دارد.

سطوح کلیدی

عرضه و مقاومت: ناحیه‌ی ۲۲٬۰۵۰٬۰۰۰ تا ۲۲٬۳۹۳٬۷۰۰ تومان. قیمت برابری: ۲۲٬۴۵۲٬۰۸۷ تومان. مرز تصمیم: ۲۱٬۵۰۰٬۰۰۰ تومان. حمایت: کف دیروز روی ۲۱٬۳۷۵٬۶۰۰ تومان. هدف سناریوی اصلی: ۲۱٬۴۲۰٬۰۰۰ تومان. مرز اعتبار: ۲۲٬۰۵۰٬۰۰۰ تومان.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی اصلاح است. کاهش پله‌ای شتاب در سه روز صعودی، کندل نزولی دیروز با دامنه‌ی بیش از یک میلیون تومان و بسته شدن نزدیک کف، و باطل شدن سناریوی صعودی دیروز، دلایل این خوانش هستند.

هدف نخست ۲۱٬۴۲۰٬۰۰۰ تومان است و عمداً بالای کف دیروز گذاشته شده. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت بالای ۲۲٬۰۵۰٬۰۰۰ تومان است که بالای عدد گرد ۲۲ میلیون و بالای بسته شدن روز قبل قرار می‌گیرد.

فاصله تا هدف حدود ۲۳۳ هزار تومان و تا مرز اعتبار حدود ۳۹۷ هزار تومان است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود ۰.۶ به یک. مرز عمداً پهن است چون این بازار در چهار روز گذشته روزانه بین یک و نیم تا شش درصد نوسان داشته.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت بالای ۲۲٬۰۵۰٬۰۰۰ تومان بسته شود، اصلاح یک‌روزه تمام شده و فاصله‌ی ۳.۵ درصدی با قیمت برابری دوباره به محرک اصلی تبدیل می‌شود. در آن حالت هدف بعدی ناحیه‌ی ۲۲٬۴۰۰٬۰۰۰ تومان خواهد بود.

ریسک‌های این تحلیل

بزرگ‌ترین ریسک همان فاصله‌ی ۳.۵ درصدی با قیمت برابری است که خلاف جهت این خوانش عمل می‌کند. هر وقت این فاصله در سه ماه گذشته به این اندازه رسیده، بازار دیر یا زود آن را جبران کرده است. نکته‌ی دوم اینکه دو محرک این بازار، انس جهانی و نرخ دلار، هیچ‌کدام از روی نمودار طلای داخلی خوانده نمی‌شوند. برای انس جهانی امروز سناریوی نزولی ثبت شده که با این خوانش هم‌جهت است.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل طلای ۱۸ عیار داخلی در تایم‌فریم روزانه یک حرکت پرشتاب سه‌روزه و اولین کندل نزولی بعد از آن را نشان می‌دهد. تا وقتی ۲۲٬۰۵۰٬۰۰۰ تومان شکسته نشود این خوانش پابرجاست. حجم معامله را طوری ببندید که فعال شدن مرز اعتبار بیش از یک تا دو درصد سرمایه هزینه نداشته باشد. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.