تحلیل نزدک US100

شاخص نزدک در آخرین معامله پیش از بسته شدن بازار روی ۲۹٬۲۲۵ واحد بود و در جلسه‌ی گذشته بین ۲۹٬۰۹۷ و ۲۹٬۲۹۷ واحد نوسان کرد. تغییر همین بازه مثبت ۰.۳۲ درصد بوده است.

تحلیل دیروز چه شد

دیروز سناریوی نزولی با هدف ۲۸٬۹۵۰ و مرز اعتبار ۲۹٬۴۲۰ واحد ثبت شد. هیچ‌کدام لمس نشد و سناریو هنوز باز است. بالاترین نقطه ۲۹٬۲۹۷ واحد بود و پایین‌ترین نقطه ۲۹٬۰۹۷ واحد.

دو روز پیش مرز اعتبار روی ۲۹٬۲۳۵ بود و صد واحد بالاتر خورد. دیروز آن را به ۲۹٬۴۲۰ بردم و همین یک تغییر باعث شد سناریو زنده بماند، چون سقف امروز ۲۹٬۲۹۷ شد یعنی دقیقاً بین آن دو عدد.

ساختار بازار

نزدک دو جلسه است در حال فشرده شدن است. کف بالاتر ساخته: ۲۸٬۹۴۰ و بعد ۲۹٬۰۹۷ واحد. اما سقف پایین‌تر هم ساخته: ۲۹٬۳۳۸ و بعد ۲۹٬۲۹۷ واحد.

روی تصویر بزرگ‌تر، زنجیره‌ی سقف‌های پایین‌تر از ۳۰٬۲۰۰ واحد هنوز شکسته نشده: ۳۰٬۲۰۰ سپس ۲۹٬۶۹۰ سپس ۲۹٬۶۰۰ سپس ۲۹٬۴۱۰ سپس ۲۹٬۳۳۸ و در آخر ۲۹٬۲۹۷ واحد. شش سقف پیاپی، هر کدام پایین‌تر از قبلی.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۲۹٬۲۹۷ تا ۲۹٬۴۲۰ واحد روی تصویر با کادر قرمز مشخص شده. این ناحیه در دو نوبت محل تراکم بود، بعد شکسته شد و از آن به بعد دو بار به‌عنوان مقاومت جواب داده است.

در سمت پایین، سطح ۲۹٬۱۸۰ واحد مرز تصمیم است و زیر آن کف ۲۹٬۰۹۷ واحد قرار دارد که نقدینگی خریداران هم زیر همان جمع شده.

سطوح کلیدی

عرضه و مقاومت: ناحیه‌ی ۲۹٬۲۹۷ تا ۲۹٬۴۲۰ واحد. مرز تصمیم: ۲۹٬۱۸۰ واحد. حمایت: کف ۲۹٬۰۹۷ واحد. هدف سناریوی اصلی: ۲۹٬۱۲۰ واحد. مرز اعتبار: ۲۹٬۴۲۰ واحد.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی نزول است. شش سقف پایین‌تر پیاپی و ضعف چهار روزه‌ی نزدک نسبت به دو شاخص دیگر، دلایل این خوانش هستند. نزدک هنوز ۳.۲ درصد زیر سقف خودش است، در حالی که این فاصله برای اس‌اند‌پی ۱.۸ و برای داوجنز ۱.۳ درصد است.

هدف نخست ۲۹٬۱۲۰ واحد است و عمداً بالای کف ۲۹٬۰۹۷ گذاشته شده. دیروز هدف روی ۲۸٬۹۵۰ بود، یعنی آن‌طرف همان کف، و قیمت به آن نرسید. مرز اعتبار روی ۲۹٬۴۲۰ واحد باقی می‌ماند چون همین عدد دیروز کارش را درست انجام داد.

فاصله تا هدف ۱۰۵ واحد و تا مرز اعتبار ۱۹۵ واحد است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود ۰.۵ به یک.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت بالای ۲۹٬۴۲۰ واحد بسته شود، زنجیره‌ی شش‌تایی سقف‌های پایین‌تر شکسته می‌شود و نزدک به دو شاخص دیگر می‌پیوندد. در آن حالت هدف بعدی ۲۹٬۶۰۰ واحد است.

ریسک‌های این تحلیل

باید صریح بنویسم که در جلسه‌ی آخر، نزدک ۰.۳۲ درصد بالا رفت در حالی که داوجنز ۰.۱۹ درصد پایین آمد. یعنی در کوتاه‌ترین بازه، نزدک قوی‌ترین بود و نه ضعیف‌ترین. خوانش نزولی امروز بر پایه‌ی تصویر چندروزه نوشته شده و اگر این برتری کوتاه‌مدت ادامه پیدا کند، اولین چیزی است که تحلیل را می‌شکند.

از سه شاخص آمریکا امروز، داوجنز و اس‌اند‌پی صعودی و نزدک نزولی خوانده شده‌اند. این جدایی عمدی است تا کل گروه روی یک فرض بنا نشود.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال شاخص نزدک در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه شش سقف پایین‌تر پیاپی و یک محدوده‌ی در حال فشرده شدن را نشان می‌دهد. تا وقتی ۲۹٬۴۲۰ واحد شکسته نشود این خوانش پابرجاست. حجم معامله را طوری ببندید که فعال شدن مرز اعتبار بیش از یک تا دو درصد سرمایه هزینه نداشته باشد. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.