تحلیل سهام اپل AAPL

تصویر کلی

سهم اپل هفته را با یک ریزش تند شروع کرد و تا 307.02 دلار پایین رفت، ولی از همان‌جا خریدار برگشت و چهار جلسه‌ی پیاپی کف بالاتر ساخت. ترتیب کف‌ها روشن است: 307.02 بعد 308.22 بعد 308.84 و در آخرین جلسه 309.41. این زنجیره یعنی فروشنده هر بار زودتر از دفعه‌ی قبل تمام شده و خریدار حاضر است سهم را گران‌تر بردارد.

جلسه‌ی آخر هم با قدرت بسته شد. اپل از 310.54 باز شد، تا 315.40 بالا رفت و روی 314.54 بسته شد، یعنی نزدیک سقف روز. کندل پایانی 301 هزار سهم حجم خورد در حالی که میانگین حجم کندل‌های نیم‌ساعته حدود 198 هزار است. حجم بالاتر از میانگین در بسته شدن نزدیک سقف نشانه‌ی این است که خرید تا آخرین دقیقه ادامه داشته.

پیش از باز شدن بازار، معامله‌ها روی 315.51 دلار انجام می‌شود که بالای سقف دو جلسه‌ی گذشته است.

ساختار قیمت روی نمودار نیم‌ساعته

سقف اصلی این هفته 320.28 دلار بود. بعد از آن قیمت تا 307.02 ریخت، یعنی حدود 13.3 دلار. آنچه از آن زمان اتفاق افتاده بازپس‌گیری همان ریزش است و تا این لحظه نزدیک شصت درصدش پس گرفته شده.

در سمت بالا یک سقف دوقلوی تمیز دیده می‌شود: 315.43 دلار در جلسه‌ی چهارشنبه و 315.40 دلار در جلسه‌ی پنج‌شنبه. دو سقف با اختلاف سه سنت روی هم نشسته‌اند و همین آن‌ها را به مرز تصمیم تبدیل می‌کند. بالای این ناحیه، اولین عرضه‌ی واقعی جایی است که قیمت در ابتدای هفته چند ساعت درجا زد، یعنی محدوده‌ی 316.70 تا 316.90 دلار.

در سمت پایین، پایه‌ی حرکت صعودی روی 313.18 تا 313.45 دلار ساخته شده. زیر آن، آخرین ناحیه‌ای که خریدار جدی از خودش دفاع کرد محدوده‌ی 312.30 تا 312.50 دلار است.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی صعودی است. ساختار چهار جلسه‌ای کف بالاتر دست‌نخورده مانده، بسته شدن جلسه‌ی آخر نزدیک سقف بوده و قیمت پیش از بازگشایی از سقف دوقلو عبور کرده. انتظار این است که اپل بعد از عبور از 315.45 دلار به سمت محدوده‌ی 316.55 دلار حرکت کند.

هدف عمدا زیر عرضه‌ی 316.70 گذاشته شده. آن محدوده جایی است که قیمت در ابتدای هفته چند ساعت گیر کرد و احتمال دارد فروشنده دوباره همان‌جا ظاهر شود. هدفی که چند سنت پایین‌تر از یک ناحیه‌ی شلوغ بنشیند شانس بیشتری برای پر شدن دارد.

مرز اعتبار روی 312.30 دلار است. رسیدن قیمت به آن سطح یعنی هم پایه‌ی 313.18 شکسته و هم آخرین ناحیه‌ی دفاع خریدار از دست رفته، و در آن حالت ساختار کف بالاتر دیگر معنا ندارد.

سطح‌هایی که باید زیر نظر باشند

• 315.45 دلار: سقف دوقلو و سطح تصمیم. تثبیت بالای آن روی نمودار نیم‌ساعته شرط ادامه‌ی حرکت است.
• 316.70 تا 316.90 دلار: اولین عرضه‌ی جدی. واکنش قیمت به این محدوده رفتار روزهای بعد را مشخص می‌کند.
• 313.18 تا 313.45 دلار: پایه‌ی حرکت صعودی. پولبک به این ناحیه طبیعی است و سناریو را خراب نمی‌کند.
• 312.30 دلار: مرز اعتبار سناریو.
• 320.28 دلار: سقف هفته و مقصد بلندمدت‌تر اگر عرضه‌ی 316.90 برداشته شود.

ریسک‌های سناریو

بزرگ‌ترین ریسک همان سقف دوقلوست. قیمت دو بار به 315.4 رسیده و هر دو بار برگشته. اگر عبور پیش از بازگشایی در ساعت‌های اول معاملات پس گرفته شود و کندل نیم‌ساعته زیر 315.40 بسته شود، الگو به جای شکست به یک سقف سه‌قلو تبدیل می‌شود که نشانه‌ی ضعف است.

ریسک دوم از سمت شاخص‌ها می‌آید. سناریوی امروز ما برای نزدک، اس‌اند‌پی و داوجونز نزولی است. اپل وزن سنگینی در هر سه دارد و صعود آن در دل یک بازار فروشنده کار سختی است. این تفاوت عمدی است، چون ساختار خود سهم قوی‌تر از ساختار شاخص‌هاست، ولی اگر فشار فروش روی کل بازار زیاد شود اپل هم زیر آن فشار می‌رود.

ریسک سوم جمعه بودن روز است. بستن پوزیشن‌ها در ساعت‌های پایانی معاملات جمعه معمولا نوسان می‌سازد و می‌تواند حرکت را بی‌دلیل معکوس کند.