تحلیل نزدک US100

شاخص نزدک در آخرین معامله‌ی جمعه روی ۲۹٬۴۳۳ واحد بسته شد و در آن جلسه بین ۲۹٬۳۸۴ و ۲۹٬۷۵۳ واحد نوسان کرد.

تحلیل قبلی چه شد و چرا این‌بار جهت عوض می‌شود

آخرین تحلیل روز پنجشنبه نزولی بود، با هدف ۲۹٬۳۴۰ و مرز اعتبار ۲۹٬۶۸۵ واحد. مرز اعتبار خورد چون قیمت تا ۲۹٬۷۵۳ واحد بالا رفت.

اینجا باید یک اشتباه تکرارشونده را صریح بنویسم. چند روز پیاپی این نماد را نزولی خواندم و پایه‌ی استدلال همیشه یکی بود: نزدک ضعیف‌ترین شاخص آمریکاست و بیشتر از بقیه از سقف خودش فاصله دارد. آن مشاهده درست بود و هست، ولی نتیجه‌گیری از آن غلط بود.

ضعف نسبی به معنای ریزش نیست. نزدک در همین مدت از ۲۸٬۸۷۶ تا ۲۹٬۷۵۳ واحد بالا رفت، یعنی ۸۷۶ واحد، فقط کندتر از دو شاخص دیگر. تکرار همان خوانش برای بار چهارم، تکرار همان اشتباه است.

ساختار بازار

ساختار سی دقیقه‌ای صعودی است. از کف ۲۸٬۸۷۶ واحد، کف‌ها پله‌پله بالا آمده‌اند: ۲۸٬۸۷۶ سپس ۲۹٬۰۹۷ سپس ۲۹٬۱۷۰ و در آخر ۲۹٬۳۸۴ واحد.

سقف تازه روی ۲۹٬۷۵۳ واحد ساخته شد و بعد قیمت ۳۶۹ واحد اصلاح کرد. این اصلاح از اصلاح داوجنز و اس‌اند‌پی عمیق‌تر بود، ولی هیچ کفی را نشکست.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۲۹٬۱۷۰ تا ۲۹٬۳۸۴ واحد روی تصویر با کادر سبز مشخص شده. کف اصلاح آخر روی لبه‌ی بالایی آن ساخته شد و لبه‌ی پایینی زیر کف‌های جلسه‌ی قبل قرار می‌گیرد.

در سمت بالا، سقف ۲۹٬۷۵۳ واحد نزدیک‌ترین مانع است و بالاتر از آن ناحیه‌ی ۳۰٬۰۰۰ واحد که هنوز فاصله‌ی زیادی دارد.

سطوح کلیدی

حمایت ناحیه‌ای: ۲۹٬۱۷۰ تا ۲۹٬۳۸۴ واحد. مرز تصمیم: ۲۹٬۳۸۴ واحد. مقاومت: سقف ۲۹٬۷۵۳ واحد. هدف سناریوی اصلی: ۲۹٬۷۲۰ واحد. مرز اعتبار: ۲۹٬۱۷۰ واحد.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی صعود است. چهار کف بالاتر پیاپی، سقف تازه، و هم‌جهت بودن با دو شاخص دیگر، دلایل این خوانش هستند.

هدف نخست ۲۹٬۷۲۰ واحد است و عمداً زیر سقف ۲۹٬۷۵۳ گذاشته شده. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت زیر ۲۹٬۱۷۰ واحد است که زیر کل ناحیه‌ی حمایت و بیرون از دامنه‌ی نوسان نیم‌ساعت اول بازگشایی قرار می‌گیرد.

فاصله تا هدف ۲۸۷ واحد و تا مرز اعتبار ۲۶۳ واحد است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود ۱.۱ به یک.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت زیر ۲۹٬۱۷۰ واحد بسته شود، روند صعودی تمام شده و ناحیه‌ی ۲۹٬۰۹۷ واحد هدف بعدی خواهد بود.

ریسک‌های این تحلیل

باید صریح گفته شود که امروز هر سه شاخص آمریکا صعودی خوانده شده‌اند و این یعنی هر سه روی یک فرض مشترک بنا شده‌اند. تجربه‌ی همین مجموعه نشان داده که وقتی کل یک گروه یک‌جهته می‌شود، خطای آن فرض همه را با هم می‌برد. دقیقاً همین اتفاق پنجشنبه افتاد، آن روز هر سه نزولی خوانده شدند و هر سه اشتباه از آب درآمدند. برای تعادل، جهت چهار سهم امروز جدا از یکدیگر و بر پایه‌ی ساختار خودشان تعیین شده.

ریسک دوم، شاخص دلار است که در سه جلسه هشتاد پیپ بالا رفته و دلار قوی‌تر معمولاً برای سهام آمریکا خبر خوبی نیست.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال شاخص نزدک در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه یک روند صعودی با چهار کف بالاتر و یک سقف تازه را نشان می‌دهد. تا وقتی ۲۹٬۱۷۰ واحد حفظ شود این خوانش پابرجاست. حجم معامله را طوری ببندید که فعال شدن مرز اعتبار بیش از یک تا دو درصد سرمایه هزینه نداشته باشد. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.