تحلیل مایکروسافت MSFT

سهام مایکروسافت در آخرین معامله‌ی جمعه روی ۵۱۳.۸۶ دلار بسته شد و در معاملات پیش‌گشایش روی ۵۰۹.۸۹ دلار است، یعنی نزدیک چهار دلار پایین‌تر. در جلسه‌ی گذشته بین ۵۰۴.۴۸ و ۵۱۷.۷۷ دلار نوسان کرد و ۱.۶۵ درصد بالا رفت.

تحلیل قبلی چه شد و چرا جهت عوض می‌شود

آخرین تحلیل روز پنجشنبه نزولی بود، با هدف ۵۰۲.۲۰ و مرز اعتبار ۵۰۷.۲۰ دلار. مرز اعتبار خورد چون قیمت تا ۵۱۷.۷۷ دلار بالا رفت، یعنی ده دلار بالاتر از مرز.

جهت اشتباه بود و نمودار امروز دلیلش را نشان می‌دهد: مایکروسافت از ۴۷۷.۵ دلار یک روند صعودی پیوسته ساخته و هیچ‌کدام از کف‌هایش شکسته نشده. سناریوی نزولی پایه‌ی ساختاری نداشت.

ساختار بازار

ساختار سی دقیقه‌ای صعودی و بسیار منظم است. زنجیره‌ی کف‌های بالاتر بدون یک استثنا ادامه دارد: ۴۷۷.۵۰ سپس ۴۷۹.۵۰ سپس ۴۸۰.۰۰ سپس ۴۸۲.۵۰ سپس ۴۸۷.۵۰ سپس ۴۹۰.۰۰ سپس ۴۹۴.۰۰ و در آخر ۵۰۴.۴۸ دلار.

حرکت آخر یک جهش از ۴۹۰ تا ۵۱۷.۷۷ دلار بود، یعنی نزدیک بیست و هشت دلار. سهم روز را روی ۵۱۳.۸۶ دلار بست.

نکته‌ی قیمت پیش‌گشایش

قیمت پیش‌گشایش ۵۰۹.۸۹ دلار است، یعنی حدود چهار دلار زیر بسته شدن. این را باید جدی گرفت، ولی ساختار را نمی‌شکند.

۵۰۹.۸۹ همچنان بالای آخرین کف بالاتر یعنی ۵۰۴.۴۸ دلار است. یعنی حتی اگر بازار همان‌جا باز شود، زنجیره‌ی هشت‌تایی کف‌های بالاتر دست‌نخورده می‌ماند. همان معیاری که چند روز پیش هم برای جدا کردن جهت اپل و مایکروسافت به کار رفت.

نگاه اسمارت مانی و نقدینگی

ناحیه‌ی ۵۰۶.۲۰ تا ۵۰۹.۸۹ دلار روی تصویر با کادر سبز مشخص شده. لبه‌ی بالایی آن قیمت پیش‌گشایش است و لبه‌ی پایینی زیر ناحیه‌ی ۵۰۷.۵۰ قرار می‌گیرد. نقدینگی فروشندگان هم بالای سقف ۵۱۷.۷۷ دلار جمع شده.

سطوح کلیدی

حمایت ناحیه‌ای: ۵۰۶.۲۰ تا ۵۰۹.۸۹ دلار. مرز تصمیم: ۵۰۹.۸۹ دلار. مقاومت: سقف ۵۱۷.۷۷ دلار. هدف سناریوی اصلی: ۵۱۷.۳۰ دلار. مرز اعتبار: ۵۰۶.۲۰ دلار.

سناریوی اصلی

سناریوی محتمل‌تر ادامه‌ی صعود است. هشت کف بالاتر پیاپی و جهش بیست و هشت دلاری اخیر، دلایل این خوانش هستند.

هدف نخست ۵۱۷.۳۰ دلار است و عمداً زیر سقف ۵۱۷.۷۷ گذاشته شده. مرز اعتبار، بسته شدن قیمت زیر ۵۰۶.۲۰ دلار است که زیر قیمت پیش‌گشایش و بالای آخرین کف بالاتر قرار می‌گیرد.

فاصله از بسته شدن جمعه تا هدف حدود سه و نیم دلار و تا مرز اعتبار حدود هفت و نیم دلار است، یعنی نسبت ریسک به بازده حدود ۰.۵ به یک. اگر بازار نزدیک قیمت پیش‌گشایش باز شود، جای ورود بهتری فراهم می‌شود.

سناریوی جایگزین

اگر قیمت زیر ۵۰۶.۲۰ دلار بسته شود، جهش جمعه در حال پس گرفته شدن است و ناحیه‌ی ۵۰۴.۴۸ دلار هدف بعدی خواهد بود.

ریسک‌های این تحلیل

گپ منفی چهار دلاری پیش‌گشایش بزرگ‌ترین ریسک است و اگر در نیم‌ساعت اول عمیق‌تر شود، خوانش امروز به‌سرعت ضعیف می‌شود. علاوه بر آن، شاخص دلار امروز صعودی خوانده شده و دلار قوی‌تر معمولاً برای سهام آمریکا خبر خوبی نیست.

جمع‌بندی و مدیریت ریسک

تحلیل تکنیکال سهام مایکروسافت در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه یک روند صعودی با هشت کف بالاتر و یک جهش بیست و هشت دلاری را نشان می‌دهد که گپ پیش‌گشایش هنوز آن را نشکسته است. تا وقتی ۵۰۶.۲۰ دلار حفظ شود این خوانش پابرجاست. حجم معامله را طوری ببندید که فعال شدن مرز اعتبار بیش از یک تا دو درصد سرمایه هزینه نداشته باشد. این تحلیل بر پایه‌ی اسمارت مانی و پرایس اکشن است و توصیه‌ی مالی نیست.