تحلیل نقره XAGUSD

نقره امروز حوالی ۶۶٫۴۸ دلار در هر اونس معامله می‌شود و دو روز است در یک محدوده باریک بین ۶۵٫۹۷ تا ۶۷٫۴۷ دلار گیر کرده است. این آرامش پس از یکی از شدیدترین ریزش‌های ماه رخ داده؛ در یک کندل چهار ساعته قیمت از ۷۱٫۱۸ به ۶۶٫۳۹ دلار سقوط کرد، یعنی نزدیک به پنج دلار در چهار ساعت.

ساختار بازار نقره

حجم معاملات آن کندل ریزشی ۱۶۱ هزار قرارداد بود؛ بیش از سه برابر میانگین. چنین حجمی در یک حرکت یک‌طرفه معمولاً به معنای خروج پول بزرگ از بازار است و نه صرفاً بسته شدن اجباری معاملات اهرمی.

پس از آن سقوط، بازار وارد فاز فشردگی شده است. نه سقف تازه‌ای ساخته شده و نه کف تازه‌ای شکسته. دامنه نوسان روزانه از حدود پنج دلار به کمتر از یک دلار و نیم رسیده است. در تحلیل ساختار بازار، این نوع آرامش پس از یک حرکت شدید معمولاً استراحت پیش از ادامه همان حرکت است و نه پایان آن.

نکته دیگری که باید در نظر داشت این است که نقره نسبت به طلا ریزش سنگین‌تری داشته. طلا حدود شش و نیم درصد از سقف خود فاصله گرفته و نقره بیش از شش و نیم درصد؛ اما دامنه نوسان نقره ذاتاً بزرگ‌تر است و همین موضوع مدیریت ریسک را در این نماد حساس‌تر می‌کند.

محدوده فشرده و مرزهای آن

سقف محدوده بین ۶۶٫۹۴ تا ۶۷٫۴۷ دلار قرار دارد. قیمت در دو روز گذشته چهار بار به این ناحیه رسیده و هر بار با کندل نزولی برگشته است. کف محدوده حوالی ۶۶٫۰۵ دلار است که سه بار لمس شده و هنوز شکسته نشده.

هرچه تعداد برخورد با یک سطح بیشتر شود، احتمال شکستن آن بالاتر می‌رود، چون سفارش‌های دفاعی پشت آن تحلیل می‌روند. سه بار برخورد با کف ۶۶٫۰۵ دلار در کنار روند نزولی بزرگ‌تر، وزن سناریوی شکست رو به پایین را بیشتر می‌کند.

سطوح کلیدی امروز

• سطح تصمیم ۶۶٫۰۵ دلار: کف محدوده فشرده. بسته شدن یک کندل چهار ساعته زیر آن، شروع موج بعدی را تایید می‌کند.
• هدف ۶۵٫۷۵ دلار: کمی بالاتر از کف ۶۵٫۶۷ دلار روز دوشنبه انتخاب شده تا معامله پیش از رسیدن به ناحیه‌ای که بار قبل خریداران در آن وارد شدند بسته شود.
• ابطال ۶۷٫۶۲ دلار: بالاتر از سقف کل محدوده فشرده. عبور از آن یعنی فشردگی رو به بالا باز شده و بازار قصد پر کردن شکاف ریزش را دارد.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی نزولی است با افق سه روزه. دلیل اول ادامه روند نزولی بزرگ‌تر، دلیل دوم ناتوانی قیمت در بازگشت به بالای ۶۷٫۵۰ دلار و دلیل سوم فرسایش کف محدوده در اثر برخوردهای مکرر است.

سناریوی جایگزین بازگشتی است که با عبور از ۶۷٫۶۲ دلار فعال می‌شود. در آن حالت اولین مقصد محدوده ۶۸٫۵۰ دلار و سپس ۶۹ دلار خواهد بود؛ یعنی همان ناحیه‌ای که کندل ریزشی از آن عبور کرد و جای معامله در آن خالی مانده است.

مدیریت معامله

نقره در روزهای پرنوسان به راحتی یک دلار حرکت می‌کند، بنابراین حد ضرر نزدیک به قیمت در این نماد عملاً بی‌فایده است. فاصله ابطال در این تحلیل بیش از یک دلار انتخاب شده تا نوسان معمولی بازار معامله را از بین نبرد. حجم ورود باید متناسب با همین فاصله و ترجیحاً نصف حجم معمول باشد.