تحلیل داو جونز US30

شاخص داو جونز پس از معاملات روز دوشنبه روی ۵۳٬۱۸۵ واحد بسته شد و یکی از ضعیف‌ترین روزهای اخیر خود را پشت سر گذاشت. شاخص روز را از ۵۳٬۴۶۸ آغاز کرد و تا ۵۳٬۱۲۹ پایین رفت؛ بیش از سیصد واحد افت در یک روز.

ساختار بازار داو جونز

تصویر بزرگ‌تر یک روند نزولی آرام است. سقف‌ها از ۵۴٬۷۴۹ به ۵۴٬۱۰۰ و سپس ۵۳٬۸۲۵ و در نهایت ۵۳٬۴۶۸ پایین آمده‌اند. هر تلاش برای بازگشت، پیش از رسیدن به سقف قبلی متوقف شده است.

در پایین، کف مهم هفته گذشته روی ۵۲٬۷۶۰ ثبت شد. شاخص از آنجا تا ۵۳٬۸۲۵ بالا آمد اما نتوانست این سطح را نگه دارد و دوشنبه بخش بزرگی از آن مسیر را پس داد. ناتوانی در حفظ سقف تازه، در تحلیل ساختار بازار یکی از روشن‌ترین نشانه‌های ضعف است.

کندل دوشنبه یک ویژگی دیگر هم دارد: بدنه بلند و سایه‌های کوتاه. یعنی فروش از ابتدای روز تا انتها ادامه داشت و خریداران در هیچ نقطه‌ای کنترل را پس نگرفتند.

سطوح کلیدی امروز

• سطح تصمیم ۵۳٬۱۲۹ واحد: کف روز دوشنبه. شکسته شدن آن مسیر را به سمت محدوده کف هفته گذشته باز می‌کند.
• هدف ۵۳٬۰۰۰ واحد: عدد رند و کمی بالاتر از ناحیه ۵۲٬۹۶۰ که بار قبل خریداران در آن وارد شدند.
• ابطال ۵۳٬۹۰۰ واحد: بالاتر از سقف کل محدوده دو هفته اخیر. عبور از آن یعنی روند نزولی سقف‌های پایین‌تر شکسته شده است.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی نزولی است با افق سه روزه. سه دلیل: توالی سقف‌های پایین‌تر، شکل کندل دوشنبه، و ناتوانی شاخص در تثبیت بالای ۵۳٬۸۰۰ واحد.

سناریوی جایگزین یک بازگشت به سمت ناحیه عرضه ۵۳٬۷۱۳ تا ۵۳٬۸۲۵ است. چنین حرکتی به خودی خود روند را عوض نمی‌کند و تا وقتی قیمت زیر ۵۳٬۹۰۰ بماند، دیدگاه نزولی سرجای خود است.

مدیریت معامله

فاصله هدف حدود صد و هشتاد واحد و فاصله ابطال بیش از هفتصد واحد است. این نسبت برای ورود مستقیم مناسب نیست. راه بهتر انتظار برای بازگشت شاخص به محدوده ۵۳٬۴۰۰ تا ۵۳٬۵۰۰ واحد و ورود در آنجا با حد ضرر کوتاه‌تر است.

نکته دیگر اینکه داو جونز نسبت به دو شاخص دیگر آمریکا وزن بیشتری به شرکت‌های صنعتی و سنتی می‌دهد و کمتر تحت تاثیر شرکت‌های فناوری است. به همین دلیل رفتار آن گاهی از نزدک و اس اند پی جدا می‌شود و تحلیل هر شاخص باید جداگانه انجام شود.