تحلیل طلای ۱۸ عیار IR-18K

هر گرم طلای ۱۸ عیار در آخرین معامله روی ۲۲٬۲۱۸٬۲۰۰ تومان بسته شد؛ یک و هفت دهم درصد بالاتر از روز کاری قبل و نزدیک سقف همان روز. سقف روز ۲۲٬۳۵۹٬۱۰۰ و کف آن ۲۱٬۷۷۲٬۷۰۰ تومان ثبت شده است.

ساختار بازار طلای داخلی

طلای داخلی از اواسط ماه در یک روند صعودی پیوسته قرار دارد. قیمت از حدود ۱۹ میلیون تومان تا بیش از ۲۲ میلیون تومان بالا آمده و در این مسیر هر کف بالاتر از کف قبلی بوده است. توالی کف‌ها ۲۱٬۱۶۸٬۸۰۰ سپس ۲۱٬۵۴۹٬۲۰۰ و ۲۱٬۷۲۲٬۴۰۰ و در نهایت ۲۱٬۷۷۲٬۷۰۰ تومان بوده است.

در بالای قیمت، محدوده ۲۲٬۳۶۰٬۰۰۰ تا ۲۲٬۴۹۰٬۰۰۰ تومان نقش مقاومت را دارد. سقف‌های سه روز اخیر همگی در همین باند متوقف شده‌اند.

نسبت به قیمت برابری

قیمت برابری از حاصل‌ضرب انس جهانی در نرخ دلار و تقسیم بر وزن هر انس و ضرب در عیار به دست می‌آید. با انس ۴٬۴۳۱ دلار و دلار ۲۰۹٬۳۰۰ تومان، قیمت برابری هر گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۲۲٬۳۶۵٬۰۰۰ تومان می‌شود.

یعنی طلای داخلی امروز روی نسبت ۰٫۹۹۳ نسبت به قیمت برابری ایستاده و تنها هفت دهم درصد از آن عقب است. برای مقایسه، همین نسبت ده روز پیش ۰٫۹۶۴ بود؛ یعنی سه و نیم درصد عقب‌ماندگی. بازه سه ماهه این نسبت بین ۰٫۹۵۷ تا ۱٫۰۱۷ بوده است.

نتیجه روشن است: استدلال «طلای داخلی از انس عقب مانده و فضای جبران دارد» که چند هفته موتور رشد بود، دیگر کارایی ندارد. از این پس، ادامه رشد به بالا رفتن انس یا دلار وابسته است و نه به بستن یک شکاف داخلی.

سطوح کلیدی امروز

• سطح تصمیم ۲۲٬۲۵۰٬۰۰۰ تومان: کمی بالاتر از قیمت پایانی. عبور از آن نشان می‌دهد خریداران هنوز فعال‌اند.
• هدف ۲۲٬۳۴۰٬۰۰۰ تومان: درست زیر لبه پایینی محدوده مقاومتی انتخاب شده است.
• ابطال ۲۱٬۵۰۰٬۰۰۰ تومان: پایین‌تر از کل زنجیره کف‌های بالاتر. رسیدن قیمت به این عدد یعنی روند صعودی چند هفته اخیر شکسته شده است.

سناریوی اصلی

سناریوی اصلی صعودی است با افق سه روزه، اما با هدفی محدود. ساختار کف‌های بالاتر و بسته شدن نزدیک سقف روز، پشتوانه این دیدگاه هستند.

بزرگ‌ترین ریسک، بسته شدن فاصله با قیمت برابری است. اگر انس جهانی امروز افت کند، خود قیمت برابری هم پایین می‌آید و طلای داخلی بالای آن قرار می‌گیرد؛ وضعیتی که معمولاً با اصلاح قیمت داخلی همراه می‌شود. به همین دلیل هدف عمداً کوتاه و زیر مقاومت انتخاب شده است.

نکته‌ای برای خریداران

خرید در قیمتی که تقریباً برابر با قیمت برابری است، حاشیه امن کمتری نسبت به خرید در نسبت ۰٫۹۶ دارد. کسانی که قصد خرید فیزیکی دارند بهتر است منتظر بازگشت قیمت به محدوده حمایتی ۲۱٬۷۲۰٬۰۰۰ تا ۲۱٬۷۹۰٬۰۰۰ تومان بمانند. توجه داشته باشید که این تحلیل درباره روند قیمت است و توصیه خرید یا فروش محسوب نمی‌شود.