تحلیل اس‌اند‌پی ۵۰۰ US500

شکاف نزولی که پر نشد

بازار سهام آمریکا در زمان نوشتن این تحلیل بسته است. آخرین معامله اس اند پی ۵۰۰ روی ۷٬۶۲۰ واحد ثبت شده و سطوح زیر برای بازگشایی امروز ساعت ۱۷ به وقت تهران نوشته شده‌اند.

جمعه شاخص روی ۷٬۶۵۷ واحد بسته شد و دوشنبه روی ۷٬۶۱۱ واحد باز شد، یعنی ۴۶ واحد پایین‌تر. چنین فاصله‌ای بین بسته شدن یک روز و باز شدن روز بعد را شکاف می‌نامند.

شاخص در طول روز دوشنبه تا ۷٬۶۴۸ واحد بالا رفت ولی نتوانست به بالای بسته شدن جمعه برگردد و شکاف را پر کند. بعد از آن دوباره پایین آمد و روی ۷٬۶۲۰ بسته شد.

ساختار دو هفته اخیر

اس اند پی ۵۰۰ از سوم سپتامبر تا دهم سپتامبر از ۷٬۷۵۷ به ۷٬۵۸۰ واحد پایین آمد، یعنی حدود ۲٫۳ درصد. بعد از آن یک بازگشت تا ۷٬۶۷۷ واحد شکل گرفت که کمتر از نیمی از آن ریزش را جبران کرد.

سقف دوشنبه یعنی ۷٬۶۴۸ واحد هم پایین‌تر از سقف جمعه بود. یعنی همان الگوی سقف‌های پایین‌تر که از اول ماه شروع شده، هنوز ادامه دارد.

سطوح کلیدی امروز

کف ۷٬۵۹۲ واحد که دوشنبه ساخته شد سطح تصمیم امروز است. عبور از زیر آن با یک کندل نیم‌ساعته، فاصله تا کف دهم سپتامبر را خیلی کوتاه می‌کند.

سطح ۷٬۵۸۰ واحد پایین‌ترین نقطه دو هفته اخیر است و آخرین حمایت جدی روی نمودار به حساب می‌آید. هدف این تحلیل روی ۷٬۵۷۰ واحد یعنی کمی زیر همان کف گذاشته شده است.

مرز ابطال روی ۷٬۶۵۰ واحد قرار دارد که بالای سقف دوشنبه و نزدیک محل بسته شدن جمعه است. پر شدن شکاف یعنی تصویر نزولی از بین رفته. از آخرین قیمت ۷٬۶۲۰، فاصله تا مرز ابطال ۳۰ واحد و فاصله تا هدف ۵۰ واحد است و نسبت ریسک به بازده حدود ۱٫۷ به ۱ می‌شود.

جلسه بانک مرکزی و بازار سهام

چهارشنبه ۱۶ سپتامبر ساعت ۲۱:۳۰ به وقت تهران نتیجه جلسه بانک مرکزی آمریکا اعلام می‌شود و بازار افزایش نرخ بهره از ۳٫۷۵ به ۴ درصد را قیمت‌گذاری کرده است. ساعت ۲۲:۰۰ هم کنفرانس خبری برگزار می‌شود.

برای شاخصی مثل اس اند پی ۵۰۰ که پانصد شرکت بزرگ آمریکایی را در بر می‌گیرد، نرخ بهره مستقیم روی ارزش‌گذاری شرکت‌ها اثر می‌گذارد. هرچه نرخ بالاتر باشد، سودهای آینده شرکت‌ها با تنزیل بیشتری قیمت‌گذاری می‌شوند.

چیزی که بیش از خود عدد اهمیت دارد، لحن کنفرانس خبری است. اگر بازار حس کند این آخرین افزایش نرخ است، واکنش می‌تواند برعکس انتظار باشد.

جمع‌بندی

اس اند پی ۵۰۰ با یک شکاف نزولی پرنشده و سقفی پایین‌تر از جمعه، هفته را شروع کرده است. سناریوی اصلی نزولی با هدف ۷٬۵۷۰ واحد است و کلید آن شکستن کف ۷٬۵۹۲ در بازگشایی امروز است. برگشت بالای ۷٬۶۵۰ آن را باطل می‌کند.

این تحلیل صرفا جنبه آموزشی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست. پیش از هر معامله، مدیریت سرمایه و شرایط ریسک خودتان را در نظر بگیرید.