تحلیل طلای ۱۸ عیار ایران IR-18K

تحلیل طلای ۱۸ عیار امروز: پس دادن رشد پنجشنبه در اولین جلسه‌ی هفته

هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز شنبه ۴ مهر روی ۲۳٬۹۶۱٬۴۰۰ تومان معامله می‌شود، ۱۶۳٬۲۰۰ تومان پایین‌تر از بسته‌شدن روز پنجشنبه روی ۲۴٬۱۲۴٬۶۰۰ تومان. یعنی افت ۰٫۶۸ درصدی در اولین جلسه‌ی هفته.

سقف امروز تا این لحظه ۲۴٬۱۲۳٬۷۰۰ تومان بوده، فقط ۹۰۰ تومان پایین‌تر از بسته‌شدن پنجشنبه. بازار درست از همان نقطه‌ای که هفته‌ی قبل تمام کرده بود شروع کرد و بالاتر نرفت. کف امروز هم ۲۳٬۹۰۳٬۴۰۰ تومان ثبت شده است.

امروز حرکت کاملا داخلی است

بازارهای جهانی شنبه و یکشنبه تعطیل‌اند. انس جهانی طلا از بسته‌شدن روز جمعه روی ۴٬۲۸۵ دلار تکان نخورده و دلار بازار آزاد هم امروز فقط ۰٫۱ درصد پایین آمده است.

وقتی دو ورودی اصلی قیمت طلای داخلی تقریبا ثابت‌اند و خود طلا ۰٫۶۸ درصد پایین می‌آید، تفاوت را باید در حباب داخلی جست‌وجو کرد. یعنی آنچه امروز کوچک می‌شود، فاصله‌ی قیمت بازار داخلی از قیمت ذاتی‌اش است.

نسبت به قیمت برابری

قیمت برابری، همان عددی است که از ضرب انس جهانی در نرخ دلار و تبدیل به گرم ۱۸ عیار به دست می‌آید. امروز این عدد ۲۴٬۲۱۷٬۶۸۶ تومان است و نسبت قیمت بازار به آن ۰٫۹۸۹۴ می‌شود.

روز پنجشنبه همین نسبت ۰٫۹۹۹۷ بود، یعنی قیمت بازار تقریبا روی قیمت برابری ایستاده بود. میانه‌ی سه ماه اخیر ۰٫۹۸۶۲ و بازه‌اش ۰٫۹۵۷۲ تا ۱٫۰۱۶۹ است. پس نسبت امروز هنوز کمی بالای میانه است و جا برای عقب‌نشینی بیشتر دارد.

ساختار روزهای اخیر

پنج جلسه‌ی گذشته دامنه‌ای بین ۲۳٬۴۶۴٬۸۰۰ تومان و ۲۴٬۴۹۴٬۴۰۰ تومان ساخته‌اند، یعنی یک باند حدود یک میلیون تومانی. قیمت فعلی در نیمه‌ی این باند است.

داخل همین باند، هر بار که قیمت به محدوده‌ی ۲۴٬۲۳۰٬۰۰۰ تا ۲۴٬۲۴۰٬۰۰۰ تومان رسیده برگشته است: سقف سه‌شنبه ۳۱ شهریور روی ۲۴٬۲۴۰٬۵۰۰ تومان و سقف پنجشنبه روی ۲۴٬۲۳۳٬۶۰۰ تومان. دو سقف با اختلاف کمتر از هفت هزار تومان، یک سد واقعی می‌سازند.

ناحیه‌ی عرضه و سطح تصمیم

ناحیه‌ی عرضه‌ی امروز ۲۴٬۱۲۳٬۷۰۰ تا ۲۴٬۲۳۳٬۶۰۰ تومان است، از سقف امروز تا سقف پنجشنبه. تا وقتی قیمت زیر این باند بماند، فروشنده دست بالا را دارد.

سطح تصمیم ۲۳٬۹۰۳٬۴۰۰ تومان است، همان کف امروز. بسته‌شدن جلسه زیر این عدد یعنی افت امروز از یک نوسان صبحگاهی فراتر رفته و ادامه دارد.

سناریوی اصلی و هدف

سناریوی اصلی نزولی است با هدف ۲۳٬۵۳۰٬۰۰۰ تومان، حدود ۱٫۸ درصد پایین‌تر از قیمت فعلی. این عدد بین کف روز چهارشنبه روی ۲۳٬۴۶۴٬۸۰۰ تومان و کف روز دوشنبه روی ۲۳٬۶۹۱٬۱۰۰ تومان قرار دارد.

در این هدف، نسبت قیمت به برابری به ۰٫۹۷۲ می‌رسد که پایین‌تر از میانه‌ی سه ماه اخیر است. ایستگاه میانی مسیر، محدوده‌ی ۲۳٬۷۰۷٬۰۰۰ تا ۲۳٬۷۶۶٬۸۰۰ تومان است که بسته‌شدن روز دوشنبه و بازگشایی روز پنجشنبه هر دو آنجا نشسته‌اند.

سناریوی صعودی

اگر قیمت بالای ۲۴٬۱۲۳٬۷۰۰ تومان تثبیت شود، یعنی بسته‌شدن پنجشنبه پس گرفته شده و سد بعدی همان محدوده‌ی ۲۴٬۲۴۰٬۰۰۰ تومان است. عبور از آن، سقف روز یکشنبه ۲۹ شهریور روی ۲۴٬۴۹۴٬۴۰۰ تومان را هدف می‌گیرد.

شرط عملی این سناریو، بالا رفتن یکی از دو ورودی است. چون بازار جهانی تا صبح دوشنبه بسته است، تنها ورودی زنده‌ی امروز نرخ دلار بازار آزاد است.

مرز ابطال و نسبت ریسک به بازده

مرز ابطال ۲۴٬۲۴۵٬۰۰۰ تومان است، بالای هر دو سقف سه‌شنبه و پنجشنبه. فاصله‌ی این عدد از قیمت ۲۸۳٬۶۰۰ تومان است، معادل ۱٫۱۸ درصد.

با هدف ۲۳٬۵۳۰٬۰۰۰ تومان و همین مرز ابطال، نسبت ریسک به بازده از قیمت لحظه‌ی انتشار ۱٫۵ به یک می‌شود. افق تحلیل سه روز است.

چه چیزی را امروز دنبال کنیم

مهم‌ترین نشانه، رفتار قیمت نسبت به کف امروز روی ۲۳٬۹۰۳٬۴۰۰ تومان است. تا وقتی این کف حفظ شود، افت امروز در حد یک اصلاح باقی می‌ماند و شکستنش سناریوی اصلی را جلو می‌برد.

نرخ دلار بازار آزاد را هم جدا دنبال کنید. بالا رفتن دلار، قیمت برابری را بالا می‌برد و همان نسبت ۰٫۹۸۹۴ را بدون آنکه طلا حرکت کند پایین‌تر می‌آورد، یعنی فشار فروش روی طلا کم می‌شود.

این تحلیل صرفا جنبه آموزشی دارد و توصیه خرید یا فروش نیست. پیش از هر معامله، مدیریت سرمایه و شرایط ریسک خودتان را در نظر بگیرید.