وقتی برای اولین بار فهرست قیمت یک صرافی را باز می‌کنید، کنار بیت کوین صدها نام دیگر می‌بینید که هر کدام قیمت و نمودار خودشان را دارند. به همه‌ی این رمزارزها آلت کوین می‌گویند. در این درس سطح مبتدی می‌بینیم این نام از کجا آمده، پنج دسته‌ی اصلی آن کدام‌اند، چه تفاوتی با بیت کوین دارند و پیش از خرید باید کدام شش معیار را بررسی کرد. با اسمارت اف ایکس همراه باشید.
آلت کوین چیست؟
آلت کوین به هر رمزارزی گفته می‌شود که بیت کوین نباشد. این واژه کوتاه‌شده‌ی عبارت انگلیسی Alternative Coin به معنی «سکه‌ی جایگزین» است و از سال‌های اول بازار رمزارز باقی مانده، زمانی که هر پروژه‌ی تازه خودش را جایگزینی برای بیت کوین معرفی می‌کرد.
امروز هزاران آلت کوین وجود دارد و بیشترشان هدفی جدا از پرداخت دارند. یکی بستر ساخت برنامه است، یکی قیمتش را روی یک دلار ثابت نگه می‌دارد و دیگری فقط یک شوخی اینترنتی است.
واژه‌ی آلت کوین فقط می‌گوید «هر چیزی جز بیت کوین» و پروژه‌هایی با فناوری و ریسک بسیار متفاوت را کنار هم می‌گذارد.
اگر هنوز با خود بیت کوین آشنا نیستید، اول درس بیت‌کوین را بخوانید.
پنج دسته اصلی آلت کوین
برای اینکه در میان هزاران نام گم نشوید، کافی است بدانید هر پروژه در کدام دسته قرار می‌گیرد.
- شبکه‌های قرارداد هوشمند. بسترهایی که برنامه‌نویسان روی آن‌ها برنامه می‌سازند. اتریوم بزرگ‌ترین نمونه است و در درس اتریوم معرفی شده است.
- استیبل کوین. رمزارزی که قیمتش نزدیک به یک دلار ثابت می‌ماند و برای نگهداری موقت پول و جابه‌جایی میان صرافی‌ها به کار می‌رود. جزئیاتش در درس استیبل کوین آمده است.
- توکن‌های دیفای. دیفای به خدمات مالی بدون بانک و واسطه گفته می‌شود، مثل وام و تبدیل ارز. این دسته در درس دیفای توضیح داده شده است.
- میم کوین. توکن‌هایی که حول یک شوخی یا موج اینترنتی ساخته می‌شوند و ارزششان به توجه مردم وابسته است. درس میم کوین به همین دسته می‌پردازد.
- توکن‌های زیرساختی. پروژه‌هایی که به شبکه‌های دیگر خدمت می‌دهند، مثل رساندن داده‌ی قیمت به برنامه‌ها یا ارزان کردن تراکنش‌ها.
تفاوت آلت کوین با بیت کوین
| ویژگی | بیت کوین | آلت کوین |
|---|---|---|
| هدف | ذخیره‌ی ارزش و پرداخت | از قرارداد هوشمند تا سرگرمی |
| سقف عرضه | ۲۱ میلیون واحد | در هر پروژه متفاوت |
| نوسان قیمت | زیاد | معمولا بیشتر از بیت کوین |
| نقدشوندگی | بالاترین در بازار | از بالا تا تقریبا صفر |
| ریسک از بین رفتن پروژه | بسیار کم | در پروژه‌های کوچک بالا |
نقدشوندگی یعنی بتوانید دارایی را هر زمان و بدون افت شدید قیمت بفروشید. بیت کوین در همه‌ی صرافی‌ها خریدار دارد، ولی یک آلت کوین کوچک شاید فقط در یک صرافی و با حجم کم معامله شود.
کوین است یا توکن؟
همه‌ی آلت کوین‌ها از نظر فنی «کوین» نیستند. کوین شبکه‌ی مستقل خودش را دارد، مثل اتریوم. توکن روی شبکه‌ی یک پروژه‌ی دیگر ساخته می‌شود و برای جابه‌جایی به کارمزد همان شبکه نیاز دارد.
این تفاوت هنگام انتقال اهمیت پیدا می‌کند، چون انتخاب شبکه‌ی اشتباه می‌تواند دارایی را از دسترس خارج کند. توضیح کامل در درس کوین و توکن و روش انتخاب شبکه در درس شبکه انتقال آمده است.
قیمت آلت کوین چطور تعیین می‌شود؟
قیمت هر آلت کوین را عرضه و تقاضا در صرافی‌ها می‌سازد. سه عامل بیشترین اثر را دارند.
حرکت بیت کوین. وقتی بیت کوین تند ریزش می‌کند، بیشتر رمزارزهای دیگر هم با شدت بیشتری پایین می‌آیند.
خبر و توسعه‌ی خود پروژه. به‌روزرسانی شبکه، همکاری تازه یا فهرست شدن در یک صرافی بزرگ تقاضا را بالا می‌برد.
مقدار عرضه. اگر توکن‌های تازه با سرعت وارد بازار شوند، حتی با تقاضای ثابت قیمت پایین می‌آید.
برای مقایسه‌ی اندازه‌ی دو پروژه به قیمت هر واحد نگاه نکنید. عدد درست، ارزش بازار است که از ضرب قیمت در تعداد واحدهای در گردش به دست می‌آید و در درس مارکت کپ توضیح داده شده است.
فصل آلت کوین چیست؟
فصل آلت کوین دوره‌ای است که بیشتر رمزارزها سریع‌تر از بیت کوین رشد می‌کنند. این دوره معمولا در سه مرحله شکل می‌گیرد.
مرحله‌ی اول. پول تازه ابتدا وارد بیت کوین می‌شود و سهم آن از کل بازار بالا می‌رود.
مرحله‌ی دوم. با آرام شدن رشد بیت کوین، بخشی از سود به آلت کوین‌های بزرگ مثل اتریوم منتقل می‌شود.
مرحله‌ی سوم. پروژه‌های کوچک در مدت کوتاه چند برابر می‌شوند. این مرحله بیشترین هیجان و بیشترین ریسک را دارد و معمولا آخرین بخش رشد بازار است.
سهم بیت کوین از کل بازار با شاخصی به نام دامیننس سنجیده می‌شود که در درس دامیننس بیت کوین آمده است. مراحل کلی رشد و ریزش هم در درس چرخه بازار کریپتو بررسی شده است.
شش معیار انتخاب آلت کوین
- کاربرد. پروژه کدام مشکل را حل می‌کند و چه کسی از آن استفاده می‌کند؟ اگر جواب روشنی پیدا نمی‌کنید، با یک پروژه‌ی پرریسک طرف هستید.
- ارزش بازار و رتبه. پروژه‌های صد رتبه‌ی اول معمولا سابقه و نقدشوندگی بیشتری دارند.
- حجم معامله‌ی روزانه. حجم پایین یعنی هنگام فروش باید قیمت بدتری را بپذیرید.
- عرضه‌ی توکن. ببینید چند درصد از کل توکن‌ها هنوز وارد بازار نشده و چه زمانی آزاد می‌شود. روش خواندن این اعداد در درس توکنومیکس آمده است.
- تیم و فعالیت توسعه. سازندگان شناخته‌شده و به‌روزرسانی منظم نشانه‌ی زنده بودن پروژه است.
- حضور در صرافی معتبر. صرافی‌های بزرگ پیش از فهرست کردن، پروژه را بررسی می‌کنند. این بررسی یک صافی اولیه است و سلامت پروژه را تضمین نمی‌کند.
چهار ریسک اصلی آلت کوین
نوسان شدید. افت ۵۰ درصدی در چند روز برای پروژه‌های کوچک اتفاق رایجی است.
نقدشوندگی کم. در ریزش بازار، خریداری برای فروش به قیمت دلخواه پیدا نمی‌شود.
آزاد شدن توکن‌ها. توکن‌های قفل‌شده‌ی تیم و سرمایه‌گذاران اولیه در تاریخ مشخصی وارد بازار می‌شود و فشار فروش می‌سازد.
توقف پروژه. تیم کار را رها می‌کند یا صرافی نماد را از فهرست حذف می‌کند.
بیشتر آلت کوین‌هایی که در یک دوره‌ی رشد ساخته می‌شوند، در دوره‌ی بعد دیگر معامله‌ی قابل توجهی ندارند.
بخشی از پروژه‌ها هم از ابتدا با هدف فریب ساخته می‌شوند. نشانه‌های آن‌ها در درس کلاهبرداری رمزارز فهرست شده است.
یک مثال عددی ساده
فرض کنید ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و دو راه پیش روی شماست.
در راه اول کل مبلغ را روی یک آلت کوین کوچک می‌گذارید. اگر قیمت سه برابر شود ۳۰۰۰ دلار دارید و اگر ۸۰ درصد افت کند ۲۰۰ دلار.
در راه دوم ۷۰۰ دلار بیت کوین و اتریوم می‌خرید و ۳۰۰ دلار را میان سه آلت کوین تقسیم می‌کنید. اگر یکی از آن سه سه برابر شود و دو تای دیگر ۸۰ درصد افت کنند، بخش پرریسک سبد به ۳۴۰ دلار می‌رسد و کل سرمایه تقریبا دست‌نخورده می‌ماند.
این مثال نشان می‌دهد اندازه‌ی سهم هر دارایی در سبد از انتخاب خود دارایی مهم‌تر است.
آلت کوین را از کجا بخریم و کجا نگه داریم؟
آلت کوین‌های بزرگ در صرافی‌های متمرکز خرید و فروش می‌شوند و فرایند خریدشان با بیت کوین فرقی ندارد. پروژه‌های تازه‌تر معمولا فقط در صرافی‌های غیرمتمرکز پیدا می‌شوند که به کیف پول شخصی نیاز دارند. تفاوت این دو در درس صرافی متمرکز و غیرمتمرکز آمده است.
برای نگهداری بلندمدت، دارایی را از صرافی به کیف پول شخصی منتقل کنید و پیش از انتقال مطمئن شوید کیف پول همان شبکه را پشتیبانی می‌کند. مبانی این کار در درس کیف پول ارز دیجیتال توضیح داده شده است.
پنج قاعده برای شروع
- با آلت کوین‌های بزرگ و شناخته‌شده شروع کنید.
- سهم پروژه‌های کوچک را در حد چند درصد از سبد نگه دارید.
- در ماه‌های اول از معامله‌ی اهرم‌دار دوری کنید.
- پیش از خرید، دلیل خود و قیمت خروج را بنویسید.
- به وعده‌ی سود تضمینی در شبکه‌های اجتماعی اعتماد نکنید.
پنج اشتباه رایج تازه‌واردها
- مقایسه‌ی دو پروژه با قیمت هر واحد و نادیده گرفتن ارزش بازار.
- خرید در اوج هیجان و پس از چند برابر شدن قیمت.
- گذاشتن همه‌ی سرمایه روی یک نام.
- انتقال با شبکه‌ی اشتباه.
- نگه داشتن پروژه‌ای که توسعه‌اش ماه‌هاست متوقف شده است.
نکات کلیدی این درس
- آلت کوین یعنی هر رمزارزی جز بیت کوین.
- پنج دسته‌ی اصلی، کاربرد و ریسک متفاوتی دارند.
- ارزش بازار معیار مقایسه است و قیمت هر واحد چیزی درباره‌ی اندازه‌ی پروژه نمی‌گوید.
- فصل آلت کوین معمولا پس از رشد بیت کوین و در پایان دوره‌ی صعودی می‌آید.
- سهم کوچک از سبد، ساده‌ترین ابزار مدیریت ریسک است.
اسمارت اف ایکس؛ مرجع مقایسه و انتخاب بهترین خدمات مالی
اسمارت اف ایکس همراه هوشمند شما در مسیر معامله‌گری است؛ ما ابزار، دانش و تحلیل‌های پیشرفته را در اختیار شما می‌گذاریم تا با اطمینان و هوشمندی، تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتر و به‌روزتری بگیرید.
برخی از مزایای همکاری با اسمارت اف ایکس شامل موارد زیر است:
- بررسی بی‌طرفانه: بروکرها و بسترهای معاملاتی را بر اساس واقعیت‌ها و بدون جانبداری بررسی می‌کنیم تا انتخاب آگاهانه‌ای داشته باشید.
- رشد سواد مالی: محتوای آموزشی و تحلیلی جامع تهیه می‌کنیم تا مهارت‌های لازم برای فعالیت موفق در بازارهای مالی را کسب کنید.
- تهیه مقالات جدید: با تمرکز بر دانش روز، مقالات آموزشی و تحلیلی به‌روز منتشر می‌کنیم.
- پایبندی به اصل شفافیت: نظرات و بازخوردهای کاربران را بدون حذف یا ویرایش منتشر می‌کنیم.
💬 اگر سوالی دارید یا نیاز به راهنمایی دارید، می‌توانید از راه‌های ارتباطی زیر با ما در تماس باشید:
- تلگرام پشتیبانی: smartfxsupport
- ایمیل پشتیبانی: support@smartfxac.com
جمع‌بندی
آلت کوین نامی کلی برای هزاران پروژه با کیفیت و ریسک بسیار متفاوت است و شناختن دسته‌ی هر پروژه اولین قدم برای تصمیم درست است. برای تمرین، سه آلت کوین از فهرست صد پروژه‌ی اول انتخاب کنید و برای هر کدام دسته، ارزش بازار، حجم روزانه و درصد توکن‌های آزادنشده را یادداشت کنید. همین جدول کوچک بیشتر از هر پیش‌بینی قیمتی به انتخاب شما کمک می‌کند.
سوالات متداول درباره آلت کوین
۵ سوالآیا اتریوم آلت کوین است؟
بله. هر رمزارزی جز بیت کوین در این دسته قرار می‌گیرد و اتریوم بزرگ‌ترین آن‌هاست.
بهترین آلت کوین برای خرید کدام است؟
پاسخ یکسانی برای همه وجود ندارد. انتخاب به افق زمانی و تحمل ریسک شما بستگی دارد. برای شروع، پروژه‌های بزرگ با حجم معامله‌ی بالا و کاربرد روشن ریسک کمتری دارند.
فصل آلت کوین چه زمانی شروع می‌شود؟
تاریخ دقیقی ندارد. نشانه‌ی رایجش کاهش سهم بیت کوین از کل بازار هم‌زمان با رشد ارزش کل بازار است.
آیا استیبل کوین هم آلت کوین حساب می‌شود؟
از نظر تعریف بله، چون بیت کوین نیست. تفاوتش این است که برای ثابت ماندن قیمت طراحی شده و ابزار نگهداری پول است.
با چه مبلغی می‌توان آلت کوین خرید؟
بیشتر صرافی‌ها خرید با چند دلار را هم می‌پذیرند، چون می‌توان کسری از یک واحد را خرید. مبلغ شروع را عددی بگیرید که از دست رفتنش برنامه‌ی مالی شما را به هم نریزد.
