دامیننس بیت کوین چیست؟ | ۴ حالت با قیمت و اثر استیبل کوین

فرض کنید قیمت بیت کوین در یک ماه ده درصد بالا رفته و رمزارز مورد علاقه‌ی شما در همان مدت هیچ حرکتی نکرده است. برای فهم این اتفاق باید بدانید پول بازار دقیقا کجا رفته است و ساده‌ترین شاخص برای این سوال، دامیننس بیت کوین است. در این درس سطح متوسط می‌بینیم دامیننس بیت کوین چیست، چطور محاسبه می‌شود، چهار حالت ترکیب آن با قیمت چه معنایی دارند، استیبل کوین‌ها چه اثری روی آن می‌گذارند، در چرخه‌ی بازار چطور حرکت می‌کند و کدام شش اشتباه رایج‌ترین‌اند. با اسمارت اف ایکس همراه باشید.

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) درصدی از ارزش کل بازار رمزارزهاست که به بیت کوین تعلق دارد. کلمه‌ی دامیننس در انگلیسی به معنی تسلط یا سهم غالب است.

اگر ارزش کل بازار رمزارزها دو تریلیون دلار باشد و ارزش بازار بیت کوین یک‌ونیم تریلیون دلار، دامیننس بیت کوین ۷۵ درصد است؛ یعنی از هر چهار دلاری که در رمزارزها قرار دارد، سه دلار در بیت کوین است.

ارزش بازار یا مارکت کپ، قیمت یک رمزارز ضربدر تعداد واحدهای در گردش آن است. اگر با این مفهوم آشنا نیستید، اول درس مارکت کپ را بخوانید. درباره‌ی خود بیت کوین هم درس بیت کوین چیست نقطه‌ی شروع خوبی است.

دامیننس بیت کوین چطور محاسبه می‌شود؟

فرمول یک نسبت ساده است:

دامیننس بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین ÷ ارزش کل بازار رمزارزها × ۱۰۰

نکته‌ی مهم در مخرج کسر است. ارزش کل بازار شامل همه‌ی رمزارزها از جمله استیبل کوین‌هاست. پس دامیننس از دو راه تغییر می‌کند: با تغییر ارزش بیت کوین و با تغییر ارزش بقیه‌ی بازار. اگر قیمت بیت کوین ثابت بماند و آلت‌کوین‌ها دو برابر شوند، دامیننس افت می‌کند.

سایت‌های داده‌ی رمزارز این عدد را کمی متفاوت گزارش می‌کنند، چون فهرست رمزارزهایی که در مخرج می‌شمارند یکسان نیست. نمودار دامیننس بیت کوین با نماد BTC.D در صفحه‌ی دامیننس بیت کوین در تریدینگ‌ویو در دسترس است و می‌توانید مثل هر نمودار دیگری روی آن خط روند و سطح رسم کنید.

چهار حالت دامیننس بیت کوین و قیمت

دامیننس به‌تنها کافی نیست. معنای آن وقتی روشن می‌شود که کنار جهت قیمت بیت کوین خوانده شود. چهار ترکیب ممکن وجود دارد:

1. قیمت صعودی، دامیننس صعودی. پول تازه اول وارد بیت کوین می‌شود. آلت‌کوین‌ها هم ممکن است رشد کنند، ولی کندتر. این حالت معمولا در ابتدای روندهای صعودی دیده می‌شود.
2. قیمت صعودی، دامیننس نزولی. کل بازار رشد می‌کند و آلت‌کوین‌ها تندتر از بیت کوین بالا می‌روند. بیشتر معامله‌گران این حالت را نشانه‌ی شروع فصل آلت‌ها می‌دانند.
3. قیمت نزولی، دامیننس صعودی. بازار در حال افت است و آلت‌کوین‌ها سنگین‌تر می‌ریزند. سرمایه از رمزارزهای پرریسک‌تر به بیت کوین پناه می‌برد.
4. قیمت نزولی، دامیننس نزولی. بیت کوین فروخته می‌شود و پول یا به آلت‌کوین‌ها می‌رود یا به استیبل کوین‌ها. برای تشخیص این دو، باید سهم استیبل کوین‌ها را هم دید.

هر کدام از این برداشت‌ها یک فرضیه است. پیش از تصمیم، نمودار خود رمزارزی که قصد معامله‌اش را دارید و نسبت آن به بیت کوین را هم بررسی کنید.

اثر استیبل کوین‌ها بر دامیننس بیت کوین

استیبل کوین رمزارزی است که ارزشش به دلار یا دارایی باثبات دیگری گره خورده است. جزئیات آن در درس استیبل کوین چیست آمده است. سهم این رمزارزها از کل بازار در سال‌های اخیر بزرگ شده و همین موضوع خواندن دامیننس را پیچیده‌تر کرده است.

وقتی بازار می‌ترسد. معامله‌گران بیت کوین و آلت‌کوین می‌فروشند و به استیبل کوین می‌روند. ارزش بیت کوین کم می‌شود ولی ارزش استیبل کوین‌ها ثابت می‌ماند. نتیجه این است که دامیننس بیت کوین افت می‌کند، در حالی که هیچ آلت‌کوینی رشد نکرده است.

وقتی پول برمی‌گردد. استیبل کوین‌ها خرج خرید می‌شوند. اگر بیشتر این خرید در بیت کوین باشد، دامیننس بیت کوین بالا می‌رود.

راه‌حل ساده است: کنار دامیننس معمولی، سهم استیبل کوین‌ها را هم دنبال کنید. بعضی سکوهای داده، دامیننس بدون استیبل کوین‌ها را هم منتشر می‌کنند که تصویر دقیق‌تری از رقابت بیت کوین و آلت‌کوین‌ها می‌دهد.

دامیننس بیت کوین در چرخه‌ی بازار

در چند چرخه‌ی گذشته، جابه‌جایی پول میان بیت کوین و بقیه‌ی بازار یک الگوی تقریبی داشته است:

1. بیت کوین پیشتاز. سرمایه‌ی تازه، به‌ویژه سرمایه‌ی نهادی، اول وارد بیت کوین می‌شود و دامیننس بیت کوین بالا می‌رود.
2. چرخش به اتریوم. بعد از رشد قابل توجه بیت کوین، بخشی از سود به اتریوم و رمزارزهای بزرگ منتقل می‌شود.
3. فصل آلت‌ها. پول به رمزارزهای کوچک‌تر می‌رسد، هیجان بازار بالا می‌رود و دامیننس تند افت می‌کند.
4. بازگشت به امنیت. با شروع اصلاح، آلت‌کوین‌ها سنگین‌تر از بیت کوین می‌ریزند و دامیننس دوباره بالا می‌رود.

این الگو تقریبی است و طول و شدت هر مرحله در هر چرخه متفاوت بوده و در بعضی دوره‌ها مرحله‌ی سوم تقریبا رخ نداده است. ورود صندوق‌های ETF بیت کوین هم ساختار تقاضا را تغییر داده، چون این صندوق‌ها فقط بیت کوین می‌خرند. برای شناخت کامل مراحل، درس چرخه بازار کریپتو و درس هاوینگ بیت کوین را هم ببینید.

چطور دامیننس بیت کوین را در تحلیل به کار بگیریم؟

دامیننس بیت کوین در تحلیل سه کاربرد عملی دارد.

انتخاب بازار. وقتی دامیننس در روند صعودی است، نگه داشتن بیت کوین معمولا ریسک کمتری از آلت‌کوین‌ها دارد. در روند نزولی دامیننس همراه با بازار صعودی، فرصت‌های آلت‌کوین بیشتر می‌شوند.

مدیریت ریسک سبد. اگر بیشتر سبد شما آلت‌کوین است و دامیننس یک مقاومت مهم را به سمت بالا شکسته، زمان خوبی برای بازبینی اندازه‌ی موقعیت‌هاست. قواعد این کار در درس مدیریت ریسک و حد ضرر آمده است.

تحلیل تکنیکال روی خود دامیننس. نمودار دامیننس بیت کوین هم سطح حمایت و مقاومت و خط روند دارد. این تحلیل روی تایم فریم هفتگی قابل اعتمادتر است، چون نوسان‌های روزانه‌ی آن نویز زیادی دارند.

شش اشتباه رایج در خواندن دامیننس بیت کوین

1. خواندن دامیننس بدون قیمت. افت دامیننس در بازار صعودی و نزولی دو معنای کاملا متفاوت دارد.
2. فراموش کردن استیبل کوین‌ها. افت دامیننس گاهی فقط فرار سرمایه به پول نقد است.
3. استفاده به‌عنوان سیگنال ورود. دامیننس جهت کلی پول را نشان می‌دهد و ورود همچنان به تایید روی نمودار خود آلت‌کوین نیاز دارد.
4. فرض رشد همه‌ی آلت‌کوین‌ها. حتی در فصل آلت‌ها، بیشتر پول به چند پروژه‌ی محدود می‌رود و بسیاری از رمزارزها عقب می‌مانند.
5. تحلیل روی تایم فریم کوتاه. دامیننس شاخصی کند است و حرکت‌های ساعتی آن ارزش تحلیلی کمی دارند.
6. کپی کردن چرخه‌ی قبل. ورود ETF و رشد استیبل کوین‌ها ساختار بازار را تغییر داده و عددهای چرخه‌های قبل قابل تکرار نیستند.

نکات کلیدی این درس

• دامیننس بیت کوین سهم بیت کوین از ارزش کل بازار رمزارزهاست.
• این عدد با تغییر ارزش بیت کوین یا بقیه‌ی بازار تغییر می‌کند.
• معنای دامیننس فقط کنار جهت قیمت روشن می‌شود.
• افزایش سهم استیبل کوین‌ها دامیننس را پایین می‌آورد.
• در چرخه‌های گذشته، دامیننس در فصل آلت‌ها افت کرده است.
• تحلیل دامیننس روی تایم فریم هفتگی قابل اعتمادتر است.

اسمارت اف ایکس؛ مرجع مقایسه و انتخاب بهترین خدمات مالی

اسمارت اف ایکس همراه هوشمند شما در مسیر معامله‌گری است؛ ما ابزار، دانش و تحلیل‌های پیشرفته را در اختیار شما می‌گذاریم تا با اطمینان و هوشمندی، تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتر و به‌روزتری بگیرید.

برخی از مزایای همکاری با اسمارت اف ایکس شامل موارد زیر است:

• بررسی بی‌طرفانه: بروکرها و بسترهای معاملاتی را بر اساس واقعیت‌ها و بدون جانبداری بررسی می‌کنیم تا انتخاب آگاهانه‌ای داشته باشید.
• رشد سواد مالی: محتوای آموزشی و تحلیلی جامع تهیه می‌کنیم تا مهارت‌های لازم برای فعالیت موفق در بازارهای مالی را کسب کنید.
• تهیه مقالات جدید: با تمرکز بر دانش روز، مقالات آموزشی و تحلیلی به‌روز منتشر می‌کنیم.
• پایبندی به اصل شفافیت: نظرات و بازخوردهای کاربران را بدون حذف یا ویرایش منتشر می‌کنیم.

💬 اگر سوالی دارید یا نیاز به راهنمایی دارید، می‌توانید از راه‌های ارتباطی زیر با ما در تماس باشید:

• تلگرام پشتیبانی: smartfxsupport
• ایمیل پشتیبانی: support@smartfxac.com

جمع‌بندی

دامیننس بیت کوین نشان می‌دهد پول بازار رمزارز به کدام سمت حرکت می‌کند و به همین دلیل یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها برای تصمیم میان بیت کوین و آلت‌کوین‌هاست. اگر یک جمله از این درس بماند، همین باشد: دامیننس را همیشه کنار قیمت بیت کوین و سهم استیبل کوین‌ها بخوانید. برای تمرین، نمودار هفتگی دامیننس بیت کوین را باز کنید، دوره‌هایی که بیش از پنج واحد افت کرده را علامت بزنید و ببینید قیمت بیت کوین در همان هفته‌ها صعودی بوده یا نزولی.