بیت‌کوین سقف تاریخی تازه ثبت کرد؛ ۷۸٬۹۶۱ دلار پس از رکورد لیکوئید شدن فروشندگان

بیت‌کوین روز جمعه ۲۱ آگوست به سقف تاریخی تازه‌ای رسید و روی ۷۸٬۹۶۱ دلار معامله شد. رشد یک روزه آن ۱۰٫۲۹ درصد بود، بزرگ‌ترین جهش روزانه از ۶ فوریه، و بازدهی هفت روز اخیرش به ۲۳٫۵ درصد رسید. سوخت این حرکت، بزرگ‌ترین لیکوئید شدن پوزیشن‌های فروش از سال ۲۰۲۱ بود. در ادامه با اسمارت اف ایکس می‌بینیم چه چیزی این رکورد را ساخت.

اعداد این رکورد چیست؟

قیمت در بازه ۲۴ ساعته میان ۷۳٬۰۲۵ تا ۷۸٬۹۶۹ دلار نوسان کرد. ارزش بازار بیت‌کوین به ۱٬۵۵۶ میلیارد دلار رسید که تقریبا ۶۰ درصد کل بازار رمزارز است و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۶۱٫۷ میلیارد دلار ثبت شد.

رسیدن به سقف تاریخی یعنی قیمت از هر سطحی که در گذشته دیده شده بالاتر رفته است. اهمیت فنی این وضعیت در نبود مقاومت است: هیچ معامله‌گری بالاتر از این قیمت خرید نکرده تا حالا بخواهد سر به سر خارج شود.

اتریوم هم ۶٫۹۶ درصد بالا رفت و به ۲٬۴۴۰ دلار رسید. جهش روز چهارشنبه بازار را در گزارش جهش آلت‌کوین‌ها بررسی کرده بودیم.

لیکوئید شدن رکوردی چه بود؟

در بازه ۲۴ ساعته روز چهارشنبه، ۲٫۷ میلیارد دلار پوزیشن فروش بسته شد که بزرگ‌ترین رقم از سال ۲۰۲۱ است. بیش از یک میلیارد دلار از این حجم، تنها در حدود یک ساعت اتفاق افتاد.

این ارقام فقط پوزیشن‌های فروش را نشان می‌دهند، یعنی معامله‌گرانی که روی افت قیمت شرط بسته بودند. سازوکار بسته شدن اجباری پوزیشن در درس لیکوئید شدن چیست با محاسبه توضیح داده شده است.

پراکندگی این ارقام میان سه صرافی هم گویاست. حجم بسته‌شده در هایپرلیکوئید تقریبا هم‌اندازه بایننس بود، در حالی که این صرافی غیرمتمرکز است و سابقه‌ای بسیار کوتاه‌تر دارد. تفاوت این دو مدل در درس صرافی متمرکز و غیرمتمرکز توضیح داده شده است.

چرا بسته شدن پوزیشن فروش قیمت را بالا می‌برد؟

معامله‌گری که پوزیشن فروش باز می‌کند، در عمل دارایی قرض‌گرفته را فروخته و امیدوار است بعدا ارزان‌تر بخرد و پس بدهد. برای بستن این پوزیشن، چه با سود و چه با زیان، باید همان دارایی را بخرد.

وقتی قیمت بالا می‌رود، زیان این پوزیشن‌ها بزرگ می‌شود و وثیقه کم می‌آید. صرافی پوزیشن را می‌بندد و همین بستن، یک سفارش خرید تازه به بازار می‌فرستد که قیمت را باز هم بالاتر می‌برد و نوبت به پوزیشن بعدی می‌رسد.

این چرخه توضیح می‌دهد چرا حرکت به سمت سقف تاریخی اغلب تند و پرشتاب است. سهام شرکت‌های این حوزه هم بالا رفتند: ماراتون دیجیتال ۱۵٫۵ درصد، ریوت پلتفرمز ۸٫۲۶ درصد، کوین‌بیس ۷٫۵۸ درصد و مایکرواستراتژی ۷٫۸۱ درصد.

پشت این حرکت چه خبری بود؟

فشار فروشندگان به تنهایی سقف تاریخی نمی‌سازد؛ این فشار فقط سرعت حرکت را زیاد می‌کند و جرقه اولیه را باید در خبرها جست‌وجو کرد.

سه عامل در چند روز گذشته پشت سر هم به بازار رسیدند. اول افت بازده اوراق آمریکا پس از اعلام دو برابر شدن بازخرید اوراق بلندمدت، که هزینه پول را پایین آورد و در گزارش دو برابر شدن بازخرید اوراق خزانه بررسی شد.

دوم، میزبانی کاخ سفید از مدیران این صنعت و درخواست تصویب لایحه CLARITY که تکلیف نهاد ناظر هر دارایی را روشن می‌کند. سوم، چارچوب پیشنهادی کمیسیون بورس آمریکا که در گزارش چارچوب تازه SEC آمده است.

نکته‌ای که در هیجان سقف تاریخی کمتر دیده می‌شود این است که لایحه CLARITY از کمیته بانکداری سنا عبور کرده ولی هنوز تصویب نهایی نشده و تقویم قانون‌گذاری تا انتخابات میان‌دوره‌ای شلوغ است.

برای بازار ایران هم یک نکته وجود دارد: قیمت جهانی بیت‌کوین یکی از دو پایه قیمت‌گذاری آن در صرافی‌های داخلی است و پایه دوم نرخ دلار داخلی. به همین دلیل رشد جهانی همیشه به همان نسبت در بازار داخلی دیده نمی‌شود.

معامله‌گر در این نقطه چه کند؟

نکته اول این است که سناریوی صعودی گزارش دوشنبه ما کامل اجرا شد. در تحلیل کف شش ماهه نوسان بیت‌کوین نوشته بودیم عبور از ۶۵٬۲۱۳ دلار مسیر ۷۰ هزار دلار را باز می‌کند و قیمت حتی از آن هم بالاتر رفت.

نکته دوم، وضعیت اشباع خرید است. شاخص قدرت نسبی در تایم‌فریم‌های کوتاه به ۹۴ رسیده که عدد بسیار بالایی است. چنین سطحی به تنهایی سیگنال فروش نیست، ولی نشان می‌دهد حرکت بدون استراحت آمده است.

نکته سوم این است که پس از هر سقف تاریخی، بخشی از خریداران قدیمی به فکر شناسایی سود می‌افتند. همین عرضه می‌تواند چند روز بازار را در محدوده نگه دارد، حتی وقتی روند کلی صعودی مانده است.

نکته چهارم، خطر ورود در نقطه هیجان است. در بازار بدون مقاومت تاریخی، تعیین حد ضرر منطقی سخت‌تر می‌شود و فاصله تا نزدیک‌ترین حمایت معتبر زیاد است. روش اندازه‌گیری حجم پوزیشن در درس مدیریت ریسک و حد ضرر آمده و نگاه روزانه در بخش تحلیل ارز دیجیتال منتشر می‌شود.