قیمت کامپوند امروز ۱ آبان ۱۴۰۵ و تحلیل تکنیکال کامپوند

قیمت کامپاند برای کسانی که بازار DeFi را دنبال می‌کنند یک شاخص قدیمی است، چون کامپاند (Compound) با نماد COMP یکی از اولین پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز روی اتریوم است و توکن آن نقش برگه‌ی رای در اداره‌ی همین پروتکل را دارد. در ۲۲ مهر ۱۴۰۵ قیمت کامپاند حدود ۲۲٫۷ دلار بود و با تتر ۲۶۴ هزار و ۱۰۰ تومانی، هر COMP نزدیک ۶ میلیون تومان ارزش داشت. نرخ تومانی از ضرب نرخ دلاری در قیمت تتر ساخته می‌شود و با هر حرکت تتر هم تغییر می‌کند. کارت بالای صفحه هر دو نرخ را به‌صورت زنده نشان می‌دهد.

COMP در یک سال گذشته حدود ۳۵ درصد ارزش دلاری‌اش را از دست داد، ولی در سه ماه اخیر حدود ۳۲ درصد بالا آمد و از بیت‌کوین کمی جلو زد. دامنه‌ی حرکت قیمت در این دوره از حدود ۱۵ تا نزدیک ۳۹ دلار بوده است. نمودارها و عددهای بخش‌های بعد از قیمت پایانی روزانه‌ی همین یک سال ساخته شده‌اند.

کامپاند چیست و چه کسی آن را ساخت

کامپاند یک بازار پول خودکار روی بلاکچین اتریوم است. هر کس می‌تواند دارایی دیجیتالش را در آن بگذارد و سود بگیرد، و هر کس وثیقه‌ی کافی بگذارد می‌تواند از همان استخر وام بگیرد. هیچ کارمند یا شعبه‌ای وسط کار نیست؛ قواعد را قراردادهای هوشمند (smart contract)، یعنی برنامه‌هایی که روی بلاکچین خودکار اجرا می‌شوند، اجرا می‌کنند. اگر با این مفهوم تازه آشنا شده‌اید، قرارداد هوشمند چیست و اتریوم چیست را بخوانید.

شرکت Compound Labs در سال ۲۰۱۷ به دست رابرت لشنر (Robert Leshner) و جفری هیز (Geoffrey Hayes) پایه‌گذاری شد و نسخه‌ی اول پروتکل در سال ۲۰۱۸ روی شبکه‌ی اصلی اتریوم راه افتاد. این پروژه از همان سال‌ها جزو ستون‌های امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi شد؛ مجموعه‌ای از سرویس‌های مالی که بدون بانک و واسطه روی بلاکچین کار می‌کنند. توضیح کامل این حوزه در دیفای چیست آمده است.

نقطه‌ی عطف کامپاند خرداد ۱۳۹۹ (ژوئن ۲۰۲۰) بود. در آن ماه توزیع توکن COMP میان کاربران پروتکل آغاز شد: هر کس پول می‌گذاشت یا وام می‌گرفت، روزانه سهمی از COMP پاداش می‌گرفت. این روش که به آن استخراج نقدینگی (liquidity mining) می‌گویند، در چند هفته میلیاردها دلار پول را به سمت پروتکل‌های وام‌دهی کشاند و موجی را شروع کرد که به «تابستان دیفای» (DeFi Summer) معروف شد. سازوکار کسب سود از این راه در ییلد فارمینگ توضیح داده شده است.

پروتکل کامپاند چطور کار می‌کند

کامپاند برای هر دارایی یک استخر دارد. وام‌دهنده‌ها دارایی خود، مثلا USDC یا اتر، را در استخر می‌گذارند و وام‌گیرنده‌ها از همان استخر برداشت می‌کنند. نرخ سود را یک الگوریتم تعیین می‌کند و پایه‌ی آن نسبت استفاده (utilization) است، یعنی چند درصد از پول استخر الان وام داده شده است. وقتی بیشتر پول استخر قرض گرفته شود، نرخ بالا می‌رود تا وام‌دهنده‌ی تازه بیاید و وام‌گیرنده‌ها بدهی‌شان را برگردانند. وقتی پول بلااستفاده زیاد باشد، نرخ پایین می‌آید.

هر وام در کامپاند وثیقه‌ی بیشتر از مبلغ وام می‌خواهد. اگر ارزش وثیقه آن‌قدر پایین بیاید که از حد مجاز رد شود، هر کسی می‌تواند بخشی از بدهی را بپردازد و وثیقه را با تخفیف بردارد. این فرایند نقد کردن اجباری (liquidation) نام دارد و پروتکل را از بدهی سوخت‌شده حفظ می‌کند. همین سازوکار در معاملات اهرمی هم دیده می‌شود و در لیکوئید شدن شرح داده شده است.

در نسخه‌ی دوم پروتکل (Compound v2) هر کس دارایی می‌گذاشت، توکنی به نام cToken می‌گرفت؛ مثلا با گذاشتن USDC، توکن cUSDC در کیف پولش می‌نشست. ارزش cToken به مرور نسبت به دارایی اصلی بالا می‌رود و سود وام‌دهنده همین‌طور جمع می‌شود. در سال ۲۰۲۲ نسخه‌ی سوم با نام Compound III یا Comet آمد که طراحی ساده‌تری دارد: هر بازار فقط یک دارایی پایه‌ی قابل وام دارد، مثلا USDC، و بقیه‌ی دارایی‌ها فقط وثیقه‌اند.

کامپاند امروز علاوه بر اتریوم روی چند شبکه‌ی لایه دوم مثل آربیتروم (Arbitrum) و بیس (Base) هم بازار دارد. این شبکه‌ها تراکنش‌ها را ارزان‌تر از اتریوم پردازش می‌کنند؛ توضیح در بلاکچین لایه دوم. قیمت دارایی‌های وثیقه را اوراکل‌ها (oracle) به پروتکل می‌رسانند، یعنی سرویس‌هایی که داده‌ی بیرون از بلاکچین را به قرارداد هوشمند منتقل می‌کنند. شبکه‌ی چین‌لینک یکی از شناخته‌شده‌ترین آن‌هاست و جزئیاتش در قیمت چین لینک و اوراکل بلاکچین آمده است.

عرضه‌ی COMP و نقش آن در حاکمیت پروتکل

سقف عرضه‌ی COMP ثابت و برابر ۱۰ میلیون واحد است. بخش بزرگی از این مقدار در طول چند سال به کاربران پروتکل پاداش داده شد و بقیه میان سهام‌داران Compound Labs، بنیان‌گذاران و تیم، و ذخیره‌ی جامعه تقسیم شد. چون سقف عرضه کوچک است، هر COMP قیمت اسمی بالاتری نسبت به بسیاری از توکن‌های دیفای دارد. مفهوم سقف عرضه و جدول توزیع در توکنومیکس چیست توضیح داده شده است.

کاربرد اصلی COMP رای دادن است. هر COMP یک رای دارد و دارندگان می‌توانند رای خود را به آدرس دیگری واگذار کنند (delegate). هر تغییر در پروتکل، از نرخ‌های سود و دارایی‌های مجاز به‌عنوان وثیقه تا خرج کردن خزانه، باید به‌صورت پیشنهاد (proposal) ثبت شود، رای کافی بگیرد و پس از یک دوره‌ی انتظار اجرا شود. قرارداد هوشمندی که این روند را مدیریت می‌کند Compound Governor نام دارد. این شکل اداره را سازمان خودمختار غیرمتمرکز یا DAO می‌نامند و در دائو چیست شرح داده شده است.

کامپاند یک پروتکل روی اتریوم است و امنیتش را از خود اتریوم می‌گیرد. به همین خاطر COMP در استیکینگ (staking) شبکه، یعنی قفل کردن توکن برای ایمن کردن بلاکچین و گرفتن پاداش، نقشی ندارد. سود در کامپاند از وام دادن دارایی به استخرها می‌آید و منطق آن در وام‌دهی ارز دیجیتال آمده است. در سال‌های اخیر پیشنهادهایی برای دادن سهمی از درآمد پروتکل به دارندگان COMP در حاکمیت مطرح شده است، ولی جزئیات و زمان‌بندی چنین طرح‌هایی به رای دائو بستگی دارد.

تمرکز رای یکی از بحث‌های همیشگی کامپاند است. در سال ۲۰۲۴ گروهی از دارندگان بزرگ COMP پیشنهادی را با رای خودشان به تصویب رساندند که بخشی از خزانه‌ی پروتکل را به سمت صندوقی تحت کنترل همان گروه می‌برد. بخش زیادی از جامعه این رای را تهدیدی برای حاکمیت پروتکل دانست و ماجرا در نهایت با مذاکره و یک توافق جایگزین آرام شد. رفتار این دارندگان بزرگ در نهنگ ارز دیجیتال بررسی شده است.

کدام عامل قیمت کامپاند را جابه‌جا می‌کند

۱. روند بیت‌کوین و کل بازار. همبستگی بازده روزانه‌ی COMP با بیت‌کوین در یک سال گذشته ۰٫۵۸ و ضریب بتای آن ۰٫۹۴ بوده است. این یعنی کامپاند در بسیاری از روزها هم‌جهت با بیت‌کوین حرکت می‌کند، ولی سهم حرکت‌های مستقل در آن کم نیست. بررسی قیمت بیت کوین همچنان قدم اول برای فهم قیمت کامپاند است.

۲. حجم پول قفل‌شده در پروتکل. ارزش کل دارایی‌هایی که کاربران در کامپاند گذاشته‌اند، که به آن TVL می‌گویند، نشان می‌دهد پروتکل چقدر استفاده می‌شود. رشد این عدد معمولا نشانه‌ی اعتماد بیشتر بازار است. روش خواندن این شاخص در ارزش کل قفل‌شده آمده است.

۳. تصمیم‌های حاکمیتی. پیشنهادهایی درباره‌ی پاداش COMP، تقسیم درآمد پروتکل یا خرج خزانه مستقیما روی جذابیت نگهداری این توکن و در نتیجه روی قیمت کامپاند اثر دارند. اختلاف میان دارندگان بزرگ هم می‌تواند فضای بازار را برای مدتی منفی کند.

۴. رقابت در بازار وام‌دهی. چند پروتکل بزرگ دیگر هم روی اتریوم و شبکه‌های دیگر وام می‌دهند و برای جذب پول با هم رقابت می‌کنند. اگر نرخ‌های کامپاند جذابیت کمتری داشته باشند، پول به سمت رقبا می‌رود و سهم پروتکل از این بازار کوچک می‌شود.

۵. احساسات بازار رمزارز. توکن‌های دیفای در دوره‌های ترس معمولا زودتر و شدیدتر از دارایی‌های بزرگ‌تر فروخته می‌شوند. وضعیت روز بازار را در شاخص ترس و طمع ببینید و جایگاه COMP را کنار بقیه‌ی رمزارزها در قیمت ارز دیجیتال مقایسه کنید.

قیمت کامپاند از تابستان دیفای تا امروز

COMP در خرداد ۱۳۹۹ (ژوئن ۲۰۲۰) وارد بازار شد و در همان هفته‌های اول، هم‌زمان با داغ شدن تابستان دیفای، به چند صد دلار رسید. در رونق سال ۲۰۲۱ قیمت کامپاند در اردیبهشت ۱۴۰۰ (مه ۲۰۲۱) به سقف تاریخی خود در محدوده‌ی ۹۰۰ دلار نزدیک شد. همان سال یک خطا در اجرای یکی از پیشنهادهای حاکمیتی باعث شد مقداری COMP بیش از حد برنامه میان کاربران توزیع شود؛ ماجرایی که نشان داد ارتقای قراردادهای هوشمند چه ریسکی دارد.

در رکود سال ۲۰۲۲ بیش از ۹۰ درصد ارزش COMP از دست رفت و از آن زمان قیمت کامپاند بیشتر در محدوده‌ی چند ده دلار مانده است. در رونق‌های بعدی بازار، جهش‌های کوتاه‌مدت دیده شد، ولی COMP به سقف‌های سال ۲۰۲۱ نزدیک نشد. قیمت امروز بیش از ۹۵ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی است. چرخه‌های بازار در چرخه بازار ارز دیجیتال توضیح داده شده‌اند.

قیمت کامپاند در یک سال گذشته

قیمت کامپاند در یک سال گذشته ۳۵٫۵ درصد پایین آمد: از ۳۵٫۲ دلار در ۲۳ مهر ۱۴۰۴ به ۲۲٫۷۱ دلار در ۲۲ مهر ۱۴۰۵. بالاترین قیمت روزانه‌ی دوره ۳۹٫۱۲ دلار در ۵ آبان ۱۴۰۴ ثبت شد و پایین‌ترین قیمت روزانه ۱۴٫۶۹ دلار در ۱۷ بهمن ۱۴۰۴. بالاترین قیمت پایانی سال ۳۸٫۵۹ دلار و پایین‌ترین آن ۱۵٫۱۹ دلار بوده است.

نمودار چند مرحله‌ی روشن دارد. در آبان ۱۴۰۴ قیمت پایانی بین ۲۹ تا ۳۸٫۶ دلار جابه‌جا شد و سقف سال در همین ماه ثبت شد. پس از آن روند نزولی شروع شد: در آذر محدوده‌ی ۲۴ تا ۳۵٫۸ دلار، در دی ۲۴ تا ۲۷٫۶ دلار و در بهمن ۱۵٫۹ تا ۲۴٫۳ دلار. در ۱۶ بهمن ۱۴۰۴ قیمت در یک روز ۱۶ درصد افت کرد و هشت روز بعد، در ۲۴ بهمن، با رشد ۲۸٫۷ درصدی بزرگ‌ترین جهش یک‌روزه‌ی سال را ثبت کرد.

اسفند ۱۴۰۴ در محدوده‌ی ۱۶٫۶ تا ۱۹٫۵ دلار گذشت و فروردین ۱۴۰۵ قیمت را تا ۲۶٫۲ دلار بالا برد. این رشد دوام نداشت. در اردیبهشت قیمت به ۲۱ تا ۲۴ دلار برگشت و در خرداد به ۱۶ تا ۲۰ دلار رسید. تیر ۱۴۰۵ پایین‌ترین ماه سال بود و قیمت پایانی در آن بین ۱۵٫۲ تا ۱۷٫۶ دلار ماند. از مرداد بازگشت آغاز شد: شهریور در محدوده‌ی ۱۸ تا ۲۳٫۳ دلار و مهر ۱۴۰۵ تاکنون بین ۲۱٫۸ تا ۲۵٫۴ دلار.

در نمودار ماهانه، از ۱۳ ستون پنج ستون مثبت است. بهترین ستون فروردین با ۳۳٫۸ درصد رشد است و بعد از آن شهریور با ۲۹ درصد. بدترین ستون آذر با ۲۹٫۶ درصد افت است و دی با ۲۰٫۳ درصد افت پشت سر آن قرار دارد. ستون آخر، مهر، هنوز کامل نشده و تاکنون ۸٫۳ درصد منفی است. دو ستون مرداد و شهریور با هم بخش بزرگ رشد ۳۲٫۵ درصدی سه ماه اخیر را ساخته‌اند.

کامپاند در مقایسه با بیت‌کوین و اتریوم

جدول زیر شاخص‌های اصلی ریسک و بازده قیمت کامپاند را کنار دو رمزارز بزرگ بازار گذاشته است.

افت سالانه‌ی قیمت کامپاند با ۳۵٫۵ درصد بیشتر از بیت‌کوین با ۲۶ درصد و کمی کمتر از اتریوم با ۳۸٫۷ درصد بود. در سه ماه اخیر هر سه بازگشت داشتند و کامپاند با ۳۲٫۵ درصد رشد از بیت‌کوین (۲۸٫۳ درصد) و اتریوم (۳۱٫۱ درصد) کمی جلوتر بود. در ۳۰ روز اخیر هم قیمت کامپاند ۱۶ درصد بالا رفته است. برای مقایسه‌ی دقیق‌تر، قیمت اتریوم را هم ببینید.

نوسان سالانه‌ی قیمت کامپاند ۷۱٫۸ درصد است؛ بالاتر از اتریوم با ۶۱ درصد و بیت‌کوین با ۴۴٫۱ درصد. همبستگی ۰٫۵۸ با بیت‌کوین هم نشان می‌دهد کامپاند در بخشی از روزها مسیر خودش را می‌رود.

کامپاند در یک روز معمولی چقدر جابه‌جا می‌شود

میانگین جابه‌جایی روزانه‌ی قیمت کامپاند در یک سال گذشته ۲٫۶۵ درصد بوده است. این عدد یعنی قیمت در یک روز عادی حدود ۶۰ سنت بالا یا پایین می‌رود. شکل زیر نشان می‌دهد چند روز از سال در هر بازه‌ی تغییر روزانه قرار گرفته است.

در ۱۰۵ روز از سال تغییر قیمت کمتر از یک درصد بود و بازار تقریباً آرام ماند. در برابر، ۴۴ روز حرکت ۵ درصد یا بیشتر داشت و ۱۱ روز حرکت ۱۰ درصد یا بیشتر. از ۳۶۴ روز، ۱۶۷ روز با رشد بسته شد. بزرگ‌ترین رشد یک‌روزه ۲۸٫۷ درصد و بزرگ‌ترین افت یک‌روزه ۱۶ درصد بود.

قیمت کامپاند در برابر بیت‌کوین

این نمودار قیمت کامپاند را بر حسب بیت‌کوین نشان می‌دهد و نقطه‌ی شروع سال را ۱۰۰ گرفته است. اگر خط بالای ۱۰۰ باشد، نگهداری کامپاند در آن مقطع از نگهداری بیت‌کوین سود بیشتری داده است.

در دو ماه اول، خط قیمت کامپاند بالای ۱۰۰ رفت و در اوایل آذر ۱۴۰۴ به حدود ۱۲۵ رسید؛ یعنی در آن مقطع COMP حدود یک‌چهارم از بیت‌کوین جلو بود. از آن به بعد نسبت پایین آمد و در بهمن به زیر ۸۰ رسید. پس از نوسانی چندماهه، کف این نسبت در اوایل شهریور ۱۴۰۵ با حدود ۷۳ ثبت شد. بازگشت پاییز نسبت را تا نزدیک ۹۴ بالا برد و امروز حدود ۸۷ است. خلاصه اینکه نگهداری کامپاند به‌جای بیت‌کوین در کل این سال حدود ۱۳ درصد ضرر بیشتر داشت.

کامپاند در بدترین لحظه چقدر از سقف فاصله داشت

افت از سقف (drawdown) نشان می‌دهد کسی که روی بالاترین قیمت قبلی خریده، در هر روز چند درصد ضرر روی کاغذ داشته است.

آخرین سقف تازه‌ی قیمت پایانی در ۴ آبان ۱۴۰۴ ثبت شد و پس از آن قیمت کامپاند هیچ‌وقت به آن سطح برنگشت. بیشترین فاصله از این سقف ۶۰٫۶ درصد بود که در ۹ تیر ۱۴۰۵ ثبت شد. برای جبران چنین افتی قیمت باید حدود ۱۵۰ درصد رشد کند. با بازگشت تابستان و پاییز، این فاصله امروز به حدود ۴۱ درصد رسیده است. کاربرد این معیار در مدیریت سرمایه در حداکثر افت سرمایه آمده است.

قیمت کامپاند به تومان چطور حساب می‌شود

صرافی‌های ایرانی کامپاند را معمولا در بازار تومانی (COMP/IRT) و بازار تتری (COMP/USDT) عرضه می‌کنند. قیمت کامپاند در بازار تومانی تقریباً از ضرب نرخ دلاری آن در قیمت تتر به دست می‌آید. با نرخ ۲۲ مهر ۱۴۰۵، هر COMP حدود ۲۲٫۷ دلار و هر تتر ۲۶۴ هزار و ۱۰۰ تومان بود، پس هر کامپاند نزدیک ۶ میلیون تومان می‌شد.

COMP قابل تقسیم است و لازم نیست یک واحد کامل بخرید. با یک میلیون تومان در نرخ ۲۲ مهر حدود ۰٫۱۷ واحد COMP خریده می‌شد. تغییر نرخ تومانی دو منبع دارد: حرکت دلاری COMP و حرکت نرخ تتر. اگر تتر ۵ درصد گران شود، قیمت کامپاند به تومان هم بدون هیچ تغییری در بازار جهانی حدود ۵ درصد بالا می‌رود. نرخ زنده‌ی تتر در صفحه‌ی قیمت تتر آمده است.

خرید کامپاند از صرافی ایرانی

COMP در بیشتر صرافی‌های بزرگ داخلی فهرست شده است. صرافی‌های بزرگ خارجی مثل بایننس به کاربران ساکن ایران خدمات نمی‌دهند و ممکن است حساب را مسدود کنند، پس مسیر رایج برای کاربر ایرانی صرافی داخلی است. مراحل کلی خرید در تصویر زیر آمده است.

در انتخاب صرافی، کارمزد معامله، کارمزد برداشت، عمق بازار COMP و سابقه‌ی امنیتی را مقایسه کنید. حجم معاملات کامپاند در صرافی‌های داخلی از رمزارزهای بزرگ کمتر است، پس سفارش محدود را به سفارش بازار ترجیح دهید تا قیمت خرید از نرخ جهانی فاصله نگیرد. فهرست صرافی‌های فعال در بخش معرفی صرافی‌ها آمده است. اگر مبلغ بزرگی در نظر دارید، خرید در چند نوبت ریسک ورود در قیمت نامناسب را کم می‌کند؛ روشش در میانگین هزینه دلاری شرح داده شده است.

کیف پول COMP و انتخاب شبکه‌ی انتقال

نسخه‌ی اصلی COMP یک توکن ERC-20 روی شبکه‌ی اتریوم است، یعنی از استاندارد مشترک توکن‌های اتریوم پیروی می‌کند و هر کیف پولی که اتریوم را پشتیبانی کند COMP را هم نگه می‌دارد. انتقال روی اتریوم کارمزدی به نام گس (gas) دارد که با شلوغی شبکه بالا و پایین می‌رود و توضیحش در کارمزد گس آمده است.

بعضی صرافی‌ها نسخه‌ی پل‌شده‌ی COMP را روی شبکه‌های دیگر، مثلا BNB Smart Chain با استاندارد BEP-20، هم عرضه می‌کنند. آدرس این شبکه‌ها مثل اتریوم با 0x شروع می‌شود و همین شباهت اشتباه رایجی می‌سازد. هنگام برداشت، شبکه را از صفحه‌ی واریز مقصد بخوانید. مقایسه‌ی شبکه‌ها در شبکه انتقال ارز دیجیتال آمده است.

اگر COMP را برای مدت طولانی نگه می‌دارید، کیف پولی که کلید خصوصی‌اش دست خودتان است امن‌تر از حساب صرافی است. این کیف پول برای رای دادن در حاکمیت کامپاند یا واگذاری رای هم لازم است. انواع کیف پول در کیف پول ارز دیجیتال و روش امن نگهداری کلمه‌های بازیابی در عبارت بازیابی آمده است. برای مبلغ‌های بزرگ، کیف پول سخت‌افزاری امن‌ترین گزینه است.

تحلیل تکنیکال قیمت کامپاند

در داده‌ی یک سال گذشته چند ناحیه در نمودار قیمت کامپاند برجسته‌اند. محدوده‌ی ۱۵ تا ۱۷٫۵ دلار کف سال بود: قیمت پایانی در تیر ۱۴۰۵ بین ۱۵٫۲ تا ۱۷٫۶ دلار ماند و در بهمن و اسفند ۱۴۰۴ هم به همین ناحیه رسید و برگشت. محدوده‌ی ۲۱ تا ۲۴ دلار در اردیبهشت ۱۴۰۵ قیمت را نگه داشت و امروز نزدیک‌ترین حمایت زیر قیمت است.

در سمت بالا، سقف فروردین ۱۴۰۵ در حدود ۲۶٫۲ دلار و سقف مهر ۱۴۰۵ در حدود ۲۵٫۴ دلار اولین ناحیه‌ی مقاومت را می‌سازند. اگر این ناحیه شکسته شود، محدوده‌ی ۲۴ تا ۲۷٫۶ دلار که در دی ۱۴۰۴ محل معامله بود و سپس ۳۳ تا ۳۸٫۶ دلار که سقف‌های پاییز گذشته در آن شکل گرفت، ناحیه‌های بعدی‌اند. روش پیدا کردن این ناحیه‌ها در حمایت و مقاومت آمده است.

با میانگین جابه‌جایی روزانه‌ی ۲٫۶۵ درصد، حد ضرر باید چند برابر این عدد از نقطه‌ی ورود فاصله داشته باشد تا در نوسان عادی فعال نشود. قاعده‌های اندازه‌ی موقعیت در مدیریت ریسک و حد ضرر آمده است. تحلیل‌های روزانه‌ی بازار رمزارز در بخش تحلیل ارز دیجیتال منتشر می‌شود.

ریسک‌هایی که قیمت کامپاند را تهدید می‌کنند

اول، ریسک قرارداد هوشمند. هر خطا در کد پروتکل یا در اجرای یک ارتقا می‌تواند به از دست رفتن پول کاربران یا توزیع اشتباه توکن منجر شود. کامپاند بارها ممیزی شده، ولی هیچ کدی کاملا بی‌خطا نیست.

دوم، تمرکز قدرت رای. ماجرای سال ۲۰۲۴ نشان داد گروهی با COMP کافی می‌توانند پیشنهادی را به سود خودشان تصویب کنند. اگر چنین رویدادی تکرار شود، اعتماد بازار به پروتکل و به خود توکن آسیب می‌بیند.

سوم، رقابت و سهم بازار. بازار وام‌دهی دیفای رقبای بزرگ و پرسرعتی دارد. اگر سهم کامپاند از پول این بازار کوچک‌تر شود، تقاضا برای نقش حاکمیتی COMP هم کمتر می‌شود.

چهارم، ریسک مقرراتی. نهادهای ناظر در چند کشور به وام‌دهی رمزارزی و توکن‌های حاکمیتی حساس‌اند. هر قانون تازه درباره‌ی این حوزه می‌تواند روی فهرست شدن COMP در صرافی‌ها یا روی استفاده از پروتکل اثر بگذارد.

سه اشتباه رایج در خرید و نگهداری کامپاند

اشتباه اول: یکی گرفتن رشد پروتکل با رشد توکن. ممکن است پول قفل‌شده در پروتکل زیاد شود ولی قیمت کامپاند پایین بماند، چون درآمد پروتکل به‌طور خودکار به دارندگان توکن نمی‌رسد. پیش از خرید، نقش واقعی COMP را در نظر بگیرید.

اشتباه دوم: انتقال روی شبکه‌ی اشتباه. نسخه‌ی BEP-20 کامپاند در کیف پولی که فقط اتریوم را می‌شناسد دیده نمی‌شود. شبکه را از صفحه‌ی واریز مقصد بخوانید و پیش از انتقال مبلغ بزرگ یک مبلغ کوچک آزمایشی بفرستید.

اشتباه سوم: نادیده گرفتن سهم تتر. کسی که فقط نرخ تومانی را نگاه می‌کند، ممکن است رشد نرخ تتر را رشد کامپاند حساب کند. عملکرد واقعی را با نرخ دلاری بسنجید.

مستندات فنی پروتکل، اپلیکیشن رسمی و پیشنهادهای حاکمیتی روی سایت رسمی کامپاند منتشر می‌شود.

سوالات متداول درباره قیمت کامپاند

۸ سوال

قیمت کامپاند به تومان چطور حساب می‌شود

قیمت کامپاند به دلار در قیمت تتر به تومان ضرب می‌شود. در ۲۲ مهر ۱۴۰۵ این حساب به حدود ۶ میلیون تومان برای هر COMP رسید. کارمزد صرافی و فاصله‌ی قیمت خرید و فروش هم کمی روی عدد نهایی اثر دارد.

توکن COMP چه کاربردی دارد

COMP توکن حاکمیتی پروتکل کامپاند است. دارندگان آن درباره‌ی نرخ‌ها، دارایی‌های مجاز، خرج خزانه و ارتقای پروتکل رای می‌دهند یا رای خود را به آدرس دیگری واگذار می‌کنند.

سقف عرضه‌ی کامپاند چقدر است

سقف عرضه‌ی COMP ثابت و برابر ۱۰ میلیون واحد است. این مقدار میان کاربران پروتکل، سهام‌داران و تیم Compound Labs و ذخیره‌ی جامعه تقسیم شده است.

بیشترین قیمت تاریخی کامپاند چقدر بوده است

سقف تاریخی قیمت کامپاند در اردیبهشت ۱۴۰۰ و در محدوده‌ی ۹۰۰ دلار ثبت شد. در یک سال گذشته بالاترین قیمت روزانه ۳۹٫۱۲ دلار در ۵ آبان ۱۴۰۴ بوده است.

آیا COMP استیکینگ دارد

امنیت کامپاند از خود اتریوم تامین می‌شود و برای COMP سازوکار قفل کردن در ازای پاداش شبکه تعریف نشده است. سود در این پروتکل از وام دادن دارایی به استخرهای آن می‌آید و هر طرح سوددهی دیگری که با نام COMP عرضه شود ریسک پلتفرم خودش را دارد.

Compound III با نسخه‌ی قبلی چه فرقی دارد

در Compound III که در سال ۲۰۲۲ آمد، هر بازار فقط یک دارایی پایه‌ی قابل وام مثل USDC دارد و بقیه‌ی دارایی‌ها فقط وثیقه‌اند. در نسخه‌ی دوم، هر دارایی می‌توانست هم وثیقه باشد هم قابل وام، و کاربر در برابر سپرده‌اش cToken می‌گرفت.

کامپاند روی کدام شبکه منتقل می‌شود

نسخه‌ی اصلی COMP یک توکن ERC-20 روی اتریوم است. بعضی صرافی‌ها نسخه‌ی پل‌شده‌ی آن را روی BNB Smart Chain هم عرضه می‌کنند. شبکه‌ی برداشت باید با شبکه‌ی کیف پول مقصد یکی باشد.

آیا کامپاند برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است

کامپاند سابقه‌ی طولانی و نقش مهمی در تاریخ دیفای دارد، ولی قیمت کامپاند از سقف ۲۰۲۱ فاصله‌ی زیادی گرفته و در یک سال گذشته هم از بیت‌کوین عقب مانده است. سهم آن را در سبد با توجه به همین سابقه تعیین کنید و فقط با پولی وارد شوید که تحمل افت بزرگ آن را دارید.