قیمت لیدو امروز ۱ آبان ۱۴۰۵ و تحلیل تکنیکال لیدو

قیمت لیدو برای کسانی که بازار اتریوم را دنبال می‌کنند عدد مهمی است، چون لیدو بزرگ‌ترین پروتکل استیکینگ نقدشونده‌ی اتریوم است و توکن LDO سهم رای در اداره‌ی همین پروتکل را نشان می‌دهد. در ۲۲ مهر ۱۴۰۵ قیمت لیدو حدود ۰٫۴۰ دلار بود و با تتر ۲۶۴ هزار و ۱۰۰ تومانی، هر LDO نزدیک ۱۰۶ هزار تومان ارزش داشت. نرخ تومانی حاصل ضرب نرخ دلاری در قیمت تتر است و با هر تغییر تتر هم بالا و پایین می‌رود. کارت بالای همین صفحه هر دو نرخ را به‌صورت زنده نشان می‌دهد.

در ادامه می‌خوانید لیدو از کجا آمد، stETH چطور کار می‌کند، کارمزد پروتکل به کجا می‌رود، قیمت LDO در یک سال گذشته چه مسیری رفت و در کنار بیت‌کوین و اتریوم چقدر پرنوسان است. بخش آخر هم به خرید از صرافی ایرانی، انتخاب شبکه‌ی انتقال و ریسک‌های این توکن می‌پردازد. عددهای نمودارها از قیمت پایانی روزانه‌ی ۳۶۵ روز گذشته محاسبه شده‌اند.

لیدو چیست و چه کسی آن را ساخت

لیدو (Lido) پروتکلی غیرمتمرکز است که در آذر ۱۳۹۹ (دسامبر ۲۰۲۰)، هم‌زمان با راه‌اندازی زنجیره‌ی اثبات سهام اتریوم، کارش را شروع کرد. اتریوم آن زمان در حال گذر از استخراج به اثبات سهام (Proof of Stake) بود. در این سازوکار، امنیت شبکه را اعتبارسنج‌هایی تامین می‌کنند که اتر خود را در شبکه قفل کرده‌اند. توضیح کامل این سازوکار در اثبات سهام آمده است.

راه‌اندازی یک اعتبارسنج مستقل برای بیشتر دارندگان اتر ساده نبود. هر اعتبارسنج ۳۲ ETH لازم داشت، باید شبانه‌روز روشن می‌ماند و تا مدت‌ها امکان برداشت اتر قفل‌شده وجود نداشت. لیدو این سه مانع را با یک ایده برداشت: کاربر هر مقدار ETH که دارد به پروتکل می‌سپارد، گروهی از اپراتورهای حرفه‌ای نود کار اعتبارسنجی را انجام می‌دهند و کاربر به‌جای اتر قفل‌شده توکنی قابل معامله می‌گیرد.

لیدو را تیمی از توسعه‌دهندگان و چند صندوق سرمایه‌گذاری حوزه‌ی رمزارز پایه گذاشتند و از همان ابتدا اداره‌ی آن به یک دائو سپرده شد. دائو (DAO) سازمانی است که تصمیم‌هایش با رای دارندگان توکن و از راه قراردادهای هوشمند گرفته می‌شود؛ جزئیات در دائو چیست آمده است. برای آشنایی با خود شبکه‌ی میزبان لیدو، اتریوم چیست را بخوانید.

استیکینگ نقدشونده در لیدو چطور کار می‌کند

استیکینگ (staking) یعنی قفل کردن رمزارز در شبکه برای کمک به امنیت آن و گرفتن پاداش. مشکل استیکینگ معمولی این است که دارایی قفل‌شده قابل فروش یا استفاده در جای دیگر نیست. استیکینگ نقدشونده (liquid staking) این قفل را با یک توکن نماینده جبران می‌کند. اصول پایه‌ی استیکینگ در استیکینگ ارز دیجیتال توضیح داده شده است.

کاربر ETH را به قرارداد هوشمند لیدو می‌فرستد و به همان اندازه stETH می‌گیرد. موجودی stETH در کیف پول هر روز کمی بیشتر می‌شود، چون پاداش استیکینگ مستقیم به آن اضافه می‌شود. کاربر می‌تواند stETH را بفروشد، در پروتکل‌های وام‌دهی وثیقه بگذارد یا در استخرهای نقدینگی به کار ببرد. نسخه‌ی دیگری به نام wstETH هم هست که موجودی ثابتی دارد و ارزش هر واحدش با پاداش‌ها بالا می‌رود؛ بیشتر پروتکل‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با همین نسخه کار می‌کنند. کاربردهای DeFi در دیفای چیست آمده است.

اتر سپرده‌شده بین مجموعه‌ای از اپراتورهای نود پخش می‌شود. اپراتورها را دائو انتخاب می‌کند و در سال‌های اخیر ماژول‌هایی هم برای حضور اپراتورهای کوچک‌تر و مستقل اضافه شده است. از سال ۲۰۲۳ و پس از ارتقای شاپلا (Shapella) در اتریوم، برداشت هم ممکن شد و دارنده‌ی stETH می‌تواند آن را از راه صف برداشت پروتکل به ETH برگرداند.

لیدو حالا یک لایه‌ی پایه برای بخش بزرگی از DeFi اتریوم شده است. stETH در بسیاری از پروتکل‌ها وثیقه است و پروژه‌های بازاستیکینگ (restaking) هم روی آن ساخته شده‌اند. بازاستیکینگ یعنی استفاده‌ی دوباره از اتر استیک‌شده برای امن کردن سرویس‌های دیگر؛ توضیح کامل در ری‌استیکینگ آمده است.

عرضه‌ی LDO، کارمزد پروتکل و نقش دائو

توکن LDO یک توکن ERC-20 روی اتریوم است با عرضه‌ی کل ثابت یک میلیارد واحد. همه‌ی این مقدار در زمان ساخت توکن ایجاد شد و برنامه‌ای برای تولید توکن تازه وجود ندارد. سهم بزرگی از عرضه در اختیار خزانه‌ی دائو قرار گرفت و بقیه بین توسعه‌دهندگان اولیه، سرمایه‌گذاران و بنیان‌گذاران تقسیم شد. دوره‌ی آزادسازی تدریجی سهم‌های اولیه سال‌هاست تمام شده است. مفهوم کلی توزیع و عرضه‌ی توکن در توکنومیکس چیست شرح داده شده است.

لیدو از پاداش استیکینگ کاربران ۱۰ درصد کارمزد برمی‌دارد. این کارمزد میان اپراتورهای نود و خزانه‌ی دائو تقسیم می‌شود و ۹۰ درصد پاداش به دارندگان stETH می‌رسد. سهم دائو مستقیم به خزانه می‌رود و دارندگان LDO با رای خود درباره‌ی شیوه‌ی خرج همین خزانه، انتخاب اپراتورها و ارتقای قراردادها تصمیم می‌گیرند. این نکته برای فهم قیمت لیدو مهم است، چون سود پروتکل به‌طور خودکار به کیف پول دارنده‌ی توکن واریز نمی‌شود.

برای همین ارزش LDO بیشتر به انتظار بازار از آینده‌ی لیدو و تصمیم‌های دائو گره خورده است. پیشنهادهایی مثل بازخرید توکن از محل درآمد هر چند وقت یک بار در انجمن دائو مطرح می‌شود و همین بحث‌ها روی قیمت لیدو اثر می‌گذارند. لیدو در سال‌های اخیر سازوکاری به نام حاکمیت دوگانه (Dual Governance) هم اضافه کرده که به دارندگان stETH اجازه می‌دهد اجرای تصمیم‌های بحث‌برانگیز دائو را به تاخیر بیندازند. تفاوت توکن حاکمیتی با سکه‌ی شبکه در فرق کوین و توکن آمده است.

کدام عامل قیمت لیدو را جابه‌جا می‌کند

۱. روند بیت‌کوین و اتریوم. همبستگی بازده روزانه‌ی LDO با بیت‌کوین در یک سال گذشته ۰٫۶۶ و ضریب بتای آن ۱٫۳۴ بود. یعنی قیمت لیدو در بیشتر روزها هم‌جهت با بیت‌کوین حرکت می‌کند و به‌طور میانگین حرکتی حدود یک‌سوم بزرگ‌تر دارد. به‌خاطر وابستگی کامل لیدو به اتریوم، قیمت اتریوم هم برای LDO اهمیت ویژه‌ای دارد.

۲. سهم لیدو از اتر استیک‌شده. مقدار ETH سپرده‌شده در لیدو اندازه‌ی کسب‌وکار پروتکل را نشان می‌دهد. وقتی رقبای تازه یا صندوق‌های بزرگ استیکینگ سهم بیشتری بگیرند، درآمد لیدو و انتظار بازار از آینده‌ی آن کم می‌شود. ارزش کل دارایی قفل‌شده (TVL) معیار رایج این اندازه است و در ارزش کل قفل‌شده توضیح داده شده است.

۳. نرخ پاداش استیکینگ اتریوم. درآمد لیدو درصدی از پاداش استیکینگ است. اگر نرخ پاداش شبکه پایین بیاید یا فعالیت روی اتریوم کم شود، درآمد خزانه هم کاهش پیدا می‌کند.

۴. تصمیم‌های دائو. پیشنهادهای مربوط به بازخرید، خرج خزانه یا تغییر ساختار کارمزد می‌توانند انتظار بازار را از ارزش LDO تغییر دهند. نتیجه‌ی رای‌گیری‌های مهم معمولا در روزهای اعلام با جابه‌جایی محسوس قیمت همراه است.

۵. مقررات و احساسات بازار. نگاه نهادهای ناظر آمریکا به استیکینگ و صندوق‌های قابل معامله‌ی اتریوم روی کل این حوزه اثر دارد. وضعیت روز بازار را هم در شاخص ترس و طمع ببینید.

قیمت لیدو از ۲۰۲۰ تا امروز

LDO در سال‌های اول عمر لیدو بیشتر در دست دائو، تیم و سرمایه‌گذاران بود و معامله‌ی گسترده‌اش با فهرست شدن در صرافی‌های بزرگ شکل گرفت. در رونق سال ۲۰۲۱ قیمت لیدو به سقف تاریخی بالای ۷ دلار رسید و در رکود سال ۲۰۲۲ بخش بزرگی از این رشد از دست رفت.

خرداد ۱۴۰۱ (ژوئن ۲۰۲۲) یکی از سخت‌ترین دوره‌ها برای لیدو بود. در بحران چند شرکت بزرگ وام‌دهی رمزارزی، stETH مدتی زیر قیمت ETH معامله شد، چون آن زمان راهی برای برداشت مستقیم اتر وجود نداشت و فروشندگان فقط به بازار ثانویه دسترسی داشتند. با فعال شدن برداشت در سال ۲۰۲۳ این فاصله به حداقل رسید. LDO در رونق سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ چند بار تا محدوده‌ی ۳ تا ۴ دلار بالا رفت، ولی دیگر به سقف ۲۰۲۱ نزدیک نشد. قیمت امروز بیش از ۹۰ درصد پایین‌تر از آن سقف است. الگوی تکرارشونده‌ی رونق و رکود در چرخه بازار ارز دیجیتال توضیح داده شده است.

قیمت لیدو در یک سال گذشته

قیمت لیدو در یک سال گذشته ۵۵٫۹ درصد پایین آمد: از ۰٫۹۱۰۴ دلار در ۲۳ مهر ۱۴۰۴ به ۰٫۴۰۱۲ دلار در ۲۲ مهر ۱۴۰۵. بالاترین قیمت روزانه‌ی دوره ۱٫۰۹۶۸ دلار بود که در همان روز اول، ۲۳ مهر ۱۴۰۴، ثبت شد. پایین‌ترین قیمت روزانه هم ۰٫۲۳۴۱ دلار در ۴ تیر ۱۴۰۵ بود.

نمودار را می‌شود در چهار مرحله خواند. در آبان ۱۴۰۴ قیمت پایانی در ۴ آبان به ۰٫۹۶۸۹ دلار رسید که بالاترین بسته‌ی سال است. از آن به بعد روند نزولی شروع شد؛ ۱۲ آبان با افت ۱۶ درصدی یکی از بدترین روزهای این مرحله بود. آذر و دی قیمت در محدوده‌ی ۰٫۵۱ تا ۰٫۶۷ دلار ماند. در بهمن موج فروش تازه‌ای رسید و ۱۶ بهمن با افت ۲۰ درصدی قیمت را به ۰٫۳۲۲۶ دلار رساند.

مرحله‌ی سوم از اسفند تا تیر یک کف پهن بود. قیمت لیدو در اسفند بین ۰٫۲۸ و ۰٫۳۳ دلار ماند، در فروردین و اردیبهشت با دو جهش ۱۵٫۸ و ۱۹٫۴ درصدی تا حدود ۰٫۴۵ دلار بالا رفت و در خرداد دوباره به زیر ۰٫۳۰ برگشت. کمترین قیمت پایانی سال، ۰٫۲۳۹۹ دلار، در ۹ تیر ثبت شد. مرحله‌ی چهارم بازگشت تابستان است: قیمت پس از یک افت ۱۵ درصدی در ۱۳ مرداد، در شهریور و مهر تا ۰٫۴۹ دلار بالا رفت و حالا حدود ۰٫۴۰ دلار است.

از ۱۳ ستون نمودار ماهانه، پنج ماه مثبت بوده است. چهار ماه آبان، دی، بهمن و خرداد هر کدام بیش از ۲۶ درصد افت داشتند و بدترینشان بهمن با ۲۷٫۶ درصد بود. بهترین ماه تیر بود که قیمت لیدو در آن ۴۳٫۷ درصد رشد کرد و شهریور با ۲۸٫۲ درصد در رده‌ی بعد قرار گرفت. ستون آخر مربوط به مهر جاری است و هنوز کامل نشده؛ این ماه تا امروز ۱۲٫۴ درصد منفی بوده است.

لیدو در مقایسه با بیت‌کوین و اتریوم

جدول زیر شاخص‌های اصلی بازده و ریسک LDO را کنار دو رمزارز بزرگ بازار گذاشته است.

افت یک‌ساله‌ی ۵۵٫۹ درصدی لیدو بیش از دو برابر افت بیت‌کوین (۲۶ درصد) و بیشتر از افت اتریوم (۳۸٫۷ درصد) بود. در بازگشت ۹۰ روز اخیر هم LDO با ۱۰ درصد رشد پشت سر بیت‌کوین با ۲۸٫۳ درصد و اتریوم با ۳۱٫۱ درصد ماند. از نظر بازده سه ماه اخیر، لیدو در نیمه‌ی پایینی رمزارزهایی قرار می‌گیرد که در صفحه‌های قیمت اسمارت اف ایکس بررسی کرده‌ایم. در ۳۰ روز گذشته رشد ۸٫۶ درصدی ثبت شد.

نوسان سالانه‌ی قیمت لیدو ۹۰٫۴ درصد بود؛ بیش از دو برابر بیت‌کوین با ۴۴٫۱ درصد و حدود یک و نیم برابر اتریوم با ۶۱ درصد. با این عدد، نوسان LDO در حد متوسط آلت‌کوین‌هایی است که در صفحه‌های قیمت اسمارت اف ایکس بررسی کرده‌ایم. برای مقایسه با یک توکن حاکمیتی دیگر از دنیای DeFi، صفحه‌ی قیمت یونی سواپ را ببینید.

لیدو در یک روز معمولی چقدر جابه‌جا می‌شود

میانگین جابه‌جایی روزانه‌ی قیمت لیدو در این سال ۳٫۴۶ درصد بود. نمودار زیر نشان می‌دهد در چند روز تغییر قیمت در هر بازه‌ی درصدی قرار گرفته است.

از ۳۶۴ روز، فقط ۶۸ روز قیمت کمتر از یک درصد تغییر کرد. در ۷۹ روز، یعنی تقریباً یک روز از هر پنج روز، حرکت روزانه ۵ درصد یا بیشتر بود و ۱۶ روز به ۱۰ درصد یا بیشتر رسید. بزرگ‌ترین رشد یک‌روزه ۱۹٫۴ درصد و بزرگ‌ترین افت یک‌روزه ۲۰ درصد بود. از کل روزهای سال، ۱۷۵ روز با رشد بسته شد. برای معامله‌گر اهرمی این عددها هشدار روشنی دارند: یک افت ۲۰ درصدی در یک روز با اهرم پنج برابر کل وثیقه را از بین می‌برد. سازوکار این اتفاق در لیکوئید شدن آمده است.

قیمت لیدو در برابر بیت‌کوین

یک راه دیگر برای سنجیدن عملکرد آلت‌کوین، دیدن قیمت آن بر حسب بیت‌کوین است. نمودار زیر نشان می‌دهد اگر کسی در ابتدای دوره به‌جای ۱۰۰ واحد بیت‌کوین معادلش LDO خریده بود، ارزش دارایی‌اش بر حسب بیت‌کوین در هر روز چقدر می‌شد.

این خط فقط در هفته‌های اول آبان کمی بالای ۱۰۰ رفت و بعد تقریباً پیوسته پایین آمد. کف نسبت در خرداد ۱۴۰۵ ثبت شد، وقتی ارزش LDO بر حسب بیت‌کوین به حدود نصف نقطه‌ی شروع رسیده بود. از آن زمان نسبت کمی بهتر شده و امروز حدود ۶۰ است. پس لیدو در این سال در افت‌ها بیشتر از بیت‌کوین ضرر داد و در بازگشت تابستان هم سهم کمتری از رشد گرفت. مقایسه‌ی دوره‌هایی که آلت‌کوین‌ها از بیت‌کوین جلو می‌زنند در فصل آلت کوین‌ها آمده است.

لیدو در بدترین لحظه چقدر از سقف فاصله داشت

افت از سقف (drawdown) نشان می‌دهد کسی که روی بالاترین قیمت قبلی خریده، در هر روز چند درصد ضرر روی کاغذ داشته است.

سقف قیمت پایانی این دوره ۰٫۹۶۸۹ دلار در ۴ آبان ۱۴۰۴ بود و قیمت بعد از آن دیگر به این سطح برنگشت. بیشترین فاصله از این سقف ۷۵٫۲ درصد بود که در ۹ تیر ۱۴۰۵ ثبت شد. برای جبران چنین افتی، قیمت باید حدود ۳۰۰ درصد رشد کند. با بازگشت چند ماه اخیر، فاصله‌ی امروز تا سقف سال به ۵۸٫۶ درصد رسیده است؛ یعنی قیمت لیدو برای رسیدن دوباره به آن سقف باید بیش از دو برابر شود. کاربرد این معیار در مدیریت سرمایه در حداکثر افت سرمایه آمده است.

قیمت لیدو به تومان چطور حساب می‌شود

صرافی‌های ایرانی LDO را معمولا در بازار تومانی (LDO/IRT) و بازار تتری (LDO/USDT) عرضه می‌کنند. قیمت لیدو در بازار تومانی تقریباً از ضرب نرخ دلاری در قیمت تتر به دست می‌آید. با نرخ ۲۲ مهر ۱۴۰۵، هر LDO حدود ۰٫۴۰۱۲ دلار و هر تتر ۲۶۴ هزار و ۱۰۰ تومان بود، پس هر لیدو حدود ۱۰۶ هزار تومان می‌شد.

با یک میلیون تومان در نرخ ۲۲ مهر حدود ۹٫۴ واحد LDO خریده می‌شد. نرخ تومانی دو منبع تغییر دارد: حرکت دلاری LDO و حرکت نرخ تتر. اگر تتر ۵ درصد گران شود، قیمت لیدو به تومان هم بدون هیچ تغییری در بازار جهانی ۵ درصد بالا می‌رود. نرخ زنده‌ی تتر در صفحه‌ی قیمت تتر و نرخ بقیه‌ی رمزارزها در قیمت ارز دیجیتال آمده است.

خرید لیدو از صرافی ایرانی

LDO در بیشتر صرافی‌های بزرگ داخلی فهرست شده است. مراحل کلی خرید در تصویر زیر آمده است.

پیش از انتخاب صرافی، کارمزد معامله، کارمزد برداشت، حجم معاملات بازار LDO و سابقه‌ی امنیتی را مقایسه کنید. حجم کم در بازار تومانی یعنی فاصله‌ی بیشتر بین قیمت خرید و فروش. فهرست صرافی‌های فعال در بخش معرفی صرافی‌ها آمده است. سفارش محدود معمولا قیمت بهتری از سفارش بازار می‌دهد و خرید مبلغ بزرگ در چند نوبت ریسک ورود در یک نقطه‌ی بد را کم می‌کند. روش خرید پله‌ای در میانگین هزینه دلاری شرح داده شده است.

صرافی‌های جهانی مثل بایننس کاربران ساکن ایران را محدود می‌کنند و حساب این کاربران ممکن است مسدود شود. فرق صرافی متمرکز با صرافی غیرمتمرکز در صرافی متمرکز و غیرمتمرکز آمده است.

کیف پول LDO و انتخاب شبکه‌ی انتقال

نسخه‌ی اصلی LDO روی شبکه‌ی اتریوم با استاندارد ERC-20 منتقل می‌شود و در هر کیف پولی که توکن‌های اتریوم را پشتیبانی کند دیده می‌شود. بعضی صرافی‌ها برداشت روی شبکه‌های دیگر را هم عرضه می‌کنند. آدرس اتریوم و بسیاری از شبکه‌های سازگار با آن همه با 0x شروع می‌شوند، پس شکل آدرس به‌تنهایی شبکه را مشخص نمی‌کند. شبکه را از صفحه‌ی واریز مقصد بخوانید. مقایسه‌ی شبکه‌ها در شبکه انتقال ارز دیجیتال آمده است.

انتقال روی شبکه‌ی اتریوم کارمزد گس (gas) دارد که با شلوغی شبکه تغییر می‌کند و برای مبلغ‌های کوچک ممکن است سهم محسوسی از دارایی را بگیرد. توضیح این کارمزد در کارمزد گس آمده است. اگر LDO را برای مدت طولانی نگه می‌دارید، کیف پولی که کلیدش دست خودتان است امن‌تر از حساب صرافی است. انواع کیف پول در کیف پول ارز دیجیتال و نگهداری امن کلمه‌های بازیابی در عبارت بازیابی آمده است.

LDO خودش استیک نمی‌شود و پاداش شبکه نمی‌گیرد. اگر هدفتان کسب پاداش استیکینگ است، دارایی مناسب ETH است که در لیدو یا سرویس‌های مشابه به stETH تبدیل می‌شود. نگهداری stETH هم ریسک قرارداد هوشمند دارد و در زمان هیجان بازار ممکن است کمی زیر قیمت ETH معامله شود.

تحلیل تکنیکال قیمت لیدو

در داده‌ی یک سال گذشته چند ناحیه در نمودار قیمت لیدو برجسته‌اند. محدوده‌ی ۰٫۲۴ تا ۰٫۲۸ دلار کف سال بود: اسفند و مرداد هر دو در ۰٫۲۸ دلار کف ساختند و پایین‌ترین بسته‌ی تیر ۰٫۲۳۹۹ دلار بود. محدوده‌ی ۰٫۳۴ تا ۰٫۳۵ دلار در اردیبهشت و شهریور کف ماه بود. نزدیک‌ترین حمایت زیر قیمت امروز حدود ۰٫۳۸۵ دلار است که پایین‌ترین بسته‌ی مهر ۱۴۰۵ بوده است.

در سمت بالا، محدوده‌ی ۰٫۴۳ تا ۰٫۴۵ دلار در فروردین، اردیبهشت و شهریور سقف ماه بود. قیمت در مهر از این محدوده عبور کرد و تا ۰٫۴۹ دلار رفت، ولی دوباره به زیر آن برگشت. محدوده‌ی ۰٫۵۰ تا ۰٫۵۳ دلار هم در آذر و دی حمایت بود و در بهمن شکسته شد؛ این ناحیه حالا مقاومت بعدی است. روش پیدا کردن این ناحیه‌ها در حمایت و مقاومت آمده است.

با میانگین جابه‌جایی روزانه‌ی ۳٫۴۶ درصد، حد ضرر باید چند برابر این عدد از نقطه‌ی ورود فاصله داشته باشد تا در نوسان عادی فعال نشود. قاعده‌های اندازه‌ی موقعیت در مدیریت ریسک و حد ضرر آمده است. تحلیل‌های روزانه‌ی بازار رمزارز در بخش تحلیل ارز دیجیتال منتشر می‌شود.

ریسک‌هایی که قیمت لیدو را تهدید می‌کنند

اول، تمرکز در شبکه‌ی اتریوم. لیدو در دوره‌ای نزدیک یک‌سوم کل اتر استیک‌شده را در اختیار داشت. منتقدان می‌گویند تمرکز این حجم از اعتبارسنجی در یک پروتکل برای امنیت اتریوم خطرناک است و دائو لیدو در سال ۲۰۲۲ به پیشنهاد محدود کردن داوطلبانه‌ی سهم پروتکل رای منفی داد. اگر جامعه‌ی اتریوم یا ارتقاهای آینده برای کم کردن این سهم فشار بیاورند، رشد لیدو کند می‌شود. پیامدهای تمرکز قدرت در یک شبکه در حمله ۵۱ درصد توضیح داده شده است.

دوم، رقابت. صرافی‌های بزرگ، پروتکل‌های تازه‌ی استیکینگ و صندوق‌های قابل معامله‌ای که استیکینگ را در خود دارند، همه برای همان اتر رقابت می‌کنند. هر سهمی که لیدو از دست بدهد، مستقیم از درآمد خزانه کم می‌کند و انتظار بازار از قیمت لیدو را هم پایین می‌آورد.

سوم، ریسک قرارداد هوشمند و اپراتورها. میلیاردها دلار اتر در قراردادهای لیدو قفل است. یک باگ جدی یا خطای یک اپراتور که به جریمه‌ی اعتبارسنج (slashing) بینجامد، می‌تواند هم به دارندگان stETH ضرر بزند و هم اعتماد به LDO را کم کند. سازوکار قرارداد هوشمند در قرارداد هوشمند آمده است.

چهارم، ارزش‌گذاری توکن حاکمیتی. LDO سهمی مستقیم از درآمد پروتکل به دارنده نمی‌دهد. اگر بازار به این نتیجه برسد که حق رای به‌تنهایی ارزش کمی دارد، قیمت لیدو حتی با رشد خود پروتکل ممکن است عقب بماند. افت یک‌ساله‌ی بیشتر از اتریوم نمونه‌ای از همین فاصله است.

سه اشتباه رایج در خرید و نگهداری لیدو

اشتباه اول: یکی گرفتن LDO و stETH. stETH نماینده‌ی اتر استیک‌شده است و قیمتش نزدیک ETH حرکت می‌کند. LDO توکن حاکمیتی است و قیمت مستقل خودش را دارد. خرید LDO هیچ پاداش استیکینگی به دارنده نمی‌دهد.

اشتباه دوم: انتقال روی شبکه‌ی اشتباه. ظاهر یکسان آدرس‌های 0x باعث می‌شود بعضی کاربران LDO را روی شبکه‌ای بفرستند که کیف پول مقصد پشتیبانی نمی‌کند. پیش از انتقال مبلغ بزرگ، یک مبلغ کوچک آزمایشی بفرستید.

اشتباه سوم: نادیده گرفتن سهم تتر. کسی که فقط نرخ تومانی را نگاه می‌کند، ممکن است رشد نرخ تتر را رشد قیمت لیدو حساب کند. عملکرد واقعی را با نرخ دلاری بسنجید.

آمار زنده‌ی پروتکل، مستندات فنی و رای‌گیری‌های دائو روی سایت رسمی لیدو منتشر می‌شود.

سوالات متداول درباره قیمت لیدو

۸ سوال

قیمت لیدو به تومان چطور حساب می‌شود

نرخ دلاری LDO در قیمت تتر به تومان ضرب می‌شود. با نرخ ۲۲ مهر ۱۴۰۵ هر LDO حدود ۱۰۶ هزار تومان بود. کارمزد صرافی و فاصله‌ی قیمت خرید و فروش هم کمی روی عدد نهایی اثر دارد.

فرق LDO با stETH چیست

stETH توکنی است که در ازای سپردن ETH به لیدو داده می‌شود و پاداش استیکینگ را با خود دارد. LDO توکن حاکمیتی دائو لیدو است و برای رای دادن درباره‌ی اداره‌ی پروتکل به کار می‌رود.

عرضه‌ی کل LDO چقدر است

عرضه‌ی کل LDO ثابت و برابر یک میلیارد واحد است. توکن تازه‌ای طبق برنامه تولید نمی‌شود و تغییر قیمت لیدو بیشتر به عرضه و تقاضای بازار بستگی دارد.

کارمزد لیدو از استیکینگ چقدر است

لیدو ۱۰ درصد از پاداش استیکینگ را برمی‌دارد و میان اپراتورهای نود و خزانه‌ی دائو تقسیم می‌کند. ۹۰ درصد پاداش به دارندگان stETH می‌رسد.

چرا قیمت لیدو در یک سال گذشته بیشتر از اتریوم افت کرد

عددها این را نشان می‌دهند: LDO در یک سال ۵۵٫۹ درصد و اتریوم ۳۸٫۷ درصد افت کرد. بتای ۱٫۳۴ نشان می‌دهد این توکن به‌طور معمول حرکت‌های بازار را بزرگ‌تر تجربه می‌کند. توکن‌های حاکمیتی DeFi معمولا در دوره‌های رکود بیشتر از دارایی‌های اصلی شبکه ضرر می‌دهند.

بیشترین قیمت تاریخی لیدو چقدر بوده است

سقف تاریخی LDO در رونق سال ۲۰۲۱ و بالای ۷ دلار ثبت شد. در یک سال گذشته بالاترین قیمت روزانه ۱٫۰۹۶۸ دلار در ۲۳ مهر ۱۴۰۴ بوده است.

LDO روی کدام شبکه منتقل می‌شود

شبکه‌ی اصلی LDO اتریوم با استاندارد ERC-20 است. بعضی صرافی‌ها شبکه‌های دیگر را هم عرضه می‌کنند، پس شبکه را از صفحه‌ی واریز مقصد بخوانید.

آیا لیدو برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است

لیدو جایگاه بزرگی در استیکینگ اتریوم دارد، ولی LDO در یک سال گذشته از بیت‌کوین و اتریوم عقب ماند و ریسک تمرکز و رقابت هم پیش روی آن است. سهم این توکن را در سبد با توجه به همین ریسک‌ها تعیین کنید و فقط با پولی وارد شوید که تحمل افت بزرگ آن را دارید.